一旦回调，这3个板块值得加仓！

站在2026年起点，回过头来看，相信很多朋友都有遗憾——早知道XX涨这么好，当初就该果断重仓。

类似这种话，我最近听到不少~

对于激进型投资者来说，大家普遍踏空了两个板块：卫星、有色金属。

卫星当前的热度已然扩散到了整个产业链，以今天刚刚纳入两融标的，覆盖卫星制造、发射、导航通信应用上中下游企业的首支ETF——卫星产业ETF(159218.SZ)为例，去年5月才成立，至今短短8个月就涨了114%！也成为了卫星板块首支收益翻倍的ETF，规模也来到了34亿。

（数据来源：雪球 数据截至：2026.1.9）

而跟踪最强有色金属指数“中证有色金属矿业”的有色矿业ETF招商(159690.SZ)在2025年一年就收涨103.05%。

无论是近一年，还是今年来，“有色矿业”涨幅均排在所有有色类指数的Top1！

（数据来源：中证指数官网 数据截至：2026.1.7）

对于稳健型投资者来说，不少人去年老老实实拿着疲软的中证红利与红利低波，没有及时切换到红利质量。

相比之下，中证红利质量ETF(159209.SZ)去年涨幅达20.85%，显著优于同期中证红利与红利低波ETF约4%的涨幅。

中证全指红利质量指数可以说是近一年来，A股最强红利指数！

（数据来源：中证指数官网 数据截至：2026.1.7）

是的~

即便卫星、有色和红利质量在2025年已经涨了很多，但依旧是我目前准备在2026年继续拿着，且找机会加仓的3个方向。

1、卫星

为什么卫星短期涨了这么多，今年还是继续看好？

核心原因就是，卫星乃至整个航天的发展极具紧迫性！

近地轨道资源非常稀缺，目前各国都在争先恐后争夺资源。据测算，近地轨道可容纳卫星颗数在10万颗左右，目前全球各国规划部署近5.7万颗。

国目前有3大低轨卫星星座：

? GW国网星座：已发射约130颗，计划2035年完成1.3万颗。

? 千帆星座：已发射约110颗，计划2030年前完成超1万颗。

? 鸿鹄星座：仍在规划与试验，计划发射1万颗。

可以看到，已经发射的卫星数量距计划数量，还差得远！

为了争夺低轨资源，今年肯定要加速发射卫星。

就在12月，美国那边就有很大的动静。

1、川普12月18日签署行政令，要求采取加大研发和吸引私营部门投资等举措，确保美国的“太空优势”。

2、五角大楼表示已发放价值35亿美元的军用卫星订单。

3、还有就是SpaceX正在考虑2026年进行IPO，潜在估值可能超过1万亿美元，这引发了市场对“史上最疯狂IPO”的期待。

以上种种，都说明美国进一步发力太空和卫星领域。

我们这边则是加速可回收火箭的发射。

在长征12号甲首飞结束后，2026年已经排期了不少可回收火箭的发射计划，比较近的有，天龙三号（首飞不回收，或延迟到2026）、双曲线三号、智神星一号、长征十号乙。

这两天，商业航天还发酵了一个较新的分支——火箭海上回收。

目前计划海上回收的可回收火箭有：元行者一号（海上溅落）、长10乙（船上网系回收）、双曲线三号（船上着陆架），都是今年发射。

而根据最新信息，我国向国际电信联盟（ITU）申请超20万颗卫星频轨资源。此举被解读为着卫星频轨资源申请已上升至国家战略层面。由“国家队”无线电创新院主导，旨在整合资源，发挥市场优势以加速产业追赶SpaceX。

所以，我才说，今年才真正是两国在火箭和卫星发射加速的元年！

就这个“争先恐后”的架势，我预估卫星和商业航天的行情，应该还没有结束。

所以，一旦卫星产业ETF(159218.SZ)出现像样回调，就要把握住机会。

2、有色金属

有色金属板块主要涵盖3类金属：

贵金属：以“黄金、白银”为代表，兼具保值与避险功能，金融属性最强。（山东黄金、中金黄金、赤峰黄金、紫金矿业）

工业金属：以“铜、铝、锌”为代表，受益于制造业与基建兴起。（紫金矿业、洛阳钼业、中国铝业）

战略稀有金属：以“稀土、锂、钴”为代表，被称为“新时代的石油”，比如“锂”受益于新能源车的发展，“稀土”在高端先进制造中不可或缺。（北方稀土、华友钴业、赣锋锂业）

有色能持续上涨，少不了这3个细分板块的合力。

1 先说我们最熟悉的“贵金属”

