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前八月基金战报: 326只普通股基9只正收益 最高赚7%

2018-09-11 06:59:00 中国经济网  李荣 康博

  中国经济网北京9月11日讯 (记者 李荣 康博)从今年前八月的资本市场表现看,在A股行情不佳及各板块轮番下跌的影响下,主投A股的普通股票型基金与混合型基金的平均收益率均告负。其中普通股票型基金由于股票资产高企,导致获得正收益的基金寥寥无几,亏损产品数量高达98%。而混合型基金虽然资产配置相对灵活,但也有八成产品净值出现亏损。

  由于行情的单一性,实现盈利的基金多以重仓医药股为主,而偏债的混合型基金与债券型基金则因为债券资产的良好表现在前八月里多实现了正收益。QDII基金也是分化明显,在美国科技股的走高下,重仓纳斯达克市场的QDII 基金盈利颇丰,原油价格的上涨也让油气类QDII获利明显,前八月涨幅超过15%以上的产品大多以此为主。

  普通股基:98%亏损 盈利基金多为医药主题

  A股市场的持续下跌让所有投资者都感受到了巨大的压力,就连机构投资者也难有幸免。从今年前八月普通股票型基金的收益表现来看,在326只基金中仅有9只取得了正收益,占比仅有2.8%,能够如此幸运的原因还是沾了医药行业上半年走势强劲的光,而进入到下半年,医药股的大幅回调让其盈利缩水不小。

  根据记者了解,这9只盈利的普通股票型基金中,业绩最好的仅有7.08%,而业绩没能超过5%却有4只,这些基金大多以医药、医疗为主题,并且持仓股票均以此为主。其实在上半年,这些基金中的大多数产品净值涨幅都超过10%,但在七八两个月里,随着医药股的下跌,这些基金的盈利也出现回撤。

  而从跌幅榜上看,有7只基金跌幅都超过了30%,从基金名称上看,这些基金多投资于环保及新能源新材料等,单只基金最高跌幅为33.6%。

  除此之外,文体娱乐、新能源汽车这类主题基金也在行业上半年的大幅下跌当中损失惨重,相关基金的跌幅纷纷高达20%以上。

  综合来看,前八月,A股中的多数行业都处于持续下跌当中,而八月份蓝筹股的补跌更让投资者纷纷寻找低估值股票避险。有不少专业人士就表示,随着科技股估值优势的出现,以及未来良好的发展趋势,精选此类个股成为基金经理目前的首要目标,而部分估值不高的蓝筹股也将在业绩持续向好中受到投资者青睐。

  普通股票型基金前八月涨跌靠前产品一览

序号证券简称累计单位净值增长率(%)规模(亿元)证券简称累计单位净值增长率(%)规模(亿元)
1上投摩根医疗健康7.083.69中银新动力-33.6112.51
2交银医药创新6.916.28嘉实环保低碳-33.5324.16
3中海医疗保健5.4211.54工银瑞信智能制造-30.580.29
4招商医药健康产业4.978.23汇添富环保行业-30.4919.38
5诺安策略精选3.733.13国泰金鑫-30.2719.13
6农银汇理医疗保健主题3.2616.19银华新能源新材料量化C-30.260.28
7华夏经济转型0.783.27银华新能源新材料量化A-30.030.26
8金鹰医疗健康产业C0.080.02中银智能制造-29.2315.81
9工银瑞信医药健康C0.023.91嘉实逆向策略-29.079.70
华夏领先-28.8517.73
嘉实新能源新材料C-28.610.18
嘉实新能源新材料A-28.492.66
工银瑞信高端制造行业-27.627.26
银华文体娱乐A-27.140.09
广发高端制造-27.040.45
银华文体娱乐C-26.990.02
国联安科技动力-26.980.83
申万菱信行业轮动-26.683.61
富国城镇发展-26.599.88
汇丰晋信低碳先锋-26.042.68
银华智能汽车C-26.030.02
银华智能汽车A-26.020.11
嘉实智能汽车-25.842.11
上投摩根核心成长-25.6553.71
华夏节能环保-25.092.36
创金合信资源主题C-24.900.95
建信环保产业-24.8822.11
诺安新经济-24.713.10
创金合信资源主题A-24.471.22
工银瑞信互联网-23.8935.18
华夏能源革新-23.884.07
前海开源价值策略-23.852.52
鹏华价值精选-23.590.46
富国新兴产业-23.4822.79
建信信息产业-23.443.69
创金合信优价成长C-23.430.04
工银瑞信生态环境-23.409.52
华夏智胜价值成长A-23.360.09
创金合信优价成长A-23.321.52
添富国企创新增长-23.206.73

