个人定期存款余额大增银行净息差承压

近期多家银行陆续发布2022年年报。记者梳理发现，去年，各大银行的存款余额明显增加，特别是个人定期存款的上升趋势更加明显。比如，招商银行(600036)零售定期存款同比增长了53.48%，平安银行(000001)的个人定期存款余额同比增长39.79%。出现这一现象的原因有哪些？对银行又有哪些影响？

存款余额增长趋势明显

从各家大型商业银行披露的年报来看，去年存款余额增长的趋势明显，也就是说，大家更爱存钱了。

招商银行披露的年报显示，截至2022年末，该行客户存款余额72745.13亿元，较上年末增加11618.36亿元，增幅为19.01%，存款增量创历史新高。其中，零售定期存款余额为11208.25亿元，同比增长53.48%。

此外，中信银行(601998)去年个人定期存款9428.03亿元，同比增长达42.36%；平安银行、光大银行(601818)、瑞丰银行等多家银行个人定期存款增幅超过30%，依次为39.79%、33.92%、30.14%。

国有大行也呈现这一趋势。建设银行(601939)2022年个人存款高达130742.5亿元，较上年增加17960.43亿元，增幅15.92%；邮储银行个人存款为112821.97亿元，较上年末增加12365.62亿元，增长12.31%。

招商证券银行业首席分析师廖志明对记者说，存款定期化的情况这两年一直存在，主要和疫情、股票市场表现不理想、居民理财意识增强等因素有关，现在越来越少居民愿意在银行做活期存款。

对于存款定期化趋势，部分银行在年报中进行了说明。招商银行解释称，受资本市场震荡影响，客户增加投资定期存款产品，活期占比有所下降。

光大银行金融市场部分析师周茂华在接受记者采访时表示，居民定期存款增加，一方面，近年来资本市场波动加剧，居民投资难度上升，转而青睐储蓄类产品；另一方面，近年来国内加大宏观政策逆周期调节力度，市场流动性充裕，储蓄超额增长，市场利率持续下降，带动存款利率回落，部分居民通过定存提前锁定利率，长期限定存利率一般较高。

银行应对净息差收窄

定期存款的增加会提高商业银行负债端的成本，导致净息差进一步收窄，银行披露的数据也呈现这一趋势。

从目前披露的年报数据来看，大部分银行的净息差出现下降。2022年，中信银行净息差为1.97%，比上年下降0.08个百分点；常熟银行(601128)净息差为3.02%，同比下降0.04个百分点。

国有银行的情况也类似。2022年，工商银行(601398)净息差为1.92%，比2021年末下降19BP；农业银行(601288)净息差为1.90%，比2021年末下降22BP；建设银行净息差为2.02%，同比下降11BP；交通银行(601328)净息差为1.48%，同比下降8BP；邮储银行净息差为2.20%，同比下降16BP。

“一般来说，定期存款有助于稳定银行存款负债，但长期限存款利率远高于短期、活期，银行存款定期化占比上升将明显增加存款综合负债成本；同时，对银行净息差构成压力。”周茂华说。

如何降低负债端成本？

招商银行在年报中表示，将通过持续加强对高成本存款的量价管控，应对存款成本上升压力；中国银行(601988)则计划将高成本存款的占比控制下去，比如协议存款和五年期以上高成本的存款。

邮储银行压降付息成本的突破口主要体现为三项措施，一是通过加强财富管理体系建设，优化AUM结构，期待能够稳住甚至提升活期存款占比；二是继续压降两年期、三年期的存款，引导更多资金向财富管理转移；三是通过不断优化利率授权，推动差异化定价。

周茂华建议，银行应该合理控制定期化产品，维护存款市场正常竞争秩序，增加活期存款占比；稳步推动资产管理，创新理财产品，以促进活期存款增加；积极推动中间业务发展，为银行带来尽可能多的活期存款。综合