中国最"土豪"定投来了！100万起步、40万起步私募全都有，平安、招行率先出手

　　100万起步的私募也有定投了！

　　近日，记者从多个渠道了解，平安银行(000001,股吧)私人银行在业内率先推出私募定投，而私行老大：招商银行(600036,股吧)，也正紧锣密鼓地推出该项业务。

　　基金定投大家都不陌生，这玩法公募基金投资者都熟悉，但私募定投却首次听说。作为高净值客户的理财产品，私募的门槛高，100万起步10万追加，这种“土豪”配方到底怎么玩？让我们来看看。

　　最“土豪”定投来啦！

　　100万起步、10万追加

　　私募一向被认为是最“土豪”的理财方式之一，而如今，“土豪”也有定投了。

　　近日，平安银行私人银行在业内率先推出私募定投。客户在首次认购私募类产品成功后，可通过平安口袋银行App一键开启私募定投，实现定期定额自动追加认购，并可个性化设置定投金额、期限等，一次开通，即可减少后续繁琐操作。

　　据介绍，私行客户的私募投资需求旺盛，但私募交易追购过程中却充满的不便不同于普通理财产品，购买私募类产品的流程冗长，步骤繁琐，在追加认购时，仍须按照首次交易的流程进行，因此给投资者带来极大不便。

　　因而，平安银行私人银行此次业内率先推出的私募定投产品，针对性地解决了该痛点，打破客户在私募追购过程中的瓶颈。

　　从平安的资料显示，目前已有淡水泉、重阳、拾贝、泓澄等多家私募为首批私募定投机构。

　　如目前已在平安银行发售的股票型产品：淡水泉优选1号，首次认购金额不低于100万，追加认购不低于10万，以1万元的整数倍递增。即100万起步之后，至少10万来定投，如果按照最低标准进行每月定投，则一年金额高达220万元。

　　该产品8月31日起售，目前5亿元的额度已经卖出4000万，已有33名投资者试水该产品的定投项目。

　　无独有偶，记者从多家私募获悉，招商银行也正在“密谋”私募定投。北上深多家私募告诉记者，正与招行正在接洽阶段。不过，招行目前还没开始正式客户路演，仍在筹备阶段。

　　目前，包括深圳某老牌中大私募、沪上某百亿私募等已入选招行首批定投合作私募。

　　私募表示，两大行纷纷推出私募定投，主要是渠道产品创新，私募基本没参与产品设计，主要就是看私募本身就是产品有没有入名单。

　　据介绍，私募定投具备与公募基金定投相似的优势，不仅操作便捷，也具备了分散选时风险，平滑投资收益的特点。

　　混合型追购门槛从10万到5000

　　管理费、业绩提成纷纷降低

　　除了上述所介绍的股票型产品，这次两家银行的定投最大的亮点，无疑是混合型产品的起点、追购门槛降低。

　　平安银行的情况是：首次交易完成后，私募定投追加认购5000元起，为投资人提供更灵活的投资选择。追购是5000元起步，可按1000元的整数倍递增。

　　而从记者获得的招商银行私募定投的产品资料来看，混合型的产品，投资起点是40万，不低于1万递增。

　　一私行人士直言，“一次投40万不是土豪，但每月能坚持投1万、2万甚至5万的，相较于公募基金100、200的定投人士而言，这无疑是土豪。”

　　同时，招行的管理费、认购费、业绩提成也是比目前业内的标准降低。

　　1.管理费不足1%

　　目前，私募普遍的管理费率为1.5%-2%之间。而本次招行定投的项目，管理费和投资顾问费不超过1%。

　　具体如下：管理费暂定为0.10%+中信信托0.10（暂定，不在本层收取，在中信信托募集层收取）；投资顾问费暂定0.5%。

　　2.业绩提成为12%

　　浮动投资顾问费也仅为12%。而目前，私募行业一般会提取20%的业绩报酬。

　　3.申购费为0.5%

　　认购/申购费为0.5%，也比目前私募普遍的的1%认购费低。

　　解决高净值客户投资痛点

　　私募规模有望稳定增长

　　平安银行表示，平安银行客户的私募投资需求旺盛，私募类产品认购与追购交易数持续增长，私募业务发展势头强劲。从交易情况看，2018年平安银行客户的私募认购交易次数增长107%，追购次数增长14%。

　　但在私募业务规模快速增长的同时，私募交易追购过程中的不便愈发突显。不同于普通理财产品，购买私募类产品的流程冗长，步骤繁琐，在追加认购时，仍须按照首次交易的流程进行，因此给投资者带来极大不便。平安银行私人银行此次业内率先推出的私募定投产品，针对性地解决了该痛点，打破客户在私募追购过程中的瓶颈。

　　在投资市场，基金定投之所以受到认可，是因为可以通过简单的定期、定额投资方式平滑投资收益波动，弱化投资者对进场时机主观判断的影响，让投资者养成良好的长期投资习惯。经历多年发展，定投产品在公募基金领域运作已经较为成熟。此前，私募基金交易因受到流程限制，交易繁琐，而随着科技的发展，这一瓶颈正在被打破。

　　平安银行私人银行相关负责人介绍了私募定投的三大优势，首先，精选私募，平安银行私人银行经过严格筛选，首批私募定投均为精品私募；其次，追购门槛降低，首次交易完成后，私募定投追加认购5000元起，为投资人提供更灵活的投资选择；第三，申请便捷，省时省力，极大提升了投资体验。

　　华南一知名私募销售十分期待私募定投，在其看来，这对于私募业将产生巨大的影响。如果高净值客户养成定投私募的习惯，对于投资者而言，就能通过简单的定期、定额的投资方式，规避了投资者对进场时机主观判断的影响，让投资者养成良好的长期的投资习惯，避免追涨杀跌；而对于私募而言，其规模也将得到稳定地增长。

　　不过，沪上一百亿私募却表示，虽然与两大行有接洽并有入选，但应该不会在第一批，他们希望先看下效果再决策。同时他表示，由于本身是做权益类的，他们只发股票型产品，即产品都是长封闭、100万起步，“第一笔至少100万，每月至少10万，这个门槛其实很高，而且我们每笔锁三年以上，不是特别合适定投”。他告诉记者，目前了解到一些做股票的私募机构，为了能降低门槛，发了混合型产品，但这样股票仓位就会受限。“至少有20%要买固收或债券，我们不太会这么做。”

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