  混合型基金:八成产品亏损 医药与偏债主题基金业绩多收红

  相比普通股票型基金寥寥无几的正收益产品,混合型基金虽然有两成数量的产品实现了正收益,但实现盈利的基金在上涨幅度上远比不过跌幅靠前的产品。

  抛去净值出现异动的产品外,在前八月的混合型基金中,涨幅超过10%的产品数量仅有4只(各份额分开计算),其中3只都是富国基金(博客,微博)旗下产品,而且重仓股均以医药行业上市公司为主。尽管这3只基金在七、八两个月里随医药股的回调而出现了净值回撤的情况,但好在上半年盈利颇为丰厚,最终在前八月的涨幅中遥遥领先。

  除了这些“幸运儿”,大批重仓医药行业的偏股混合型基金的盈利水平都在5%一下,其次,偏债型混合型基金也成为前八月正收益当中的一道风景,显示出稳定的盈利能力。

  而从跌幅靠前的产品看,由于中小创股票在上半年的跌幅巨大,导致不少以中小盘、新经济、互联网等为主题的基金都跌幅较大,一眼望去,新兴行业的主题基金在跌幅超过20%的混合型基金中比比皆是。

  而和普通股票型基金一样,一些重仓了资源行业、新能源汽车行业以及环保行业的基金也在前八月里跌幅较大,但这些基金的跌幅早在上半年里就已成定居。相比之下,在七八月份出现大跌的绩优蓝筹股则出乎所有人意料。

  根据记者了解,从七月份医药股整体回调开始,去年强势上涨的绩优蓝筹股就出现了股价松动迹象,本来在上半年里还相对抗跌的白酒、家电等大消费行业也在随后的八月份里没能幸免,加之医药股跌势未停,最终导致多只去年重仓股此类大消费行业并且涨幅靠前的基金如今却跌落孙山。

  综合来看,股票和混合型基金由于受到A股行情的拖累,在前八月里的平均收益率均为负数,而且在大多数行业都下跌严重的背景下,目前收益为正的基金盈利优势也并不明显。

  混合型基金前八月涨跌幅前40名一览

序号证券简称累计单位净值增长率(%)规模(亿元)证券简称累计单位净值增长率(%)规模(亿元)
1富国精准医疗16.7928.13金信价值精选A-33.150.06
2富国新动力(310328,基金吧)A16.482.41银华消费主题分级-33.140.73
3富国新动力C16.280.93金信价值精选C-33.130.01
4中邮尊享一年定期16.181.31中银新经济-32.794.14
5西部利得祥运A12.180.01农银汇理主题轮动-32.466.70
6交银优势行业9.9518.86中银主题策略-31.541.69
7交银科技创新9.801.54国泰估值优势-31.1327.97
8华安新安平C9.230.00海富通中小盘-30.771.39
9金信深圳成长8.790.55富安达新兴成长-30.451.36
10富国医疗保健行业8.7316.23华夏高端制造-30.051.15
11华安媒体互联网8.6718.60华商民营活力-29.760.26
12汇添富医疗服务8.60101.19华夏盛世精选-29.679.52
13泰康恒泰回报C8.371.15华商乐享互联网-28.991.26
14招商瑞庆8.301.83国投瑞银瑞盛-28.455.65
15交银阿尔法8.3017.32国都智能制造-28.260.14
16信诚至诚A8.270.01富国改革动力-28.0226.31
17嘉合磐石A8.140.27农银汇理工业4.0-27.901.95
18嘉合磐石C8.115.82嘉实研究增强-27.813.82
19前海开源景鑫A7.740.00农银汇理新能源主题-27.690.74
20前海开源景鑫C7.730.01广发行业领先H-27.490.03
21金鹰鑫瑞A7.670.39嘉实周期优选-27.4014.12
22诺安利鑫7.641.88国泰中小盘成长-27.3620.06
23中邮未来新蓝筹7.450.58南华瑞盈C-27.160.03
24中欧医疗健康C7.294.49中信建投睿信C-27.050.00
25信诚至诚B7.120.11银华核心价值优选-26.8942.31
26华商润丰7.110.35上投摩根转型动力-26.886.49
27中欧医疗健康A7.0215.36国都消费升级-26.850.16
28大摩健康产业7.001.31中信建投睿信A-26.840.24
29申万菱信多策略A6.941.06南华瑞盈A-26.840.17
30长盛盛崇A6.920.00信诚深度价值-26.810.51
31华安睿享定期开放A6.911.89中邮核心主题-26.609.24
32汇添富安鑫智选C6.910.01中欧明睿新起点-26.2015.38
33华安睿享定期开放C6.480.52银华智荟内在价值-26.180.21
34建信鑫荣回报6.300.60东吴行业轮动-26.163.86
35交银施罗德持续成长6.2915.10博时卓越品牌-26.033.94
36银河犇利A6.120.00大成景恒C-25.720.00
37中欧优势行业6.062.09浦银安盛战略新兴产业-25.694.31
38华安新泰利A5.870.07新华战略新兴产业-25.691.84
39中海医药健康产业C5.772.29广发改革先锋-25.603.39
40大成景鹏C5.730.04大摩消费领航-25.411.22

