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明星基金经理“减持”引市场“跟风”?生物疫苗龙头连日大震荡

2021-07-24 08:34:27 和讯名家 

 

  生物疫苗板块持续走弱。

  7月22日,康泰生物(300601,股吧)一度跌至10.17%,23日更是再跌近9%,收盘价132元/股。智飞生物(300122,股吧)跌近6%、康希诺跌近4%。整体来看,头部疫苗股近期大盘持续低迷。

  其中深圳康泰生物制品股份有限公司主营业务为人用疫苗的研发、生产和销售。公司的主要产品为免疫规划疫苗、非免疫规划疫苗。

  目前已上市销售的产品有无细胞百白破b型流感嗜血杆菌联合疫苗、重组乙型肝炎疫苗(酿酒酵母)、23价肺炎球菌多糖疫苗、b型流感嗜血杆菌结合疫苗和麻疹风疹联合减毒活疫苗,产品种类涵盖免疫规划疫苗和非免疫规划疫苗。

  公司为国内最早从事重组乙型肝炎疫苗(酿酒酵母)生产的企业之一,生产规模位居国内疫苗行业前列。

  康泰生物2021年第一季度报告,期内公司实现营业收入约27699万元,同比增长超过56%;归属于上市公司股东的净利润2515万元,同比增长超过937%。

  有市场分析人士认为,此次康泰生物的股价震荡或与广发基金20日半年报披露旗下基金大量减持,引发其它机构抛售有关。

  明星基金减持仓位

  图 / 图虫

  21世纪经济报道记者通过查询获悉,明星基金经理刘格菘旗下广发小盘型证券投资基金(LOF)第二季度前十大资产净值比例中,康泰生物持仓占比由9.03%降为8.03%,由第三位重仓股变更为第五位。此外,广发策略优选(270006)混合中智飞生物第八位重仓,占比3.6%;易方达中小盘中,华兰生物(002007,股吧)第四位重仓,占比6.06%。

  自新冠疫情暴发后,康泰生物从122.64元/股直涨至最高249.32元/股。

  刘格菘第一季度持股康泰生物892.73万股,公允价值122285.77万元,占基金资产净值比例9.03%。第二季度持股康泰生物794.10万股,公允价值118314.52万元,占基金资产净值比例8.03%。第二季度相比第一季度共减持98.63万股。

  刘格菘在第二季度报告中分析,市场整体的流动性环境有所改善,医药、新能源等景气度较高的资产都出现了不错的反弹幅度,市场整体呈现出强者恒强的格局。商品价格快速上涨的情况有所缓解,我们认为下半年通胀压力不会成为制约市场走势的因素。

  在市场反弹的同时,各类资产的估值差异进一步分化,刘格菘表示,将密切关注新冠疫情对欧美经济体复苏进度的影响以及海外流动性环境的边际变化。

  其第二季度报告期末按公允价值占基金资产净值比例前五名股票为,隆基股份(601012,股吧)、亿纬锂能(300014,股吧)、龙蟒佰利(002601,股吧)、京东方A、康泰生物,分别持股占基金资产净值比例10.86%、9.65%、8.70%、8.24%、8.03%。

  此外,刘格菘进一步提高了具有“全球比较优势”的制造业的配置比例,继续重仓制造业。

  刘格菘在第二季度报告中表示,目前的资产组合具有较高性价比对其保有信心,看好具有“全球比较优势”的中国制造产业,这类制造业资产的估值扩张并没有脱离景气区间。

  刘格菘表示,集中调研了光伏产业链、动力电池、化工新材料、面板等具备“全球比较优势”特征的中国制造业上市公司,调研的结论与我们在一季报中的逻辑判断一致,即具有“全球比较优势”的中国制造业的竞争格局还在进一步的优化过程中,随着全球经济从疫情中不断复苏,这类制造业资产的盈利预计能够保持比较长的景气周期。

  报告期内,广发小盘(162703)成长混合型证券投资基金A类基金份额净值增长率为15.45%,C类基金份额净值增长率为15.33%,同期业绩比较基准收益率为10.54%。

  近日持续下跌引市场恐慌

  然而也正是在今年年初,疫苗股普涨的势头开始有了变化。

  各头部疫苗股上涨逐渐饱和,下跌趋势显现。华兰生物股价在2020年第四季度迎来64.48元最高点后,当季跌幅就超过25%,并且在2021开年后持续下滑;智飞生物在2021年前两个季度仍逆势上涨,但在7月份也迎来了超8%的跌幅。

  疫苗股持续下跌有其市场与社会层面的原因。一是目前国内疫苗接种的热潮渐渐退去,接种率显著提高,疫苗国内市场缩小;二是由于国际疫苗进出口形势受到政治、科技等多种因素影响,国产疫苗出口并不顺畅。

  各大基金公司在疫苗股跌势面前,也纷纷减持疫苗股,更使得疫苗股市场急转直下。

  第二季度,广发小盘成长混合(LOF)已将康泰生物重仓降至第五位,持有794.06万股,与第一季度相比减持近100万股,基金资产净值占比8.03%,减少了1%。

  广发双擎升级将康泰生物从第一季度的重仓第三位降至第六位,减持339万股。占比由9.65%缩至6.71%。各大机构见状也不计成本的跟风“割肉”,引起了一定的市场恐慌。各机构割肉的动向或将持续影响疫苗股的跌势。

  不过值得一提的是,与此同时也有基金公司做出了增持疫苗股的选择。例如易方达中小盘(110011)混合重仓第四位华兰生物在第一季度4800万股的基础上增至5500万股,将第一季度重仓第十位的天坛生物(600161,股吧)提至第五位,并减持了30万股。对于该选择的正确与否,还有待市场的检验。

  本期编辑 刘巷 实习生 彭雅

本文首发于微信公众号:21世纪经济报道。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

(责任编辑:张洋 HN080)
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