金梓才,财通基金副总经理,聚焦AI算力板块,一季度财通价值动量混合基金净值增长32%,看好光模块等参与海外AI算力建设的板块。
【财通基金副总经理金梓才:AI算力板块有望成今年投资主线】
财通基金副总经理兼权益投资总监金梓才近日表示,AI算力板块在2024年有望成为重要的投资主线。他认为,海外科技巨头在大模型竞赛中,导致AI模型基础设施算力需求持续增长,因此市场对海外算力板块业绩增长的持续性存在低估。
金梓才进一步分析称,AI算力板块可能呈现结构性行情,与去年的AI行情不同,一些算力公司已进入基本面向上阶段。他特别看好以光模块为代表的海外AI算力建设板块。此外,他也表示将关注海外科技巨头在AI行业向端侧和应用侧发展的可能性,并及时调整行业配置。
财通基金披露的一季报显示,金梓才管理的基金如财通价值动量混合,相较于去年末,继续重仓AI概念板块,如新易盛、工业富联等。此外,截至4月底,该基金近六个月的净值增长率已达到32%。
金梓才在一季度对持仓板块进行了调整,继续增持了海外算力板块,并下调了传媒板块的配置比例。他解释,传媒板块在当前宏观环境下难有强劲业绩主线,因此保留了少量公司作为底仓配置。
在调仓换股方面,金梓才的基金前十大重仓股中出现了天孚通信、东阿阿胶、网宿科技、中国核电、米奥会展等新面孔,显示出他对电力、专业服务、消费等行业亦有关注。
金梓才表示,在2024年除了AI赛道,还将关注公司出海策略带来的投资机遇,以及国内供给侧逻辑出清的行业。他认为,具备较强出海能力公司的产品将带来新的业务增量,但真正具备远期空间和业绩弹性的公司并不多。
他强调,财通基金将继续坚持以产业研究为基础,做好行业中观配置轮动,追求投资的前瞻性、可跟踪性和可复制性,在符合产业趋势的正确赛道上,投资优秀公司,并保持密切跟踪,根据公司基本面的动态变化做持仓调整。
金梓才在财通基金权益投研团队中,是主心骨之一。团队确立了强调“行业景气+个股空间+动态优化”的总体投资框架,成员各展所长,共同构建更好的配置组合。
金梓才本人的投资经历从TMT行业起步,逐步成长为基金经理,并形成了自己的投资理念和框架。他提出了从中观产业研究出发,自上而下和自下而上相结合的选股框架,并在市场潮来潮往中进退自如。
财通基金权益投研团队正在不断丰满,通过全方位用人、做事的体制机制和文化理念,正道众行,众力众行。
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