三季度财报季来袭，机构：关注AI算力链业绩兑现

10月23日午后，A股三大指数悉数下跌，通信、电子、建筑材料等领跌申万31个一级行业。概念板块方面，光模块CPO、培育钻石、光芯片、GPU等概念午后重挫。主流ETF方面，云计算50ETF（516630）低开低走，午后一度跌近2%，持仓股中，新易盛、千方科技、税友股份、浪潮信息、光环新网、中科曙光等领跌。

华泰证券在《通信行业Q3前瞻：关注AI算力链业绩兑现》中指出，以38家覆盖的A/H通信行业公司为样本，预计3Q2025通信板块合计归母净利润同比增长15%，剔除三大运营商、中兴通讯权重股后，预计板块归母净利润同比增长73%。细分来看，电信运营商利润预计稳健增长；光通信板块在海外与国内市场需求延续高增下，业绩有望持续兑现，且产业链景气度预计继续呈扩散趋势；IDC受益国内外智算中心需求增长有望迎来拐点；铜连接板块业绩有望在产能释放下逐步兑现；光纤光缆景气度有望逐步复苏。

公开信息显示，云计算50ETF（516630）跟踪云计算指数（930851）。该指数的AI算力含量较高，覆盖了光模块&光器件、算力租赁、数据中心、AI服务器、液冷等热门算力概念。云计算50ETF（516630）为跟踪该指数合计费率最低的ETF。

每日经济新闻

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