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分级基金谢幕倒计时 分级A投资者注意整改后风险调整

2020-10-21 11:01:02 和讯基金 

  在上一篇中,我们聊到持有分级B的投资者要注意的事项,今天我们来聊聊分级A。

  基金折算前A、B份额具有不同的风险收益特征,A份额相比母基金份额具有预期风险较低、预期收益较低的特征,持有分级A的投资者风险偏好往往较低,更希望获取稳健的收益。

  例如,我司旗下8只分级指数产品中,除中证500是AB份额配比为4:6之外,其余的均为1:1。A份额享受约定收益,约定收益=一年期银行定期存款年利率(税后)+利差,体现在净值的递增,因此净值不会低于1元,称为稳健份额。

  如果参与整改,基金管理人将确定份额转换基准日(具体时间安排详见基金管理人届时发布的相关公告,假设该日为T日),则A份额将于T日终止上市,各类基金份额将转换成基础份额,转换后净值归一。

  我司旗下的分级基金转型方案大概分为以下三种方式:第一种是直接去分级转型成LOF 基金,第二种是直接去分级转为一般指数型基金非LOF,第三种是去分级转型增强LOF基金。

  如果本次基金份额持有人大会未成功召开或议案未通过的,基金管理人也必须根据主管机构发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》于2020年底完成基金的整改,取消分级运作机制,将各类份额按照基金份额净值转换为母基金份额。

  在基金整改完成后,分级A持有人面对的风险也将发生变化。如果分级A 持有人不能接受转为高波动的权益类产品,可以选择在份额转换基准日之前,直接在二级市场上卖出,降低不确定性风险,或者也可以买入同等份额的B份额,然后合并为母基金赎回或转托管到场外赎回。

  此外,值得注意的是,分级A只能在二级市场上买卖,对于持有分级A的投资者而言,也应该关注场内份额的流动性情况,现阶段分级基金子基金流动性较差,变现能力有限,加上份额持有人大会期间基金停牌交易,投资者需注意基金流动性风险。

  具体来看,整改期间,公告刊登日当日上午开市至上午10:30停牌,基金份额持有人大会计票日(或基金份额持有人大会召开之日)自开市起开始停牌,直至基金份额持有人大会决议生效公告日10:30复牌。

  我司旗下分级基金的整改时间如下,持有以下分级基金的投资者均可以参与投票,助力分级基金的成功转型。

以通讯方式召开基金份额持有人大会的基金名称 投票表决起止时间 计票日
信诚中证800金融指数分级证券投资基金(基础份额简称:信诚金融(165521);分级基金简称:金融A(150157)、金融B(150158)) 2020年9月24日起至2020年10月23日17:00止 2020年10月27日
信诚中证TMT产业主题指数分级证券投资基金(基础份额简称:信诚TMT(165522);分级基金简称:TMT中证A(150173)、TMT中证B(150174)) 2020年9月24日起至2020年10月23日17:00止 2020年10月27日
信诚沪深300指数分级证券投资基金(基础份额简称:信诚300(165515);分级基金简称:沪深300A(150051)、沪深300B(150052)) 2020年9月24日起至2020年10月23日17:00止 2020年10月27日
信诚中证500指数分级证券投资基金(基础份额简称:信诚500(165511);分级基金简称:中证500 A(150028)、中证500B(150029)) 2020年9月26日起至2020年10月26日17:00止 2020年10月28日
信诚中证信息安全指数分级证券投资基金(基础份额简称:信息安全(165523);分级基金简称:信息安A(150309)、信息安B(150310)) 2020年9月26日起至2020年10月26日17:00止 表决截止日后2个工作日内
信诚中证智能家居指数分级证券投资基金(基础份额简称:智能家居(165524);分级基金简称:智能A(150311)、智能B(150312)) 2020年9月26日起至2020年10月26日17:00止 表决截止日后2个工作日内
以现场方式召开基金份额持有人大会的基金名称 会议召开时间
信诚中证800医药指数分级证券投资基金(基础份额简称:信诚医药(165519);分级基金简称:医药800A(150148)、医药800B(150149)) 2020年10月29日上午9:30
信诚中证800有色指数分级证券投资基金(基础份额简称:信诚有色(165520);分级基金简称:有色800A(150150)、有色800B(150151)) 2020年10月30日上午9:30

  

(责任编辑:任刚 HF008)
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