  债券型基金:八成以上正收益 纯债成资金“避风港”

  年初至今受市场行情影响,重仓单一权益资产的基金收益寥寥,大多以亏损收场,但若少量持有权益资产,适当加配债券基金,收益相对来讲就好得多,因为年内债市整体表现向好。

  今年A股市场先扬后抑,三大股指维持震荡行情,二季度以来更是持续走低,受此影响,众多投资者避险情绪高涨,逐渐把目光转移到债券市场。在权益类基金疲态尽显之际,债券型基金也顺势成为资金的“避风港”。值得关注的是,从基金类型来看,上述年内业绩超5%的债券型基金中又以纯债基金居多。

  受益债市上涨,债券型基金整体业绩飘红。根据万得统计显示,截至8月31日,全市场近两千只债基年内平均收益率为2.47%,其中收获正收益的产品占到八成以上。剔除大额赎回等因素所导致的净值异常后,涨幅超过5%债券型基金近300只,涨幅超过10%的达17只,最高涨幅为23.92%。

  不过,几家欢喜几家愁,前八月也有不少债券型基金的表现不尽如人意,主要集中在转债、可转债以及增强债等类型基金。据悉,截至8月31日,年内共有50多只债券型基金跌幅超过5%,跌幅超过10%的有9只基金,还有4只债基的跌幅超过20%,最高跌幅为24.86%。

  对于后市,业内人士表示,流动性等利好因素将继续推动债市向好的方面发展。一方面,宽松货币政策使得资金的供应及其流动性增多加快,购买债券的需求增多。另一方面,货币政策宽松可能导致市场利率下调,而债券的票面利率是固定的,相对而言债券型基金投资吸引力上升。

  随着证券市场和债券市场的不断成熟,债券型基金已经逐渐演变成机构的定制产品。针对后续投资策略,注重资产配置及流动性管理成为当下部分债券基金经理的首选策略。有基金经理表示,未来操作的重点是,在严格控制信用风险的前提下精选组合,力争将波动率维持在低位,同时将采取中短久期策略,以利于保持良好的流动性。

