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A股砥砺前行 权益基金二季度扬眉吐气

2020-05-28 08:31:26 电鳗快报(原号外财经网) 

《电鳗快报》文/高伟

二季度以来,A股可谓砥砺前行,截至5月27日,上证指数累计上涨3.15%;沪深300指数也同期实现了4.33%的涨幅。3000余只主动管理型偏股基金,同期斩获了7.08%的平均回报率。可以说,权益基金在二季度算是扬眉吐气,毕竟平均收益率超过了上证指数1倍。

但是,总有基金还是掉队的。《电鳗快报》发现,共有51只主动管理型偏股基金逆市下行,相关投资者更是有一百个不情愿。

张永志成了倒数第一

据《电鳗快报》及同花顺(300033,股吧)iFinD最新统计,在二季度以来的权益基金业绩榜单中,倒数第一的是华商基金旗下的华商双翼平衡,区间复权单位净值增长率为-8.54%,这只基金的基金经理正是张永志

据观察,华商双翼平衡混合成立于2015年6月16日,近1月的回报率为-4.50%,近3月回报率为-12.69%,近6月回报率为-11.56%,近1年回报率为-8.70%,近3年回报率为-7.96%;成立来(近5年时间)也不过勉强正收益,回报率为1.80%。

持有这只基金的投资者,不得不说手气很差,情绪当然是很沮丧的,起起落落就如同下面的净值走势图:

13年没能磨一剑

《电鳗快报》通过翻阅资料发现,张永志来到华商基金整整13年了,然而,13年未能磨得一剑。

据公开信息,张永志于2007年5月加入华商基金管理有限公司,2007年5月至2009年1月担任华商基金管理有限公司交易员;2009年1月至2010年8月,担任华商收益增强债券型证券投资基金基金经理助理;2010年8月9日起至今担任华商稳健双利债券型证券投资基金基金经理;2011年3月15日起至今担任华商稳定增利债券型证券投资基金基金经理;2015年2月17日起至2020年3月16日担任华商稳固添利债券型证券投资基金基金经理;2016年8月24日起至今担任华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金基金经理;2017年3月1日至2019年5月23日担任型证券投资基金基金经理;2017年12月22日起至今担任华商可转债债券型证券投资基金基金经理;2018年7月27日起至今担任华商收益增强债券型证券投资基金基金经理;2018年7月27日至2020年3月16日担任华商双债丰利债券型证券投资基金基金经理;2018年7月27日起至今担任华商双翼平衡混合型证券投资基金基金经理;2018年7月27日起至今担任华商回报1号混合型证券投资基金基金经理;2019年5月24日起至今担任华商瑞丰短债债券型证券投资基金基金经理;现任固定收益部总经理助理、公司公募业务固收投资决策委员会委员。

也就是说,任职基金经理已马上10年。

张永志目前管理的基金业绩是这样的:

缘何一败涂地

《电鳗快报》注意到,从数据上看,张永志管理的华商回报1号混合是最差的,但实际上在今年4月9日,该基金单日出现了-23.97%的异常回报率。所以,我们暂且忽略该基金。但紧随其后的华商双翼平衡混合,仍旧在跌幅榜上成为第一。

在天天基金网,有这样一组数据:张永志累计任职9年又294天,现任基金资产规模14.90亿(11只基金),任期平均收益为-6.48%,而同期同类基金平均回报率是26.97%。差距不小。并且天天基金网还给出对比图:

翻开华商双翼平衡混合一季报,《电鳗快报》惊奇地发现,这只基金实际是“偏债”,一季度末持有债券的金额为3522.13万元,占基金总资产的比例71.75%;而持有股票金额1156.03万元,占基金总资产的比例23.55%。

实际上,一季度债券市场开局比较平淡,因为市场对于 2020 年经济增长寄予了较好的期待,所以预期货币政策不会大水漫灌,直到春节前新冠疫情开始蔓延,国内货币政策开始出现了明显的边际宽松,之后随着疫情在海外的超预期扩散,美国国债收益率大幅下行,带动国内债券市场收益率也出现明显下行,十年国债收益率一度创下近20年低点。

全面崩溃来袭

业绩的持续低迷,已经让持有人难有信心。

华商双翼平衡混合一季报还披露了报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明:

自2020年1月1日至2020年3月31日,本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。

自2020年1月1日至2020年3月31 日,本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。

徘徊在清盘边沿的张永志还是不甘心,于是在华商双翼平衡混合披露了自己的决心:“为提升基金规模,我司将通过多方面的措施促进本基金的规模增长,一是组织相关部门加大持续营销力度,市场营销人员正与各代销机构进行合作,全力推进相关营销工作。同时,我司正在积极与本基金托管人进行沟通,力争在托管行销售方面加大营销力度。二是进一步加强与其它潜在销售机构的合作,有针对性地寻找销售机构,拓宽渠道和客户资源。三是加强投资者教育,引导投资者充分认识产品的风险收益特点。”

《电鳗快报》注意到,前两个经营计划几乎是老生常谈,实际上,规模增长的根本原因是业绩诱人,而华商双翼平衡混合却一味加强营销,有舍本逐末的感觉。而第三点,虽然简单一句话,恰恰是重点,提醒投资者——买基金本就是有风险的。

《电鳗快报》

(责任编辑:张洋 HN080)
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