蔡经理二季度净值暴涨39% 蔡嵩松最新持仓出炉！

7月21日，备受关注的“蔡经理”也披露了二季报。

报告显示，诺安基金(博客,微博)蔡嵩松掌舵的诺安成长，二季度基金份额净值增幅高达39.49%，同期业绩比较基准收益率为3.68%。规模上该基金在二季度末为281.77亿元，较一季度末的271.10亿元增长了10.67亿元。

从持仓上来看，蔡嵩松“All in”半导体的“初心”依旧未变。诺安成长(320007)的前十大持仓股名单未变，只是对持仓份额进行了调整。

具体来看，圣邦股份(300661,股吧)在二季度末被增持为该基金第一大重仓股，持股数量增至1164.74万股，同时还增持了卓胜微(300782,股吧)、中微公司(688012,股吧)、沪硅产业；被减持的则有兆易创新(603986,股吧)、韦尔股份(603501,股吧)、北方华创(002371,股吧)、中芯国际、三安光电(600703,股吧)、长电科技(600584,股吧)。

蔡嵩松在二季报中表示，半导体芯片的这轮景气度，时间维度很可能超预期。

他表示，展望未来，本轮半导体行业的景气度根源在于5G带来的创新周期，创新需求侧的提升是线性向上的，而产能资本开支的扩张是非线性的，这就导致了供给侧和需求侧的矛盾。而新冠疫情、美国对中国科技的封锁等因素又使之加剧，短期之内这一矛盾无法缓解，只能在新增产能陆续达产之后再动态观察供需关系。因此，半导体芯片的这轮景气度，时间维度很可能超预期。另外，随着国产相关技术产品陆续攻克，国产替代的加速推进这一因素叠加，行业即将步入市场总量和国产市占率双升的红利期。