  债券型基金前八月涨跌前40名一览
序号证券简称累计单位净值增长率(%)规模(亿元)证券简称累计单位净值增长率(%)规模(亿元)
1诺安双利23.920.87华商双债丰利C-24.860.74
2金信民兴C18.410.00华商双债丰利A-24.203.01
3长信稳益17.840.06华商稳固添利C-22.810.06
4中融盈泽A16.833.21华商稳固添利A-22.600.15
5中融盈泽C16.740.07华商信用增强C-18.160.05
6财通收益增强C14.720.00华商信用增强A-17.900.12
7博时聚源纯债14.570.40富国可转债-12.392.81
8景顺长城景颐盛利A14.560.50金信民旺C-11.090.03
9银华上证5年期国债C14.540.00金信民旺A-10.690.08
10南方多元14.150.11中海可转换债券C-9.300.17
11景顺长城景泰丰利A14.140.18中海可转换债券A-9.110.28
12景顺长城景泰丰利C13.860.10华夏可转债增强A-9.080.50
13中海惠祥分级11.5427.18大成可转债-8.510.39
14工银瑞信瑞丰定开11.1746.31景顺长城景颐增利C-8.280.00
15平安大华惠裕A10.912.06华商丰利增强定开C-7.840.23
16泰康稳健增利C10.670.02新华惠鑫C-7.620.08
17中海惠祥分级B10.5527.18华商丰利增强定开A-7.600.31
18银华5年期金融债C8.040.00博时转债C-7.591.32
19鹏华丰融7.850.98景顺长城景颐增利A-7.420.62
20东方永兴18个月A7.791.88华润元大润泰双鑫C-7.390.00
21景顺长城景颐盛利C7.730.00博时转债A-7.390.79
22东方永兴18个月C7.520.10华润元大润泰双鑫A-7.150.17
23招商招瑞纯债A7.510.11富安达增强收益C-7.120.28
24广发7-10年国开行C7.362.50富安达增强收益A-6.880.19
25广发7-10年国开行A7.323.53建信转债增强C-6.670.63
26光大安诚C7.240.00华商可转债A-6.660.43
27招商招瑞纯债C7.170.49申万菱信可转债-6.630.46
28民生加银恒益纯债C7.070.00前海开源可转债-6.530.68
29西部利得祥逸A7.040.06华商稳健双利B-6.501.14
30金鹰元盛E6.910.26华商可转债C-6.421.61
31建信中证政策性金融债8-10年6.890.26建信转债增强A-6.410.44
32泰康瑞坤纯债6.880.81泰达宏利聚利-6.331.13
33交银丰盈收益C6.790.02华商收益增强B-6.290.40
34融通增益A6.735.38华商稳健双利A-6.180.47
35工银信用纯债一年A6.704.30华商收益增强A-6.050.67
36交银裕盈纯债C6.690.00民生加银信用双利C-6.020.68
37民生加银鑫元纯债A6.691.03华宝可转债-5.810.33
38易方达7-10年国开行6.667.71国泰可转债-5.761.01
39长盛盛景纯债C6.560.00民生加银信用双利A-5.7613.08
40工银瑞信双利A6.5451.62嘉实稳宏C-5.730.06
QDII基金:重仓纳斯达克及原油相关基金强势领跑

  除了债券基金表现较好以外,部分QDII基金年内业绩也表现突出,回报超越A股市场绩优基金。

  前八月美股表现较好、国际原油价格持续攀升,主投美股及原油的QDII基金受益,年内取得了不错的平均收益率。根据中国经济网记者统计,前八月QDII基金涨幅超过10%的有40余只,涨幅超过15%的基金有30只,更有15只QDII基金的涨幅在20%之上。

  随着苹果、亚马逊、谷歌、微软、英特尔等科技龙头股价持续走强,年内纳斯达克100指数的走势也极为强劲,一些跟踪纳斯达克100的ETF及其联接基金给投资者带来不菲的收益。前八月共有9只跟踪纳斯达克100的ETF及其联接基金排在涨幅榜前列,且这9只基金的涨幅均超过17%。

  与此同时,受减产和库存下降等产业基本面利多推动,今年油价整体走势偏强,美国经济回升也促使原油具有较强的抗通胀投资属性,投资大宗商品及原油的QDII也水涨船高,年内收益可圈可点。前八月有12只大宗商品及原油主题QDII基金涨幅超过10%,与跟踪纳斯达克100指数的基金共同霸屏前八月QDII基金涨幅榜。

  与势头正盛的美股形成鲜明对比的是,去年异常火热的港股市场却出现明显调整,曾站上风口的港股QDII基金净值也出现大幅下跌。从投资重仓行业来看,以信息技术、互联网软件与服务等行业为投资重点的产品,年内业绩跌幅居前。

  一方面,主投香港中小盘、恒生H股等的QDII基金年内跌幅靠前;另一方面,一些在产品名称中并未明确表明投资标的为香港或投资地点的基金,投资港股比例并不低,损失也比较惨重。

  谈及后市的投资布局,部分QDII基金经理依旧聚焦消费股和科技股。华宝标普美国品质消费的基金经理表示,当前仍然看好消费行业的前景。原因在于,消费增长是经济增长的结果,只要美国经济持续增长,收入持续提升及消费预期稳定,则美国消费整体水平继续维持增长仍将是大概率事件。其次,标普美国品质消费股票指数对应的2018年市盈率约为20倍,在其历史估值区间,仅处于中位数的水平,其相对估值要较标普500指数更有吸引力。

