股债平衡型基金:寻找收益和风险的平衡点

2020-07-28 10:45:55 和讯基金 

  年初至今,债市回调、股市波动令不少投资者在家庭资产配置上难以抉择。兼顾股债两类资产的“股债平衡型”基金正成为稳健型投资者的理财“新宠”。

  在此背景下,拟由拥有16年投研经验的基金经理王明旭管理的股债平衡型基金——广发稳健(270002)优选6个月混合(A类:009887;C类:009888)备受关注。该产品属于股债混合型基金,股票投资范围30%-65%,有望兼顾投资者降低波动与增强收益的双重需求。8月3日起,感兴趣的投资者可以通过兴业银行(601166,股吧)、农业银行(601288,股吧)、建设银行(601939,股吧)、中信银行(601998,股吧)、浦发银行(600000,股吧)、广发证券(000776,股吧)、广发基金官网及APP等渠道进行认购。

  “广发稳健优选的产品定位是希望给持有人更好的盈利体验,同时也有比较好的中长期收益。因此,股票仓位计划维持在相对均衡的位置。”王明旭介绍道,“在策略上也会与我管理的其他产品有所区别,我不仅会运用股票的策略,还会借助可转债、定增、大宗交易等方式来更好地实现投资目标。”过去十年,王明旭曾管过不同类型的专户产品,熟悉多种金融工具,有助于他通过资产配置来控制回撤。

  满足中等风险客户的配置需求,是广发基金推出广发稳健优选6个月混合基金的初衷。“银行理财产品、货币基金等低风险产品的收益率不断创出新低,大部分投资者需要适度增加权益资产的配置比例。但A股的年化波动率超过20%,高仓位的股票型基金或者偏股型基金,不适合大多数风险承受能力中等或偏低的投资者。广发稳健优选的股票仓位上限是65%,相比纯股票型基金的波动会有所降低。”王明旭介绍。

  值得一提的是,广发稳健优选给每笔份额设定了6个月的持有期,6个月期满后可随时赎回且免收赎回费,既有利于鼓励投资者中长期投资,也有利于基金经理制定投资策略,更好地把握中长期的市场机会。

  股债平衡型基金具有“进可攻、退可守”的特质,在“震荡市”更加考验基金经理的管理能力。拥有16年投研经验、历经多轮牛熊周期考验的王明旭具备这样的实力。他拥有多年宏观策略研究背景,具有良好的大局观,善于自上而下对不同资产和行业进行比较和评估,敏锐地把握投资机会。他曾有10年绝对收益投资经验,善于寻找投资中的各种平衡点,在控制组合波动的基础上实现中长期稳健的回报。

  作为一家以主动管理见长的基金管理公司,广发基金在管理股债平衡型基金方面积累了丰富的经验。早在2004年7月26日,广发基金就成立了一只股债平衡型产品——广发稳健增长(270002)(270002),其股票资产占基金资产的比例为 30-65%,在近16年里交出了一份优异的成绩单。银河证券统计显示,截至 2020 年7月24日,广发稳健增长自成立以来的累计回报达1164.42%,年化回报为17.18%。截至2019年末,共有118万持有人选择了这只基金,赢得了百万投资者的信赖。

  

(责任编辑:任刚 HF008)
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