南方基金交出优秀“中考”成绩单：三大类主动管理基金全线飘红

今年以来，受新冠疫情等不利因素冲击，全球经济复苏面临多重阻碍与重大不确定性。

但同时，结构性机遇也在波动之中产生：受益于国内有效的疫情应对，以及强大的经济韧性，科技成长等核心资产涨势如虹。??

『水向石边流势猛，风从花里过来香。』

面对罕见市场震荡，2020上半年，南方基金继续展示出优秀地创造价值、分享价值的能力。

『只有泉水足够深，大江大河才会持续奔流。』

追溯南方基金取得长期优异业绩的根源，是因为南方始终秉持着眼于实践长期价值挖掘的“投研一体化”方法论，这构成了南方基金向前发展的 “底力”。

一

综合实力强！

三大类主动管理基金全线飘红

主动管理能力是资产管理公司的核心竞争力。

南方基金以客户需求为导向，在主动管理领域进行了全面深入的业务布局，并不断打磨投资能力，为投资者创造长期可持续回报。

从主动股票基金、混合型基金、主动债券基金三大类主动管理基金来看，按基金规模加权平均，截至2020年6月30日：

向前滚动一年，南方基金旗下主动股票基金加权平均收益率为66.75%，混合型基金为44.25%，主动债券型基金为4.47%；

如果把时间拉长，业绩同样经得起考验：向前滚动五年，南方基金旗下主动股票型基金加权平均收益率为71.19%，混合型基金为53.71%，主动债券型基金为22.6%。（数据说明详见文末备注1）

二

牛基收益高！

多只基金净值创下历史新高

2020年6月30日，当日南方基金旗下多只基金创下历史新高。

在当日净值创新高的基金名单中，更加难得的是其中30只基金（名单如下图）不仅累计净值创下新高，而且今年以来收益超20%！

可以说，这30只基金在短期（今年上半年）和长期（成立以来）都展示出了优秀的创造价值能力。（数据说明详见文末备注2）

三

五星评级多！

18只基金荣获银河+海通权威五星评级

具备基金评价牌照的专业机构发布的基金评级注重考察基金中长期业绩表现，综合收益、风险、回撤等维度,能够为投资者挑选基金提供重要参考。

据银河证券和海通证券基金评价中心最新数据显示，南方基金旗下多达18只权益和固收基金获五星评级。（表格数据说明详见文末备注3）

特别值得一提的是，在这18只五星基金中，包括南方医药保健灵活配置混合、南方新优享灵活配置混合(A类)、南方天元股票(LOF)、南方优选成长混合(A类)等在内的10只基金同时获得银河证券和海通证券(600837,股吧)的双五星评级。

还有，南方医药保健灵活配置混合（A类）在过去一年、过去两年、过年三年、过去五年在同类基金中排名分别为1/141，3/139，3/136，1/47（评价数据截至日期20200703，银河分类为混合基金-绝对收益目标基金-绝对收益目标基金（A类）；

南方优选价值混合(A类)不仅荣获银河证券五年期五星基金评级，同时还荣获了海通证券三年、五年、十年期五星评级，一只产品能获得十年期五星评级实属难得（银河证券基金星级评价数据截至日期20200703，海通证券评价数据截止20200630）。

坚持“投研一体化”

追求长期价值结硕果

『只有泉水足够深，大江大河才会持续奔流。』

南方基金取得长期优异业绩的根源，在于南方基金始终秉持着眼于长期价值挖掘的“投研一体化”方法论。

在不断满足投资者对长期价值的需求过程中，南方基金不断探索优化“投研一体化”模式，提升研究员和基金经理之间默契度，促进研究与投资相互融合提高，力求将扎实的研究成果转化为可持续的基金业绩。

探寻长期投资价值的“投研一体化”方法论，成为南方基金不断成长的关键。

据南方基金副总经理、首席投资官(权益)史博介绍，能否让基金经理依赖研究成果并充分采纳于投资实战，会让研究成果的效用天差地别，这点正是南方基金在实施“投研一体化”方法论过程中不断积累的优势和特色。