  不过,大量被动型基金的集中持仓问题,也有可能带来市场波动率可能大幅上升的风险。部分基金经理对此持中性偏谨慎态度。广发基金认为,估值高企加上流动性逐渐紧张,美股有可能阶段性回调。前海开源基金董事总经理、首席经济学家杨德龙也提醒,投资者需密切关注美股可能见顶的风险。

  针对港股未来发展趋势,有业内人士表示,今年以来市场不断创出新低,成交量逐渐回落至本轮牛市启动前水平。从企业业绩增长、港股估值以及资金风险来看,目前港股投资机遇逐渐显现。基于人口、制度、资本、技术红利医药股将会得到长足的发展,为投资者带来更好的收益。

  QDII基金前八月涨跌前40名一览

序号证券简称累计单位净值增长率(%)规模(亿元)证券简称累计单位净值增长率(%)规模(亿元)
1广发纳斯达克100ETF26.270.17华夏大中华企业(600675,股吧)精选-18.711.96
2国泰纳斯达克100ETF24.493.32工银瑞信香港中小盘美元-16.400.45
3嘉实原油24.470.40信诚金砖四国-12.490.11
4易方达原油A人民币24.151.42工银瑞信新经济美元-12.450.34
5国泰大宗商品24.121.34华宝海外中国成长-10.645.43
6南方原油23.842.05博时大中华美元现汇-10.380.34
7易方达原油C人民币23.781.42易方达中证海外互联ETF-10.3211.06
8嘉实美国成长人民币23.101.63上投摩根中国世纪美元现钞-9.681.05
9易方达标普信息科技人民币22.980.55汇添富香港优势精选-9.392.24
10大成纳斯达克10022.952.18大成恒生综合-9.060.25
11国泰纳斯达克10022.935.54上投摩根新兴市场-8.900.90
12易方达纳斯达克100人民币22.780.70华夏恒生ETF联接(美元现汇)-6.981.29
13华安纳斯达克100人民币22.771.10广发全球精选美元现汇-6.881.93
14华宝标普美国品质人民币21.722.38南方香港成长-6.8013.92
15易方达标普生物科技人民币20.491.00融通丰利四分法-6.740.17
16易方达原油A美元现汇18.840.21交银中证海外中国互联-6.3812.29
17广发道琼斯美国石油C18.520.15上投摩根中国世纪人民币-6.386.94
18易方达原油C美元现汇18.480.21博时大中华人民币-6.042.27
19广发纳斯达克100美元现汇18.230.98华夏移动互联美元-5.970.19
20广发纳斯达克生物科技人民币18.143.02工银瑞信新经济人民币-5.942.27
21华宝标普油气人民币18.0520.95鹏华全球高收益债美元现汇-5.901.89
22易方达标普信息科技美元现汇17.770.08长盛环球景气行业-5.810.57
23嘉实美国成长美元现汇17.730.07工银瑞信印度市场美元-5.590.38
24广发道琼斯美国石油A17.600.41华泰柏瑞亚洲企业-5.420.14
25华安纳斯达克100美元现钞17.540.17华安香港精选-5.378.39
26易方达纳斯达克100美元现汇17.430.11广发标普全球农业美元现汇-5.310.06
27华宝标普美国品质美元16.560.36嘉实海外中国股票-5.2651.73
28易方达标普生物科技美元现汇15.400.15鹏华香港美国互联网-5.251.78
29上投摩根富时REITs人民币15.171.74华安全球美元收益A美元现汇-5.191.17
30易方达标普医疗保健人民币15.120.31招商全球资源-5.010.25
31工银瑞信全球精选14.953.21华安全球美元票息A美元现汇-4.980.43
32博时标普500ETF13.404.91汇添富黄金及贵金属-4.611.68
33易方达标普500人民币13.211.54招商中国信用美元-4.610.10
34华宝标普油气美元13.103.17华安大中华升级-4.481.01
35广发纳斯达克生物科技美元13.090.46嘉实黄金(QDII-FOF-LOF)-4.401.53
36广发全球医疗保健人民币12.821.63华安德国30(DAX)ETF联接-4.261.23
37博时标普500ETF联接A12.143.71易方达恒生H股ETF联接A-4.092.40
38汇添富全球医疗人民币12.113.44华安德国30(DAX)ETF-4.011.88
39华安标普全球石油11.952.46国投瑞银新兴市场-3.910.21
40易方达标普消费品人民币C10.640.01诺安全球黄金-3.765.16

(责任编辑: HN666)
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