东方马拉松董事长钟兆民分享投资理念,看好下半年科技、医药、消费服务领域投资机会。
【东方马拉松董事长钟兆民投资理念与市场展望】
钟兆民从事投资研究 30 余年,投资理念渐趋成熟。他认为估值是投资决策的灵魂,有三重境界。第一重,看山是山,以现金流折现法为主,辅以多种估值方法。第二重,看山不是山,长期投资中,成本重要性下降,应投资优质公司。第三重,看山还是山,坚守投资本质,做优秀公司股东,践行长期投资。 谈及市场,钟兆民指出,经历震荡,A 股、H 股波动大,大宗商品价格回落,市场对高股息资产需求增大,资金涌入超长期国债。展望下半年,短期看,前沿技术垄断性公司有望快速成长;长期看,龙头消费服务公司投资确定性高。 钟兆民具体看好三大方向:全球科技方面,看好 AI 人工智能带来的生产力革命;生物医药方面,关注欧美创新药企研发进展;消费服务方面,看好具有历史文化属性、在消费者心中独特的消费品。 谈及组合配置,其管理的投资团队认为,全球范围内,人工智能产业链、创新生物医药、独特消费服务领域有较好投资机会,优秀公司有望在复苏上行周期中有不错表现,部分优秀公司估值处于历史低位,给投资者提供了好机会。
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