信达澳银王咏辉：量化模型能否有效 需要基金经理有一定的控制能力

　　今年以来，量化基金发行喜迎“小阳春”。WIND数据统计，截至10月10日，自2019年以来，业内共有28只量化基金成立，其中主动型量化基金20只，占比70%以上。业内专家表示，量化基金得以密集发行，源于近期股市板块轮动明显，市场震荡加剧，选股难度增加。

　　一般而言，主动型量化基金往往依靠以数量化模型驱动的选股策略，适度结合具有适应性的资产配置策略，在严格风控的前提下，追求稳健回报，实现投资者利益。为满足投资者一方面希望获得较高的收益，另一方面也希望平滑收益曲线，防止出现剧烈震荡，提升持有体验的两大需求，信达澳银基金近期发行了主动型量化基金——信达澳银量化多因子混合型证券投资基金(LOF)(基金代码A类：166107 C类：166108)，吸引了广大投资者的关注。

　　信达澳银量化多因子混合能在“基”群中鹤立，凭借的是“新”，即引入了大数据、云计算、人工智能等最新科技手段。这些最新科技手段将传统量化基金模型进行科学升级，在实操中运用AI技术，最终实现主动量化多因子选股及人工智能计算。

　　具体而言，信达澳银量化多因子混合投资平台系统中纳入的诸多因子均基于长期市场投资数据，辅之以机器学习等各种人工智能方法，能实现对原始数据的高效科学处理，可更全面把握市场规律，不仅能够有效提高投资准确性和因子配置效率，而且具有可预测性和长期稳定性，可使得基金为投资者赚取超额收益成为大概率事件。

　　可圈可点的是，信达澳银量化多因子混合在多因子量化模型下借助最新科技，可严格执行既定投资策略，保证实现海量市场数据处理的及时、高效和理性，同时也可以规避人性中普遍存在的贪婪、恐惧等弱点，使基金投资更加理性。

　　信达澳银量化多因子混合的核心竞争力除了表现在最新技术加持外，还体现在该产品将由信达澳银基金副总经理兼投资总监王咏辉亲自掌舵。公开信息显示，王咏辉先生具有20年证券从业经验在国外有十年量化投资研究经验，是国内首批做量化投资的成员之一，又是中国量化投资俱乐部第三届理事长。其具有丰富的公募与海外投研背景，基金管理业绩颇为不俗。

　　在量化基金的实际运作中，王咏辉先生表示：“量化模型能否有效，需要基金经理有一定的控制能力，在仓位调整上基金经理要能控制加仓、减仓，在行业和风格上要能选择超配、低配。当模型给出数据参考后，基金经理要能结合市场和历史的经验给出预判和调整策略。”