南华基金刘斐：科技、消费相关重点公司或是底仓配置最佳标的

　　上周市场情绪好转，在对中美关系、科创板解禁等利空消化之后开始持续反弹，上证从3180点反弹至本周的3380点，军工、周期、疫苗等行业涨幅居前。南华基金基金经理刘斐认为，从中期的角度而言，权益市场在未来的一段时间内仍是最好的投资标的。

　　受疫情影响，全球开始新一轮宽松刺激、救助政策，美国财政赤字率创历史新高，全球货币宽松导致了近期黄金、比特币、权益市场的大涨。南华基金刘斐表示，国内虽然没有实施过分宽松政策，比如降息迟迟未至，但整体资金水平也在持续下降，并且房住不炒政策的加严，导致资金无法如过往一样流向楼市，而其他市场如固定收益类、P2P等赚钱/风险比在今年远低于股票市场，导致居民资金大量流入股市，成为持续推升股市上涨的重要力量。

　　从经济基本面角度，中国经济已经率先摆脱疫情的影响，PMI等数据出现明显拐点，而出口并未如预期的大幅下滑，反而出现强劲的迹象，海运费价格逆势走高。南华基金刘斐表示，在陆续发布的上市公司中报可以发现，消费电子、半导体、新消费等行业在1、2季度持续向好，而受疫情影响的一部分行业如医药、机电等在2季度拐点向上。可以预见年内的3、4季度中国经济能够持续反弹，如果在21年上半年新冠疫苗能够全面注射，则全球经济复苏带来的市场反弹将能够得到延续。

　　今年，结构性行情得到极致演绎，医药、消费、科技等子行业估值创历史新高，而传统周期行业估值仍在历史最低水平徘徊。南华基金刘斐表示，近期周期行业景气度开始回升，机电、工控、建材、化工等行业开始进入涨价的阶段，预计随着全球经济的复苏，一部分周期行业有望在盈利上开始转好，这将带来投资机会；同时内外双循环的机制仍将促进科技、消费发展，相关重点公司或将是底仓配置的最佳标的。

　　基金有风险，投资需谨慎