百亿私募业绩大反弹！仓位创年内新高

随着市场的持续回暖，私募基金大力加仓，从防守切换成进攻！

私募排排网数据显示，股票私募的最新仓位指数为79.40%，连续5周加仓，仓位指数创下年内新高。其中，百亿私募加仓幅度最大，近半数量的百亿私募将仓位打满。

此外，百亿私募的业绩持续反弹，年内收益已成功转正。有业绩展示的76家百亿私募今年以来收益均值为1.08%，多数百亿私募开启赚钱模式。不少私募基金认为，积极信号正在不断涌现，当下应当保持耐心。

私募仓位创年内新高

熬过了2月初的下跌行情后，私募基金终于迎来了一轮“小阳春”行情，不少私募对A股和港股的后市行情表示乐观，用手里的“真假白银”大幅加仓。

私募排排网数据显示，截至4月30日，股票私募仓位指数为79.40%，在上周基础上加仓0.39%。值得一提的是，股票私募仓位指数已经连续5周上涨，整个4月份股票私募不断加仓，加仓幅度为1.18%。

其中，满仓股票私募占比为58.26%；中等仓位股票私募占比为27.59%；低仓股票私募占比为12.62%；空仓股票私募占比为1.53%。整体来看，满仓和中等仓位股票私募占比明显提升，表明越来越多的低仓和空仓私募将仓位提升至中等仓位水平，而中等仓位私募则进一步将仓位提升至满仓水平。

经历了一轮连续加仓后，股票私募仓位指数再次创出年内新高。

其中，百亿私募仓位指数已经连续4周上涨，涨幅达2.73%。截至目前，46.62%的百亿私募处于满仓水平；39.50%的百亿私募处于中等水平；12.11%的百亿私募处于低仓位水平；1.76%的百亿私募处于空仓水平。

百亿私募业绩大反弹

自2月以来，上证指数已连续3个月上涨，年内涨幅达5.82%，沪深300指数的年内涨幅为6.81%。随着市场的持续回暖，私募基金的业绩也强势反弹。

其中，百亿私募在4月表现出色，一方面受益于港股、美股的上涨；另一方面受益于A股中大盘蓝筹股的强势表现。

私募排排网数据显示，截至4月30日，有业绩展示的76家百亿私募4月收益均值为1.29%，其中59家实现正收益，占比为77.63%，前十收益均值为5.10%，乐瑞资产、喆颢资产、海南希瓦、高毅资产、睿璞投资、勤辰资产、聚鸣投资、重阳投资、淡水泉等表现抢眼。

值得注意的是，百亿私募的业绩持续反弹，年内收益已成功转正。有业绩展示的76家百亿私募今年以来收益均值为1.08%，共有38家实现正收益，有一半的百亿私募开启赚钱模式。具体来看，海南希瓦、乐瑞资产、睿璞投资、盘京投资、东方港湾、进化论资产、高毅资产、聚鸣投资、中欧瑞博等业绩遥遥领先。

此外，主观百亿私募大幅跑赢量化。其中，36家主观百亿私募4月收益均值为2.11%，今年以来收益均值为4.05%，66.67%的主观百亿私募实现正收益；有业绩记录的28家量化百亿私募4月收益均值为0.41%，今年以来收益均值为-3.39%，其中17.86%的量化百亿私募实现正收益。主观百亿跑赢量化，一方面是因为市场分化极为明显，而且大盘价值风格表现较好，不利于投资较为分散，而且偏爱中小盘成长风格的百亿量化私募。

私募：积极信号不断涌现，保持定力和耐心

市场在连续反弹后，投资者的信心显著回暖，不少私募基金认为积极信号正在不断涌现，当下应当保持耐心。

望正资产表示，从年报数据来看，2023年全部A股（剔除金融）FCFF（公司自由现金流）创历史新高，优质企业创造自由现金流能力不断增强，企业价值增强并未充分反映到当前股价中。美元指数回落，人民币汇率压力有所缓解，国内货币政策的空间增大。

“2月以来，我们加仓主要围绕三个方向进行，第一是基于企业经营质量，自下而上增加了互联网、食品饮料、化工、医药以及等行业的配置比例。第二是高景气方向，AI产业景气态势延续。第三是基于核心技术和资源价值进行布局。长期而言，我们对市场有信心，也要保持耐心。”望正资产表示。

展望后市，康曼德资本认为，5月份市场大概率仍将延续企稳向上的势头。在改革的东风下，在积极的财政政策及稳健的货币政策推动下，国内有效需求及出海需求有望得到进一步的改善，经济活力及创造力有望得到进一步的释放，从而吸引更多的国内外资金进入中国资本市场，推动市场进一步演绎修复回升的行情。

中欧瑞博董事长吴伟志也表示，“庄稼种下去后，需要耐心等待生长与成熟。从熊市底部低温区逐步升温到收获的高温区，是需要一些耐心与定力的。具体策略上，我们现阶段依然保持高仓位，继续进攻。”

吴伟志认为，此刻适合复习巴菲特的那句名言：“不要等经济数据转好之后才买股票，那时已经错过了股市的大涨。”

责编：林根

校对：赵燕