全球私募股权四月募集之最：前KKR合伙人靠主打中国牌募25亿美元

　　今年4月，由KKR前合伙人创办的DCP Capital通过旗下首次亮相的美元和人民币基金筹集了约25亿美元，比预期目标超出了10亿美元，成为4月份全球范围内私募股权基金募集的最大数额。这使该私募股权公司有足够的火力投资于大中华区中国。

　　图片/视觉中国(000681)

　　这家总部位于北京的公司--德弘资本（DCP Capital）由KKR的两名前合伙人于2017年创立，其中包括曾任KKR亚洲联席主管和中国业务首席执行官刘海峰。根据PEI的数据显示，纽约州教师退休系统曾承诺为该基金提供1亿美元。DCP将投资重点放在这五大核心领域：消费升级、医疗、教育、环保和互联网+相关产业。

　　这些资金为中国区的投资增加了巨额资金，并凸显出投资者在经济放缓及中美贸易紧张局势等不确定因素之下削减世界第二大经济体交易量的信心。

　　DCP在此前的一份声明中表示，DCP Capital Partner I dollar基金筹集了超过20亿美元的资金。该基金由于养老基金和主权财富基金等投资者的强劲需求而被“大幅”超额认购。

　　募集人民币计价的基金的同时，承诺资本总额达到了25亿美元，使得DCP成为了同时拥有美元和人民币计价的少数几个重点投资于中国市场的私募股权基金。

　　根据数据提供商Preqin的数据显示，以中国为重点的私募股权和风险投资管理公司去年以美元计价的基金筹集了370亿美元，而2017年为400亿美元。以亚洲为重点的已承诺但未投资的资金在2018年底达到创纪录的2910亿美元。

　　DCP的投资者包括新加坡主权财富基金GIC私人有限公司和国家投资者淡马锡控股私人有限公司，以及加拿大公共养老基金Caisse de depot et placement du Quebec（CDPQ）。

　　DCP拒绝对投资者发表评论。

　　这家总部位于香港和北京的私募股权公司表示，它将主要寻求从大中华区消费升级和行业整合中受益的=收购和重要的少数股权投资机会，如消费，工业技术和医疗保健等。

　　DCP于2017年由KKR亚洲私募股权业务联席主管刘先生和Julian Wolhardt成立，后者曾在该地区担任高级KKR高管，此前他们曾在美国收购公司工作了11年。在加入KKR之前，刘和沃尔特领导了摩根士丹利在亚洲的私募股权业务。

　　两家公司均为KKR投资，包括原料奶生产商中国现代乳业控股有限公司，家电制造商海尔电子集团有限公司和租赁公司远东地平线有限公司。

　　DCP投资了大约30％的资本，主要集中在中国的六家公司，包括中粮集团旗下的中粮集团，中国国有粮食到房地产集团中粮集团，国内医疗器械公司Venus Medtech和新加坡电子元件制造商MFS。

　　4月份其他巨额筹集

　　总部位于纽约的阿森纳资本合伙公司(Arsenal Capital Partners)位居第二，该公司上月为其第五个旗舰基金筹集了23.6亿美元。基金V的规模比其前身2015-vintage Fund IV大80%左右，后者规模为13亿美元。这家美国中端市场公司的目标客户为企业价值在1亿至5亿美元之间的专业行业和医疗保健平台。该公司在一份声明中表示，V基金从现有投资者那里获得了94%的回报率，而此次融资在推出后不到四个月就完成了。近60%的资金来自美国，33%来自欧洲，其余资金来自中东、亚洲和大洋洲。明尼苏达州投资委员会承诺向该基金投入1亿美元。

　　与此同时，总部位于伦敦的私募股权公司Inflexion在过去一个月里完成了两轮融资，共筹集了10亿英镑(合13亿美元）。该公司在一份声明中表示，Inflexion Enterprise Fund V和Inflexion Supplemental Fund V分别获得了4亿英镑和6亿英镑的超额认购和担保承诺。

　　其中Enterprise Fund V专注于英国中低端市场，将向企业投资1000万至3500万英镑。 Supplemental Fund V将支持规模更大的交易。PEI的数据显示，伊利诺伊州退休基金承诺向Supplemental Fund V投入了5000万英镑，向Enterprise Fund V投入2000万英镑。

　　与此同时，加拿大公司Clairvest Group完成了旗下第六个子基金8.5亿美元的一次性投资。CEP VI于2019年1月开始募集资金，目标规模为8亿美元。Clairvest对该基金的承诺为2.3亿美元，另外还有6.2亿美元来自第三方投资者。这家总部位于多伦多的收购集团主要投资于北美的中端市场公司。PEI数据显示，基金VI是其迄今为止规模最大的子基金。（完）

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