信澳、永赢等基金：9月调仓换股迹象明显

快讯正文

【9月A股市场轮动加速，公募基金调仓动向初显】 9月以来，A股市场风云变幻，此前AI算力独领风骚的格局被打破，固态电池、机器人等板块轮番表现，市场轮动显著加速。 热点频繁切换下，部分公募基金净值与持仓出现明显偏离，“泄露”了基金经理调仓新动向。 今年AI算力是市场明星，但随着概念股股价上涨，多空分歧加剧，重仓算力的基金筹码松动。 信澳优势产业混合二季度末重仓光模块、PCB龙头，9月15日重仓股下跌，估算涨跌幅约 -1.42%，实际净值却上涨1.91%。 永赢科技智选混合凭借重仓海外算力龙头暂列今年业绩第一，近期走势与重仓股不同。9月15日估算跌幅约2.45%，实际仅跌0.94%；9月11日估算涨幅约11.5%，实际净值涨6.15%。 财通价值动量也有调仓迹象，二季度末重仓海外算力概念股，9月22日估算涨幅约0.25%，实际上涨2.1%。 天风显示，6 - 8月重仓海外算力的主动股基理论与实际回报拟合度好，9月约1/3产品偏离度大，实际回报远超理论回报，判断有明显调仓。 除AI算力板块，消费赛道也有“止损”“换防”迹象。 南华瑞盈二季度末重仓消费股，9月26日重仓股涨，估算涨幅约0.3%，实际大跌3.47%；过去20个重仓股跌，基金净值却涨12.05%。其基金经理看好人形机器人、固态电池。 信澳品质回报二季度末重仓消费股，9月前十大重仓股多数下跌，但9月以来基金上涨约8%，大概率已调仓。其基金经理看好两大内需方向，二季度加仓泛消费股。 基金净值异动反映A股市场结构性行情和板块快速轮动，基金经理面临“随波逐流”还是“坚守故我”的难题。 部分坚持重仓消费或低换手策略的产品易短期落后，新锐基金经理因“押注”科技创新方向、保持调仓进攻性脱颖而出。 上海一位权益基金经理称，投资要关注景气度变化，动态调整投资策略。 不过，随着算力产业链涨幅较多，部分基金经理开始寻找新投资方向。 景顺长城孟棋表示，中期业绩期后，个股分化或拉大，新边际变化可能在端侧。 汇丰晋信陈平看好AI算力相关资产，同时认为AI与中国半导体关联加深，国产算力需求将体现在国产半导体上。

本文由 AI 算法生成，仅作参考，不涉投资建议，使用风险自担