南方基金的基金经理很多是从研究员成长起来的，他们熟悉并尊重优质的研究。

一个研究员要成为基金经理通常需要5～8年时间，长期从事研究的经历，让这些基金经理对投资研究方法更为熟悉，可以较快找到投资价值亮点。

而长时间的磨合与类似的研究分析方法，也会加深南方基金经理和研究员之间的互信，在如何采用研究结果上做到有的放矢。

1998年3月27日，南方基金率先在中国内地推出封闭式基金“基金开元”，标志着中国公募基金产品正式启程。

22年来，尽管市场波云诡谲，南方基金依然稳居中国公募基金行业第一梯队。

截至2020年6月30日，南方基金旗下公募基金累计向客户分红达1241.70亿元，助力持有人有效分享中国经济增长和资本市场发展成果。

成就客户的同时，也成就了南方基金：截至20200630，南方基金集团资产管理规模已超1.1万亿元，服务公募客户总数已超1.2亿，始终在中国资产管理行业蓬勃发展中傲立潮头。

备注1：数据来源南方基金。统计范围为南方基金旗下2019年6月30日之前成立的公募基金，按产品规模加权平均计算，主动股票统计口径为股票型基金（股票仓位80%以上）并剔除指数型基金；混合型基金与证监会分类相同；主动债券型基金：债券型基金（债券仓位80%以上）并剔除债券指数基金、短期理财基金。历史收益不代表未来，投资需谨慎。