支撑黄金价格的一个很重要的原因就是全球央行的持续囤金。

国家外汇管理局日前公布：截至2025年11月末，我国连续第13个月增持黄金。

根据财联社最新报道：随着过去一年金价大幅上涨以及各国央行大举买入，黄金或已超越美国国债，成为全球最大的储备资产。

另外，还有很关键的一点，我之前给大家分享过一个历史数据：如图所示，美国近20年内有过2轮大降息。

蓝色的线代表“美国利率”，黄线代表“黄金价格”，从历史2次大降息周期能看出来：黄金的价格上涨会贯穿整个降息周期！

2 战略稀有金属

去年大火的战略金属要数“稀土”。

我国在全球稀土产业链中占据核心地位，其稀土元素产量占全球的69%，精炼产能更是超过90%。稀土仍是我国在国际博弈中一张极具分量的“王牌”！

其次，“锂”虽然不算严格意义的稀有金属，但属于重要战略资源。尤其是现在，锂的需求大幅回暖，一是全球固态电池技术飞速发展，二是AI提振储能需求。

3 工业金属

以“铜、铝”为代表的工业金属将成为2026年引领有色板块继续上涨的首要动力！

很多人原有认知中，认为只有在经济复苏和繁荣期，工业金属的需求才会大涨。

实则不然。

别忘了，2025年，以美国科技巨头为首的AI科技企业都加大资本开支，各种融资建立AI数据中心。

明面上直接利好AI板块，但是，底层则利好支撑AI数据中心运营的能源和矿业！

比如之前提到的储能和电网，今天要重点提到的铜和铝。

根据“国联民生证券”研报：展望2026-2030年，金属未来需求增量来源于AI数据中心+储能。

数据中心作为 AI 发展的底层基建设施，其耗电量的快速增长势必会拉动相关导电金属的需求，其中，铜就是其中的佼佼者，具体应用在电缆、连接器、母线，交换器和散热器等。

铝材则主要应用于基础支撑设施，包括服务器机柜、冷却系统、电力供应中的母线槽及配电柜外壳、布线与连接中的光模块及连接器外壳、幕墙板等均会使用不同的铝基材料。

研报预测：

随着AI数据中心投入建设，全球用电需求大增，对储能的需求也水涨船高。

铜和铝在储能设备中，应用也非常多——铝主要应用于储能电池铝箔、电芯外壳、电池托盘、液冷板及储能系统箱体，铜主要应用于电池铜箔。

有色相关指数不少，我认为纯度最高的要数有色矿业ETF招商(159690.SZ)跟踪的“中证有色金属矿业主题指数”，它在2025年全年涨幅排名所有有色类指数Top1是有原因的！

有色矿业聚焦有色上游，全部是“家里有矿”的核心有色金属企业；而其他一些有色指数还会包含一些周边企业，比如来料加工等。

我们来看个对比就知道了~

根据中证指数官网数据披露的“行业分布”，有色金属矿业指数的持仓全部是金属矿业本身。并且，第一重仓的就是2026年最具提升潜力的“工业金属”，其次是“稀有金属”和“贵金属”。

而“中证申万有色金属指数”则涵盖了“化工、建筑装饰、非金属材料”等周边，不够纯金属。

而且更有意思的是，这个指数可被形象地理解为“有色放大器”，因为它通过集中投资上游资源龙头，在有色金属价格上涨时，公司利润的增速会因固定成本而被显著放大，市场同时会为其未来增长预期给予更高的估值，而商品本身仅是基础原材料，因此股价的弹性远超商品价格的直接涨幅，展现出显著的杠杆效应。所以，我认为想要布局有色，尤其是看好2026年AI数据中心建设拉动的金属需求的朋友，首选应该是有色矿业ETF(159690)。

3、红利质量

大盘节后气势如虹，一举站上4100点！

毫无疑问，我们正处于牛市中。

这个时候，对于偏稳健的朋友来说，就非常纠结~

本心还是想要稳稳的幸福，但是看着大盘不断拉升，自己手里那点老牌中证红利&红利低波却原地踏步，心里很不是滋味。

这个时候，“中证全指红利质量指数”或许是更好的选择。

“红利质量”顾名思义就是“红利打底，质量增强”，即用“质量因子”筛选出“盈利能力强、现金流充裕”的高质量企业，这些高ROE的企业更受益于牛市行情。

而且，指数在年底调仓换股后，ROE更高。

“红利质量”相关指数有2个，大家要认准第一个，全称为“中证全指红利质量指数”，业绩更稳，更符合我们稳中求进的投资目标。

（数据来源：中证指数官网 数据截至：2026.1.8）

目前，跟踪该指数的只有一只独苗中证红利质量ETF(159209.SZ)，2025年3月成立以来至今，不到一年时间，已经有25%的涨幅！

更关键的是，它采用最低档管理费率0.15%，并且按月度评估分红，目前已经连续分红6个月。

以上，就是我认为一旦出现像样回调，就可以逐步开始加仓的3个方向！

希望对大家布局2026年行业主题有帮助~

来源：范范爱养基

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