日前,投中研究院发布的2024年一季度VC/PE市场报告出炉。从募资市场来看,一季度新设基金数量继续走低,作为当前一级市场的关键资金来源,政府引导基金热度不减,众多百亿级地方政府引导基金与基金群接连成立。
值得注意的是,投资市场迎来“小阳春”。数据显示,一季度VC/PE投资案例数量1698起,同比近三年第一季度表现来看,2024Q1投资数量涨幅可观,是近三年同期最高值,投资市场起步稳健,这或许是一个好的开端。
浙江新设基金最多,嘉兴表现亮眼
从募资市场来看,来自CVSource投中数据显示,2024年一季度,中国VC/PE市场新设基金1395只,环比下降38%、同比下降34%,这是近三年季度新成立基金数量最低值。而据中国证券投资基金业协会公示的数据,2024年1月、2月协会注销的私募基金管理人达497家,明显高于新增数量24家,市场的冷峻程度可见一斑。
从地域分布来看,有四个省份在一季度新设基金数量超百只。浙江省新设基金最多,有267只;山东省次之,新设基金190只;广东省新设基金189只;江苏省新设基金188只。上述四个省份数量之和占全国新成立基金数量六成,占比持续增加。在细分市级地区中,嘉兴市、青岛市、深圳市新设基金数量位居前三,但环比去年均有所降低。
政府引导基金依旧是当前一级市场的关键资金来源,越来越多的地方政府开始采用这一方式助力地方产业发展,众多百亿级地方政府引导基金与基金群接连成立。今年一季度,国家中小企业发展基金、海南自由贸易港建设基金、厦门科技创新创业引导基金等均有多只子基金签约、设立。
外资在中国VC/PE市场布局的步伐也从未停止,上个月就有3家外资独资机构完成私募基金管理人备案,还有多家机构传出设立中国办事处等新消息。此外,一季度有多只头部机构管理的外币基金募集完成,不乏超募基金出现。其中,CVC资本第六期亚太基金以68亿美元的规模占据鳌头。
投资数量涨幅可观,升至近三年同期最高值
投资市场的数据则更为乐观,CVSource投中数据显示,今年一季度,投资案例数量1698起,环比下降12.02%、同比增长36.83%,投资规模为379.82亿美元,环比几近持平、同比小幅上涨8.51%。同比近三年第一季度表现来看,2024Q1投资数量涨幅可观,是近三年同期最高值。
从地域分布来看,2024年一季度,广东省交易数量再度领先,达272起,江苏省位列第二,交易数量为257起。从交易规模来看,上海市项目吸引能力最强,获投规模突出重围,是本季度最高;浙江、北京紧随其后。
从行业分布来看,电子信息融资数量持续领先,是贯穿近期投资的主流方向。医疗健康、先进制造行业位列其次。一季度批发零售行业均值表现亮眼,不乏有大连新达盟获600亿元投资等大额融资案例带动作用。细分赛道下,半导体、生物医药、信息化服务等领域仍为投资人争夺的主要战场,市场整体的投资趋势服务是以国家战略性新兴行业为导向。
此外,从投资阶段来看,投早投小趋势进一步加强。CVSource投中数据显示,一季度VC市场持续突出,投资数量占比77%,投资规模占比突破至66%。在募投管退四方面变化的背景下,VC市场更得青睐。
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