密集利好！这一板块要起飞了？

大家好，我是隔壁老投。

说个周末的重磅消息吧，相信很多人已经关注到了：华为造的第一辆车来了。

4月17号晚，华为和北汽联手打造的极狐阿尔法S（华为HI版）正式发布。

这款车用的是宁德时代(300750,股吧)的三元锂电池，最大的亮点就是搭载了华为自动驾驶技术，预计今年11、12月左右交付。

上周五，A股智能电车相关概念股已经掀起了一波涨停潮，后台有很多人来问老投的看法，那今天就来说说吧。

其实，最近关于新能源车的利好消息特别多。

首先是销售数据超预期：

今年3月，国内新能源汽车销量达到了22.6万辆，同比大增239%，远超预期。

一季度累计销售51.5万辆，同比大增280%。

（数据来源：CPCA乘联会）

这至少说明两件事：

第一，大家对新能源车的接受程度越来越高了。

第二，充电基础设施正在加速普及，以及购车补贴、绿牌优先等政策层面也进入落地推广阶段。

在这样的势头下，市场预计，今年新能源汽车全球销量有望超过500万辆，同比增长70%以上。

其中，预计中国全年将销售240-250万辆，占全球总销量近50%，同比增长80%。

其次，行业格局也在发生变化。

越来越多科技巨头涌入造车行业。

雷军亲自挂帅，小米正式进军智能电动车领域；

滴滴正在搭建整车研发制造团队，准备开启造车项目；

百度组建一家智能汽车公司，与吉利达成战略合作；

阿里巴巴与张江高科(600895,股吧)、上汽集团(600104,股吧)联合推出智能汽车品牌“智己汽车”；

华为已与北汽、长安、广汽等三家车企达成战略合作。

一众互联网“大厂”入局造车，对汽车产业会有什么影响吗？

有！

一个很明显的趋势：智能化。

之前造车，市场更关注的是电动化，现在更关注的是智能化。

传统燃油汽车是1.0阶段，新能源汽车就是在动力层面改造的2.0阶段，主要解决的是环保问题。

而智能电动汽车是在交互体验层面改造的3.0阶段，核心目标是通过科技手段，解决的是驾驶效率、安全和体验问题。

汽车智能化是新时代发展“势不可挡”的力量。

怎么理解智能化？

就是让汽车变得更“聪明”。

主要包括两个层面，一个是座舱智能化，一个是驾驶智能化。

座舱智能化指的是围绕车内驾驶和乘坐空间的一系列智能化，比如抬头显示（HUD），夜间高速行车时不用低头看仪表盘。

再比如流媒体后视镜，通过车尾高位刹车灯旁边的摄像头，把车后的画面传递到后视镜上，解决人眼盲区带来的不方便等等。

而驾驶智能化主要就包括我们常说的自动驾驶，是指利用安装在车上的各式各样传感器收集数据，并结合地图数据进行系统计算，从而预先为驾驶者判断可能发生的危险，保证行车的安全性。这个技术难度会更大，但市场空间也更大。

很多企业也在技术上“铆足干劲”。

像华为，根据其规划，未来将持续聚焦ICT（信息通信技术）技术，跨界智能汽车产业，瞄准的不是整车市场，而是向整车制造商供货的源头性技术公司。

小鹏汽车已经正式推出了第三款智能汽车小鹏P5，这是全球第一款量产激光雷达智能汽车，其智能化是主打亮点，13个高清摄像头、5个毫米波雷达、12个超声波传感器、2个车规级激光雷达等32个传感器及1组高精度定位单元共同支持起XPILOT 3.5等级的自动驾驶辅助，还搭载LiDAR车规激光雷达。

从未来的趋势来看，智能电车更被看好。

从市场表现上，也能说明这一趋势。

目前市场上主要有两类新能源汽车指数，一类是单纯的新能源汽车，另一类是智能电动汽车，是新能源+智能科技概念。

? （数据来源：wind）

从上图可以看出，中证智能电动汽车指数（代码：H11052，简称：智能电车指数）比中证新能源汽车产业指数（代码：930997，简称：新能源车指数）的走势要更强，整体业绩表现更优。

相比新能源车指数，智能电车指数除了囊括电动化产业链相关的核心个股，同时还包含了当前智能产业链最具代表性的标的，例如科大讯飞(002230,股吧)、德赛西威(002920,股吧)、四维图新(002405,股吧)等。

而在智能汽车这类指数里，智能电车指数的走势也比中证智能汽车主题指数（代码：930721，简称：CS智汽车指数）要更好。主要原因是CS智汽车指数的成分股更多集中在汽车整车制造以及信息技术板块，而不包含锂电池等上游动力板块。

智能电车指数就覆盖更加全面，它从A股中选取主营业务涉及智能电动汽车动力系统、感知系统、决策系统、执行系统、通讯系统、整车生产以及汽车后市场的上市公司股票作为样本股，反映智能电动汽车产业链上市公司股票的整体表现。

这个指数的行业分布覆盖电动化产业链（上游-有色金属、中游-电气设备/化工）、智能化产业链（软件-计算机、硬件-电子）以及终端整车厂商（终端-汽车）。

更重要的原因是，智能电动汽车有更强的科技属性，在国内技术进步与产能升级的浪潮下，更多智能汽车优质标的有望纳入指数，赋予指数更好的成长性与想象空间。

如果大家关注这块的投资机会，也可以关注4月19日起发行的一只场内ETF，易方达智能电动汽车ETF（认购代码516593，二级市场交易代码516590），它跟踪的就是中证智能电动汽车指数。

在费率上，易方达智能电动汽车ETF的管理费+托管费只有0.2%/年，降低了投资者的成本。

智能电动汽车的长期趋势老投还是非常看好的。

据华为测算，若汽车电动化和智能化同时提高1%，全球汽车零部件市场将扩大60亿美元；若智能化+电动化渗透率共同提高50%，全球将新增超万亿元市场。

机构预计电动汽车销量CAGR（年复合增长率）将超过35%，并带动中游动力电池需求大幅提升。

在当前这种趋势下，指数化的长线投资是比较适合的。

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