对冲基金减少风险头寸：全球宏观量化基金损失1.5%至2.5%

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【对冲基金在市场动荡中减少风险头寸】 在经历了一周的市场动荡后，对冲基金的投资组合经理已开始从部分高风险头寸中撤出。上周，全球市场经历了一轮剧烈的抛售和反弹，主要原因是价值数十亿美元的日元融资交易的逆转，以及市场对美国可能陷入衰退的担忧。 美国芝加哥期权交易所波动率指数在8月5日收于近四年来的最高收盘价。市场的大幅波动给许多对冲基金带来了损失。根据对冲基金研究公司PivotalPath的数据，8月1日至8月5日期间，全球宏观量化基金的损失在1.5%至2.5%之间，而专注于科技领域的对冲基金的损失在2.5%至3.5%之间。 瑞银对冲基金解决方案的首席投资官Edoardo Rulli指出，虽然市场没有出现恐慌，但投资组合经理正在减少头寸。Point72资产管理公司的策略师Sophia Drossos表示，意外的波动性上升可能会抑制风险偏好，直到投资者对全球增长前景更加确定为止。 摩根大通的一份报告指出，商品交易顾问（CTA）在8月2日美国就业数据弱于预期后，开始大幅逆转其做多的股票头寸、做空日元的头寸以及做空日本和10年期德国国债的头寸。高盛的经纪业务部门也向客户报告，显示做多/做空股票对冲基金上周将其对日本市场的总敞口降至4.8%，同时降低了投资组合的整体杠杆率。 美国商品期货交易委员会和LSEG的数据显示，对冲基金对日元的持仓在最近一周降至2023年2月以来的最低净空头水平，表明投资者已经减少了日元套利交易。目前，投资组合经理最关心的问题是美国的情况，这也是导致他们去风险化的主要原因。 宏观对冲基金MKP资本管理公司的副首席投资官Richard Lightburn表示，如果美联储在下次会议上降息25个基点或50个基点的可能性各占一半，这将是一个最大的不确定性，市场对此充满波动性。