备注2：数据来源南方基金，基金成立日-20200630.30只基金业绩均已经托管行复核。南方医保成立于20140123，成立以来各年度涨幅分别为67.79%、-7.10%、9.64%、-9.19%、44.69%，2020年上半年涨幅68.32%，业绩比较基准对应涨幅为3%、2.35%、2.29%、2.24%、2.19%、1.26%。南方驱动混合成立于20160323，成立以来各年度涨幅分别为31.94%、-22.87%、58.37%，2020年上半年涨幅43.33%，业绩比较基准对应涨幅为12.98%、-13.74%、22.93%、2.50%。南方香港成长成立于20150930,，成立以来各年度涨幅分别为-9.63%、14.21%、-20.31%、37.93%,2020年上半年涨幅43.06%,业绩比较基准对应涨幅为6.92%、25.63%、-8.90%、10.98%、-11%。南方创新经济成立20150324，成立以来各年度涨幅分别为-5.37%、29.59%、-17.50%、45.13%，2020年上半年涨幅40.27%，业绩比较基准对应涨幅为-5.13%、12.98%、-13.74%、22.93%、2.50%。南方信息创新混合A成立于20190619 ，成立以来各年度涨幅分别为49.47%，2020年上半年涨幅39.62%，业绩比较基准对应涨幅为17.03%、15.94%。南方智造股票成立于20180803 ，成立以来各年度涨幅分别为-24.74%、54.34%，2020年上半年涨幅39.61%，业绩比较基准对应涨幅为-22.52%、32.73%、1.90%。南方成安优选成立于20180419 ，成立以来各年度涨幅分别为1%，2020年上半年涨幅38.36%，业绩比较基准对应涨幅为6.48%、1.02%。南方天元成立于20140703，成立以来各年度涨幅分别为54.55%、-11.63%、30.84%、-15.91%、51.84%，2020年上半年涨幅37.65%，业绩比较基准对应涨幅为6.98%、-8.16%、17.32%、-19.66%、29.43%、2.13%。南方新优享成立于20140226，成立以来各年度涨幅分别为71.36%、2.33%、31.26%、-17.38%、39.53%，2020年上半年涨幅36.21%，业绩比较基准对应涨幅为7.74%、-5.11%、12.98%、-13.74%、22.93%、2.50%。南方创业板ETF联接C成立于20160520，成立以来各年度涨幅分别为-26.62、41.78%，2020年上半年涨幅34.03%，业绩比较基准对应涨幅为-27.29%、41.45%、33.72%。南方优选价值A成立于20080618，成立以来各年度涨幅分别为66.84%、20.66%、-25.81%、12.09%、12.85%、35.16%、69.66%、-18.40%、21.39%、-22.38%、53.97%、，2020年上半年涨幅33.98%，业绩比较基准对应涨幅为73.60%、-9.12%、-19.67%、7.04%、-5.30%、41.16%、6.98%、-8.16%、17.32%、-19.66%、29.43%、2.13%。南方人工智能混合成立于20181012，成立以来各年度涨幅分别为49.61%，2020年上半年涨幅31.66%，业绩比较基准对应涨幅为34.89%、15.15%。南方稳健成立于20010928，2004年以来各年度涨幅分别为2.61%、3.83%、100.97%、123.63%、-52.94%、44.61%、-7.75%、-20.83%、-0.71%、5.35%、21.07%、42.73%、-11.86%、18.17%、-23.17%、42.44%、2020年上半年涨幅31.23%；南方智锐混合A成立于20190918，成立以来各年度涨幅分别为3.72%，2020年上半年涨幅31.06%，业绩比较基准对应涨幅为5.55%、-10.61%。南方隆元产业成立于20071109，成立以来各年度涨幅分别为-57.97%、59.59%、0.57%、-27.57%、9.13%、-7.65%、4.05%、46.30%、-12.66%、24.46%、-16.30%、45.76%，2020年上半年涨幅30.86%，业绩比较基准对应涨幅为-58.82%、79.16%、-9.96%、-21.03%、7.19%、-5.88%、43.73%、6.69%、-8.94%、18.42%、-21.10%、31.08%、-11.47%。南方国策动力成立于2015-8-26，成立以来各年度涨幅分别为-15.18%、1.82%、-20.58%、63.79%，2020年上半年涨幅30.64%，业绩比较基准对应涨幅分别为-8.16%、17.32%、-19.66%、29.43%、2.13%。南方新兴混合成立于2016-05-03，成立以来各年度涨幅分别为-22.53%、-17.26%、56.82%，2020年上半年涨幅为30.60%，业绩比较基准对应涨幅分别为12.98%、-13.74%、22.93%、2.50%。南方成长A成立于2011-1-30，成立以来各年度涨幅分别为9.99%、13.68%、29.64%、49.96%、-3.71%、30.69%、-17.03%、44.95%，2020年上半年涨幅为27.71%，业绩比较基准对应涨幅分别为6.36%、-3.08%、31.20%、7.74%、-5.13%、12.98%、-13.74%、22.93%、2.50%。南方智慧混合成立于2017-3-27，成立以来各年度涨幅分别为-22.00%、60.10%，2020年上半年涨幅为27.54%，业绩比较基准对应涨幅分别为-13.74%、22.93%、2.50%。南方益和混合成立于2019-1-18，成立以来年度涨幅为29.46%，2020年上半年涨幅为24.78%，业绩比较基准对应涨幅分别为20.32%、2.50%。。南方ESG股票A成立于2019-12-19，2020年上半年涨幅为24.60%，业绩比较基准对应涨幅为0.56%。南方核心竞争混合成立于2019-1-9，成立以来各年度涨幅分别为26.47%、-0.30%、3.21%、1.65%，2020年上半年涨幅为24.53%，业绩比较基准对应涨幅分别为3.49%、3.30%、3.15%、3.05%、2.46%。南方兴盛混合成立于2017-9-13，成立以来各年度涨幅分别为-20.81%、50.06%，2020年上半年涨幅为23.66%，业绩比较基准对应涨幅分别为-13.74%、22.93%、2.50%。南方转型混合成立于2016-8-17，成立以来各年度涨幅分别为-8.17%、-21.59%、49.19%，2020年上半年涨幅为22.11%，业绩比较基准对应涨幅分别为12.98%、-13.74%、22.93%、2.50%。南方改革机遇成立于2015-5-19，成立以来各年度涨幅分别为-6.42%、0.00%、-16.61%、35.48%，2020年上半年涨幅为22.11%，业绩比较基准对应涨幅分别为-5.13%、12.98%、-13.74%、22.93%、2.50%。南方平衡配置成立于2017-7-15，成立以来各年度涨幅分别为-21.98%、51.44%，2020年上半年涨幅为22.06%，业绩比较基准对应涨幅分别为-9.32%、20.09%、2.46%。南方优享分红成立于2017-12-6，成立以来各年度涨幅分别为-18.25%、37.67%，2020年上半年涨幅为21.84%，业绩比较基准对应涨幅分别为-13.74%、22.93%、2.50。南方品质优选成立于2016-8-1，成立以来各年度涨幅分别为53.64%、-19.08%、38.81%，2020年上半年涨幅为21.61%，业绩比较基准对应涨幅分别为12.98%、-13.74%、22.93%、2.50%。南方绩优C成立于2018-11-13，成立以来各年度涨幅为-4.05%、53.48%，2020年上半年涨幅为21.44%，业绩比较基准对应涨幅分别为-4.65%、29.43%、2.13%。南方智诚混合成立于2019-3-12，成立以来年度涨幅为21.15%，2020年上半年涨幅为20.50%，业绩比较基准对应涨幅分别为7.02%、1.02%。

备注3：银河证券基金星级评价数据截至日期20200703，海通证券基金星级评价数据截止20200630。不同份额类别单独计算和列式。基金星级评价仅供参考，基金过往业绩并不预示其未来表现。投资有风险，入市需谨慎。

风险提示：基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。

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