市场又反转!港股牛市悄悄启动?基金经理开始逃顶美股......

2024-04-25 14:59:43 和讯网 

  4月19日上周五,美股科技股全线溃败,英伟达创下了四年来的最大跌幅。我们在4月22日的文章《英伟达闪崩,沪深300跑赢纳指,那些人工智能基金怎样了?》中盘点了跟踪纳指的基金和人工智能主题基金的表现,发现多只基金出现了不同程度的回调。

  近期,但斌旗下东方港湾马拉松全球披露的最新产品净值显示,4月15-19日这周,该产品净值大跌10.50%。

 

  此外,马拉松一号、马拉松二号在该周净值分别下跌9.68%和9.47%。有趣的是,上述三只产品与英伟达股价大跌幅度重合度极高。

 

  曾经重仓茅台(600519)的但斌,自2023年以来多次发声看好AI。他曾表示东方港湾早在2017年便买入了英伟达。对于英伟达近期的股价波动,但斌表示:

  “对于伟大公司,不需要逃顶!切记!否则你赚不到“现象级”(比如100倍以上)的钱!持股一定要从产业的角度,用10年的时光,将成长股持有到价值股!”

  “历史上看美股每次大跌都是买入机会,这两天的走势再次验证了这个观点。长期看企业的持续赢利能力最关键,这应该是投资的根本思考点,否则为了规避短期的变化或风险,会错失更大的机会,投资应该尽量望远处看…… ”

 

  然而,与但斌坚守美股科技股不同,当前多只QDII抛弃美股,纷纷选择买港股

  以嘉实全球互联网基金(QDII)为例。一季报显示,该基金在一季度下调美股仓位,较2023年四季度末的62.14%下降至57.66%;持有的港股仓位升至总仓位的34%,而在去年四季度末,港股仓位为30.94%。

 

  同样的情况还有华安大中华升级QDII。

 

  从业绩方面来看,近期港股QDII基金表现还算不错。据不完全统计,50只名称中带有“港股”、“香港”的QDII基金(A/C份额分开计算)中有20只产品今年以来正收益,其中6只基金今年以来收益率超9%。大成基金旗下的大成港股精选QDII年内收益已达13.49%。

  以上述两只基金为例,嘉实全球互联网基金人民币近三月上涨22.07%,华安大中华QDII(A)上涨11.38%。

  基金经理们为何纷纷加码港股?

  建银国际证券指出,港股面临的上行催化剂主要包括:港股已陆续确认估值底、政策底、经济底、盈利底和流动性底,安全边际基本锁定;美联储的减息预期逐步强化,有望带来流动性改善;日本央行退出负利率,短期不会触发套息交易平仓潮;中国未来增量政策及经济表现有望超预期。

  从港股表现来看,港股三大指数“三连阳”之后,4月25日再度上涨,其中恒生指数一度攀升至17438.83点,刷新年内的高点。板块方面,科技、内需、金融等板块表现强势,成为带动港股上涨的核心动力。

  港股近期突然走牛了,背后的逻辑是,4月19日,证监会为配合新“国九条”的实施发布5项资本市场对港合作措施,包括1)放宽沪深港通下股票ETF合资格产品范围、2)将REITs纳入沪深港通、3)支持人民币股票交易柜台纳入港股通、4)优化基金互认安排、5)支持内地行业龙头企业赴香港上市。

  从长期来看,这会直接改变港股市场的流动性不足的问题,其实对资金还是港股都是比较明显的利好。这也是这几天港股上涨的主要原因。私募排排网指出,对香港市场而言,流动性问题已久。与A股的结构性行情不同,港股市场流动性呈现两极分化现象,头部公司聚集了大部分流动性,而中部和尾部公司的流动性则相当差。

  同威投资李驰在社交平台上发文称,1998年8月后的港股牛市,再一次悄悄启动。否极泰来。港股是不可能与A股背离了,香港配得上是春江水暖鸭先知的巨型大黄鸭。

(责任编辑:赵艳萍 HF094)
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