公募基金最新“家底”亮相 持有A股市值环比增11.68%

数据来源：基金四季报 詹晨 裴利瑞 赵梦桥/制表 图虫创意/供图

证券时报记者 詹晨

公募基金四季报披露收官，重仓股详情水落石出。

统计数据显示，公募基金整体仓位在三季度末稍显回落后，四季度有所回升。截至2021年12月31日，普通股票型公募基金股票仓位占比为89.07%，偏股混合型公募基金股票仓位占比为86.38%。

此外，截至2021年四季度，公募基金持有A股市值达6.44万亿元，环比上一季度增长11.68%，持股市值占A股的比例上涨0.36%至7.01%，公募基金依然是A股最大的机构投资者。

前二十重仓股露脸

天相数据显示，已公布四季报的4210只偏股型基金中，前二十大重仓股分别是贵州茅台(600519)、宁德时代(300750)、五粮液(000858)、药明康德(603259)、泸州老窖(000568)、隆基股份(601012)、立讯精密(002475)、迈瑞医疗(300760)、海康威视(002415)、东方财富(300059)、亿纬锂能(300014)、山西汾酒(600809)、招商银行(600036)、阳光电源(300274)、中国中免、比亚迪(002594)、紫光国微(002049)、伊利股份(600887)、凯莱英(002821)、韦尔股份(603501)。上述重仓股中，药明康德去年四季度跌幅最大，中国中免次之，跌幅分别为22.4%、15.61%；立讯精密、韦尔股份则位居涨幅前二，分别上涨37.78%、28.09%。

根据四季报，按持有总市值排序，公募基金增持的前十大股票分别为立讯精密、泸州老窖、贵州茅台(600519)、亿纬锂能、闻泰科技(600745)、韦尔股份、歌尔股份(002241)、盐湖股份、东方财富、晶澳科技；减持的前十大股票分别为药明康德、中国中免、海康威视、天赐材料(002709)、赣锋锂业(002460)、通策医疗(600763)、爱尔眼科(300015)、智飞生物(300122)、新宙邦(300037)、康龙化成(300759)。

四季报有四大看点

据兴业证券(601377)研究统计，四季度主动偏股基金仓位明显提升，股票仓位从2021年三季度的81.94%上升至83.77%。其中，普通股票型基金仓位由88.51%升至89.90%，偏股混合型基金仓位由86.06%上升至87.76%，灵活配置型基金仓位由70.93%上升至73.15%。

此外，主动偏股基金于四季度持续降低港股仓位。2021年四季度主动型基金的港股持仓规模为2059.17亿元，较前一季度减少12.98%；主动偏股基金的港股仓位为7.3%，较上一季度减少1.55%，2021年二季度以来连续三个季度下降。

从个股方面来看，腾讯控股依然是公募基金的第一大重仓港股，但持股市值环比已下降47.02亿元。除了腾讯控股，公募基金的前五大重仓港股还有舜宇光学科技、香港交易所、美团和长城汽车(601633)。

刚刚披露完毕的公募基金四季报有何看点？兴业证券认为，首先是公募基金对A股话语权进一步加强，主动偏股基金继续提高股票仓位；其次是主动偏股型基金持股集中度连续三个季度回落，持仓更加分散；第三是四季度市场风格频繁切换，主动偏股型基金加仓了非新能源成长板块（TMT+国防军工） 和低估值的金融地产；最后是内地基金对港股的配置比例进一步缩小，四季度主动偏股型基金加仓港股公用事业板块，减持医疗股。