英伟达布局光通信，算力需求持续超预期，神州信息涨停！新易盛大涨超8%，云计算ETF（159890）盘中一度涨超2%

英伟达加码算力生态，供需缺口持续扩大，云计算 ETF (159890) 盘中一度涨超2%

3月5日，受海外市场情绪提振，A股高开高走，科技赛道再度大涨。由于海内外订单与用量双双超预期，云计算、算力硬件板块相对活跃，云计算ETF（159890）盘中高位震荡，午后一度涨超2%，同步兑现板块景气红利。

截至发稿，云计算ETF（159890）涨0.80%，成份股中，神州信息封涨停，新易盛涨超10%，中际旭创、神州泰岳、星网锐捷涨超4%，板块联动性较强。

【三大消息面引爆上涨】

1、英伟达持续加码投资算力生态：3月2日，英伟达发布公告称，公司将在多年期协议中向光学技术公司Lumentum和Coherent分别投资投资20亿美元。英伟达与Coherent的非独家协议包括数十亿美元的采购承诺以及未来先进激光组件的产能使用权，同时，英伟达将支持Lumentum的研发、未来产能和运营，助力其在美国新建晶圆厂。

全球云服务进入涨价周期：AWS、谷歌云、优刻得等先后提价，AI算力需求爆发打破十余年“只降不涨”惯例，行业盈利中枢上移。

3、AI算力需求持续超预期：大模型训练与推理双爆发，Token消耗量指数级增长，算力供需缺口扩大，上游硬件、光模块、数据中心全线景气。

中信建投认为，3月聚焦算力链通胀主线，海内外算力需求或将持续超预期，上游环节景气与涨价确定性相对较高，是科技板块较优质的配置方向。

另外，华泰证券提出，2026年计算机行业处于AI渗透关键期，全球AI应用规模化落地，训练与推理双轮驱动，海内外算力需求持续超出市场预期，政策加持+需求爆发，云计算与算力基础设施景气度或将持续上行。

资料显示，云计算ETF（159890）跟踪中证云计算与大数据主题指数，持仓兼顾AI算力（41%）与AI应用（32%）两大核心环节，人工智能+含量41%；前十大重仓包括科大讯飞、金山办公、中际旭创、新易盛、浪潮信息、润泽科技、拓维信息等软硬件龙头，有望充分受益于算力生态重构浪潮，或为AI算力大时代一站式解决方案。

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