国富基本面优选混合发行:赵晓东担纲 业绩稳健回撤小

新浪财经讯 2月10日，国富基本面优选混合（008515）正式发行，该产品由国海富兰克林老将赵晓东任基金经理，募集期为2020年02月10 日至2020年03月06日。投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的60%-95%，港股通标的股票最高投资比例不得超过股票资产的50%。该产品通过考察盈利能力、成长及稳定性、市场预期与评价三大方面选出优质个股，且随着宏观周期、市场环境、行业周期的不同阶段，一些特定指标的选股有效性会有所差异。

该产品业绩比较基准为沪深 300 指数收益率× 50% +恒生指数收益率 ×20% +中债综合指数收益率×30%。拟任基金经理赵晓东管理，目前管理4只产品资产规模98.12亿，任期回报整体靠前，管理最长的是2010年10月15日至今的国富中小盘股票任期回报187.35%。其管理的偏股及混合产品下行风险较低，回撤控制较好。

策略：四大策略 考察不限于三大方面选出优质个股

国富基本面优选混合的投资目标为通过基本面指标精选质地优良的公司，在严控组合风险及考虑流动性 ，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争基金资产的持续稳健增值。其投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的60%-95%，港股通标的股票最高投资比例不得超过股票资产的50%。

投资策略方面包括大类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、金融衍生品投资策略。其中，股票投资策略是对内地股票及港股通标的股票，选用长期有效且稳定的基本面选股指标对个股进行筛选，再进一步研究分析加以精选，以选择质地优良、盈利能力突出、增长稳定持续的个股构建投资组合，并合理控制组合的风险暴露，在控制风险的同时最大程度获得收益。

国富基本面优选混合会挖掘受经济周期与市场环境影响相对较小，且在各行业内普遍有效且长期稳定的基本面选股指标，包括但不限于以下三方面情况的考察：1）公司盈利能力：主要通过资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）、毛利率、净利率等指标选择盈利能力较强、在行业内部具备竞争优势的上市公司；2）成长及稳定性：主要通过上市公司营业收入、经营性净现金流、净利润等经营数据的长期增长率选择具有业绩持续成长性以及稳定性的上市公司； 3）市场预期与评价：包括市场一致预期对上市公司的评级，以及上市公司被主流卖方覆盖的机构数量等综合指标，选择评级较高且公司治理良好的上市公司。

在宏观周期、市场环境、行业周期的不同阶段，以上指标之外的特定指标的选股有效性会有所差异。

基金经理：赵晓东管理4只产品资产规模98.12亿 任期回报靠前回撤小

赵晓东，国海富兰克林基金“老将”，投资经理年限10.44年，香港大学MBA，辽宁工程技术大学经济学学士。历任淄博矿业集团项目经理，浙江证券分析员，上海交大高新技术股份有限公司高级投资经理，国海证券(000750,股吧)有限责任公司行业研究员，国海富兰克林基金管理有限公司研究员、高级研究员、国弹性市值股票基金（现更名为国富弹性(450002)市值混合基金）和国富潜力(450003)组合股票基金（现更名为国富潜力组合混合基金）的基金经理助理，国富沪深300指数增强基金基金经理。现任国海富兰克林基金管理有限公司权益投资总监，国富中小盘股票基金、国富焦点驱动混合基金、国富弹性市值混合基金及国富恒瑞债券基金的基金经理、职工监事。

数据来源：新浪基金 截止日期：2020年2月7日

从过往管理产品业绩看，除去2009年至2014年管理的国富沪深300指数增强任期回报为-17%外，其他产品均获得正收益。其中，管理最长的是2010年10月15日至今的国富中小盘股票任期回报187.35%，国富弹性市值混合、国富恒瑞债券A远超同类平均，行业排名靠前。相比而言，2013年4月3日管理至今的国富焦点驱动混合人气回报83.4%，低于同类平均，行业排名中等。

数据来源：wind 截止：2020-02-07

数据来源：wind截止：2020-02-07

风险分析请1年表现看，偏股混合型产品。国富中小盘、国富弹性市值、国富焦点驱动灵活配置下行风险低于10%，国富焦点驱动灵活配置下行风险仅2.7%。

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