承诺未如期上市就按年化10%回购？这家私募被撤销管理人登记

又是一起违规承诺保本保收益被重罚的案例，近日中基协公示了一则纪律处分决定书，内容显示，深圳深国融前海金融管理股份公司（以下简称深国融）曾向LP承诺，若某企业未能如期IPO，其将根据实际投资天数按年化10%的利率向LP回购份额。

记者注意到，对于纪律处分书载明的违规行为及处罚，今年5月，深国融官方微信公众号曾发布声明表示不认可，还试图以时间久远、已被监管部门处理为由进行申辩，但最终仍被中基协撤销管理人登记。

深国融违规承诺保本保收益：若未上市就回购

纪律处分决定书显示，2017年7月，深国融发行的私募基金产品深圳雅兴投资企业（有限合伙）（以下简称雅兴投资）签订的合伙协议中记载，“若某公司未同中国证券监督管理委员会提交其拟在中国境内发行股票及上市的申报材料，则合伙人有权要求回购方深圳深国融前海金融管理股份公司在合伙人发出回购通知15个工作日内回购其持有的雅兴投资的份额。回购对价=合伙人持有的雅兴投资的份额对应的投资金额*（1+10%*实际投资天数/365）”。同时，合伙协议中还记录了“证监会在受理其申请材料之日起一年内未作出准许某公司上市的批复，则回购其持有的雅兴投资的份额。”

事实上，《私募投资基金募集行为管理办法》中明确规定，募集机构不得以任何方式承诺投资者资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者最低收益，包括宣传“预期收益”“预计收益”“预测投资业绩”等相关内容。对于深国融这一保本保收益的违规行为，深圳证监局曾出具警示函。此外，深国融还存在基金账户运作不规范，人员、场地混同，宣传推介存在严重误导性表述等其他五项违规行为。

深国融官网显示，其创始于2012年，基金管理规模达40亿。中基协备案信息显示，雅兴投资于2017年完成备案，是一只私募股权投资基金。记者注意到，对于上述违规行为及纪律处分措施，今年5月，深国融官方微信公众号曾发布声明表示不认可，纪律处分书记录载明，深国融也曾试图以时间久远、已被监管部门处理为由进行申辩。最终，申辩意见并未被采纳，中基协撤销了其管理人登记，并取消其法定代表人曾波基金从业资格，将其加入黑名单，期限为五年。

重庆德众合元基金管理、信息披露均违规

此次被撤销管理人登记的还有重庆德众合元股权投资基金管理有限公司，纪律处分决定书显示，这家机构未谨慎勤勉管理基金产品，曾违反合伙协议约定将基金财产对外出借，未按基金合同约定管理运作基金产品；信披也存在违规，2016年起，重庆德众合元股权投资基金就未按合伙协议约定的频率和时限向投资者披露“德瀚基金”相关定期报告。此外，还存在未妥善保存基金产品投资决策有关资料、高级管理人员登记信息与实际不符等违规行为，最终，其管理人登记被中基协撤销。

当前私募行业监管的主旋律是“扶优限劣”，随着监管政策的不断完善和执行力度的加强，“伪私募”和“乱私募”正在加速出清。中基协公示数据显示，今年前三季度已注销私募基金管理人高达1281家。其中，“协会注销”的私募基金管理人数量最多，为707家；“主动注销”情况次之，有426家；“12个月无在管注销”的管理人有135家；另有13家“依公告注销”。截至2024年10月末，全市场存续私募基金管理人为20411家。

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