深圳私募股权创投行业：2024年募资投资退出全面回暖

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【深圳私募股权创投行业全面回暖，为新质生产力注入动能】 政策暖风吹拂下，深圳私募股权创投行业募资、投资、退出全面回暖，中长期资金加速入场，“投早、投小、投硬科技”成效显著，“退出难”问题缓解，为培育新质生产力注入强劲动能。未来，深圳将持续优化创投生态，引导资本向关键核心技术领域倾斜，助力建设科技和产业创新高地。 募：2024年以来，中长期资金加大对深圳私募股权创投基金投资，行业募资端变化明显。投资者数量和规模“双提升”，截至2024年末，深圳私募股权创投基金管理人在管基金投资者达17110个，出资规模8358.58亿元，同比分别增0.76%和0.41%。 中长期资金参与度增加，2024年，政府出资等中长期资金投资者数量增16.74%，出资规模2381.06亿元。行业资源加速向大型机构集中，年末前10%机构管理约74%私募创业投资基金规模，管理超50亿元的有6只，规模686.48亿元。 投：深圳私募股权创投行业围绕“投早、投小、投硬科技”服务实体。“投早”稳步提升，年末投资种子期、起步期企业项目9462个，同比增4.28%。 “投小”力度加大，年末投资中小企业项目13732个，同比增3.87%；投资初创科技型企业项目显著增长，在投项目5678个，在投本金987.58亿元，分别同比增8.86%和9.03%。 “投硬科技”持续领跑，年末投资高新科技企业项目10899个，同比增5.71%，近3年年化增长率11.14%。其中，投向航空航天等硬科技企业项目本金增幅明显。行业紧扣“20 + 8”产业集群规划，年末投向该集群在投项目4893个，在投本金1109.97亿元，分别同比增2.11%和0.96%。 退：“退”作为核心环节，深圳私募股权创投行业退出渠道逐步畅通，市场活跃度提升。2024年，退出项目数量1954个，创近三年新高；实际退出金额588.31亿元，同比大幅增70.28%。 退出方式上，协议转让和企业回购是主要渠道，2024年合计完成1369个项目退出，实际退出金额338.36亿元，同比分别增107.11%和81.25%。公开市场退出数量和金额强劲增长，全年IPO等方式退出项目331个，实际退出金额222.41亿元，同比分别增89.14%和104.50%。 境外上市退出突出，2024年完成28个项目境外上市退出，实际退出金额22.14亿元，是2023年的10.87倍。虽市场整体回报倍数回落，但信息技术等硬科技领域回报高，化学制品、半导体行业平均退出回报倍数分别达2.22倍和2.00倍。 业内人士称，退出渠道畅通得益于改革深化，反映本土机构精准布局。随着IPO审核节奏优化等，2025年退出渠道有望进一步畅通，为行业循环注入新动能。