全市场首只!十个问题,让你快速了解『创业板人工智能ETF华宝』

2024-11-25 09:48:22 和讯网 

  近期,全市场首只跟踪“创业板人工智能指数”的重磅新品——创业板人工智能ETF华宝(159363)正式获批。在人工智能产业大发展背景下,创业板人工智能ETF华宝(159363)的问世,有望在人工智能这个黄金赛道上引爆投资新纪元,成为AI主题投资热门品种。我们整理了十个投资者比较关心的问题,帮助大家认识这只“当红炸子基”。

  一、『创业板人工智能ETF华宝』是谁?

  创业板人工智能ETF华宝(159363)是全市场首只跟踪创业板人工智能指数(970070.CNI)的ETF。

  2023年以来,以ChatGPT、Sora为代表的多模态人工智能大模型横空出世,标志着人工智能技术已经进入一个新的纪元。未来,通用人工智能有望集多模态感知、大数据分析、机器学习、自动化决策于一体,重塑人类工作和生产生活的方式,有望引领人类步入第四次工业革命。

  作为全球最具活力的市场之一,中国人工智能产业的巨大潜力正逐渐展露无遗,其影响力在某种程度上已化身为全球人工智能产业的领航灯塔。在这片充满机遇的蓝海中,创业板人工智能指数脱颖而出,堪称“桂冠上的明珠”,熠熠生辉。作为首只跟踪创业板人工智能指数的ETF,创业板人工智能ETF华宝(159363)有望成为人工智能主题投资最锋利的矛!

  二、创业板人工智能指数与其他同类主题指数编制上有啥区别?

  从编制规则上看,创业板人工智能指数是在业务涉及存算和网络设备、数据和软件服务、场景应用等人工智能相关领域的创业板A股中,选取最近半年日均总市值排名前50名作为指数样本,从上至下覆盖AI硬件、AI软件、AI应用等三大场景。

  目前市面上有三大人工智能指数,分别为创业板人工智能指数、中证人工智能指数和科创人工智能指数。从成份股来看,创业板人工智能指数和中证人工智能指数的成份股数量均为50只,科创人工智能指数的成份股数量为30只。较高的样本容量能够使指数更全面地覆盖市场,从而更准确地反映整个市场或特定板块的基本特征和趋势。

  从权重规则来看,创业板人工智能指数更聚焦以AI为主业的公司,对于应用领域的个股权重上限设置为2%。目前国内场景应用领域个股尽管涉及AI,但很多公司业务种类比较多元,与AI行情的相关性通常较低,因此设置较低个股权重上限是更合理的。

 

  数据来源:深证信息、中证指数。

  三、创业板人工智能指数主题及行业分布有什么优势?

  从主题特征上来看,创业板人工智能指数实现“硬件 + 软件 + 应用”AI产业龙头全覆盖。指数重仓AI硬件(占比40%,主要是光模块龙头),同时兼顾AI软件(占比32.6%)、AI应用(占比27.4%),能更高效地捕捉AI主题行情。

  从行业特征上看,创业板人工智能指数“通信”行业含量更高(光模块龙头具有较高权重),而科创板人工智能侧重于半导体/集成电路,中证人工智能在行业分布上相对更宽泛。产业分析上看,国内光模块厂商在模组环节已具备竞争力,全球前十大厂商中国企业占据五席,因此投资创业板人工智能指数,能更好地参与全球AI产业链。

 

  数据来源:深证信息、Wind,截至2024年10月31日。

  四、创业板人工智能指数历史业绩表现如何?

  与同类主题指数对比来看,创业板人工智能指数2023年以来业绩翻倍增长,显著跑赢同类AI指数!创业板人工智能指数2023年以来累计涨幅为108.06%,同期中证人工智能主题指数、科创AI指数累计涨幅分别为28.49%、29.5%。

 

  与创业板宽基对比来看,创业板人工智能指数收益高回撤小,优于创业板宽基!2019年以来创业板人工智能指数年化收益率超29%,同期创业板指、创业成长年化收益率为14.86%、18.22%,且创业板人工智能指数同期最大回撤相对更小。

  五、创业板人工智能指数未来盈利能力如何?

  从一致预期数据来看,创业板人工智能指数2024年、2025年、2026年预期营业收入分别为2764亿元、3159亿元、3686亿元,对应2025年、2026年的营收增速分别为14.3%、16.7%。

  创业板人工智能指数2024年、2025年、2026年预期净利润分别为240亿元、372亿元、463亿元,对应的2025年、2026年的净利润增速也许分别为55%、24%。从基本面来看,创业板人工智能指数未来预期高速增长。

  六、创业板人工智能指数当前估值如何?

