备受市场关注的首单绕城高速公路REITs——华夏南京交通高速公路REIT(基金代码:508069)发售结果揭晓。公告显示,华夏南京交通高速公路REIT公众投资者和网下投资者认购申请确认比例分别为19.163%和12.848%,此次发行累计吸金68.572亿元(比例配售前),成为公募REITs发售市场炙手可热的产品。
具体看来,华夏南京交通高速公路REIT公众发售获得投资者踊跃认购,公众发售部分提前结束募集并启动比例配售。公众投资者有效认购基金份额数量为19725万份,为公众发售初始基金份额数量(3780万份)的5.22倍。公众投资者有效认购申请实际确认比例为19.163%。按照发售价格(5.452元/份)计算,基金公众发售部分比例配售前募集规模约为10.754亿元。
早在网下询价阶段,华夏南京交通高速公路REIT就受到资金关注。网下询价拟认购数量总和为初始网下发售份的8.05倍,且网下投资者中券商、保险、信托、私募云集,足见专业机构投资者对该基金投资价值的认可。根据公告,网下发售有效认购基金份额数量为68650万份,网下投资者有效认购申请确认比例为12.848%。按照基金发售价格计算,网下发售比例配售前的募集规模约为37.428亿元。此外,基金初始战略配售基金份额数量为37400万份,认购规模为20.390亿元。
综上,华夏南京交通高速公路REIT此次发售比例配售前的总募集规模达68.572亿元(含战略配售、网下发售和公众发售),是其拟募集规模(27.26亿元)的2.515倍。
华夏南京交通高速公路REIT获得资金热捧,离不开投资者对其投资价值的深度认可。作为南京公路集团、华夏基金、中信证券联合推出的高速公路REITs。基金首发底层资产是南京公路集团旗下的南京绕越高速公路东南段,位于南京市江宁区和雨花台区,毗邻南京禄口国际机场,主线长达41.215公里。绕城高速相较非绕城高速承载了更多的功能定位,车流量增长驱动因素更为多元,通行费收入具备更大的增长潜力。目前项目运营已满14年,历史经营表现良好。基金发售公告显示,华夏南京交通高速公路REIT 2024年度和2025年度的预测分派率分别约为9.3%(年化)和10.92%。项目原始权益人和运营管理统筹机构南京公路集团是南京市交通集团核心重点子企业,是南京市域高速公路等基础设施经营及相关产业的投资经营主体;基金计划管理人中信证券、基金管理人华夏基金均拥有丰富的高速公路公募REITs投资管理经验,这些都将为基金未来的平稳运营提供专业赋能。
华夏南京交通高速REIT作为全国高速公路行业的重要金融创新应运而生。其顺利完成募集,为更多的城市高速公路项目提供了新的融资范例,同时也为广大投资者提供了参与国家基础设施建设、分享行业发展红利的机会。华夏南京交通高速REIT也是公募REITs市场常态化发行的一个缩影。随着华夏南京交通高速公路REIT顺利结募,公募REITs市场又将再添一员。截至10月15日,全市场已成立公募REITs产品47只,其中上交所31只。华夏南京交通高速REIT也是上交所第9只高速公路REITs,算上该产品,上交所高速公路REITs总规模超459亿元,板块示范效应、规模效应持续显现。
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