  截至2024年11月14日,创业板人工智能指数市盈率(PE)位于过去五年51.3%的分位数,处于合理区间。

 

  数据来源于:深证信息,截至2024.11.14,分位数是指2019/10/24-2024/11/14的区间内分位数。

  七、创业板人工智能指数前十大成份股都有谁?

  根据深证信息,截至2024年10月31日,创业板人工智能指数前十大重仓股分别为新易盛(300502)、中际旭创(300308)、天孚通信(300394)、软通动力、润和软件(300339)、景嘉微(300474)、北京君正(300223)、中科创达(300496)、网宿科技(300017)、全志科技(300458),合计权重为49.06%,成份股集中度较高。另外,指数重仓光模块龙头,“易中天”(新易盛、中际旭创、天孚通信)权重总计22.56%。

  八、人工智能主题当前投资“钱景”如何?

  当前,大模型侧百花齐放,海外模型侧正向头部集中,OpenAI、Anthropic、Llama及其背后的巨头加速投入越来越多的资金。国内大模型发展超预期,逐渐追赶全球第一梯队,2024年10月国内AI产品榜中,月活Top3分别为字节跳动的豆包(居全球总榜第二)、百度的文小言、月之暗面的kimi,月活均超千万。

  从市场规模来看,据机构数据,全球大模型市场规模预计未来6年CAGR(复合年均增长率)近50%,到2028年预测规模达1095亿美元,人工智能全产业链规模超万亿美元,AI产业“钱景”广阔。

  九、『创业板人工智能ETF华宝』适合哪些投资者?

  1、希望一基配置人工智能主题机会,更高效地配置产业链机会

  创业板人工智能ETF华宝(159363)标的指数覆盖AI硬件、AI软件、AI应用等三大投资方向,能更高效地捕捉人工智能主题机会。并且,创业板人工智能指数编制中压缩应用场景权重,更聚焦以AI为主业的标的,因此创业板人工智能指数与AI行情的相关性更高。

  2、期望通过投资产业链龙头,参与全球AI发展盛宴

  创业板人工智能ETF华宝(159363)标的指数重仓国内光模块龙头,截至10月末,“易中天”(新易盛、中际旭创、天孚通信)权重总计22.56%。国内光模块厂商在模组环节具备全球竞争力,高速新产品布局领先。根据LightCounting,2020年全球光模块市场规模约100亿美元,预计2029年将达到约250亿美元,2020-2029年CAGR11%。

  3、想投资创业板股票,但又不满足开通条件的普通投资者

  普通投资者开通创业板权限,需要至少2年投资经验,且需满足开通前20个交易日日均资产分别不低于人民币10万元的要求。投资创业板人工智能ETF华宝(159363),最小投资单位仅为100份,能以较低的门槛参与创业板20CM高弹性的人工智能主题行情。

  十、『创业板人工智能ETF华宝』的管理人是谁?实力如何?

  创业板人工智能ETF的管理人是华宝基金管理有限公司。

  作为国内最早布局行业ETF的公募基金公司之一,华宝基金拥有深厚的ETF产品研发和运营经验。

  华宝指数研发投资部团队核心成员7人,均具有硕士以上学历,行业经验充足,拥有丰富的资产管理和指数产品运作经验;部门管理规模总计近1000亿元,其中所管理的权益类ETF总规模超750亿元;部门业务全面覆盖——宽基指数基金、ETF、Smart Beta指数产品。

  凭借出色的ETF管理能力,华宝基金连续获评上交所2019年、2020年、2021年、2023年度“十佳ETF管理人”,同时于2021年、2022年、2023年三届蝉联“金基金·被动投资基金管理公司奖”。

  创业板人工智能ETF华宝拟任基金经理陈建华,是华宝基金指数研发投资部资深基金经理,拥有超13年投资管理经验。2007年8月加入华宝基金管理有限公司,先后在研究部、量化投资部任助理分析师、数量分析师、基金经理助理等职务。

  注:管理规模及排名数据来源于沪深证券交易所、银河、Wind,统计截至2024.9.30;三季末华宝基金ETF权益ETF管理规模755亿元,在全部51家拥有ETF业务的公募基金公司中排名第11位。金基金获奖资料截至2023年8月17日,颁奖机构为《上海证券报》。

  注:“全市场首只”是指首只跟踪创业板人工智能指数的ETF。

(责任编辑:付潇阅 )

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