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一根藤上六个瓜,你怎么选到自己想要的战略配售基金?

2018-06-06 21:16:08 和讯名家 

  今天一则消息惊爆资本市场,包括华夏基金在内的6家基金公司获得战略配售基金的准生证。5月29号产品受理,6月6日发批文,按照计划,6月11日战略配售基金就将上柜发行。

  “战略配售”是“向战略投资者定向配售”的简称,是新股发行阶段的一种股票配售方式,最大特点是能够保证参与的投资者获得稳定的配售份额,优先获取优质资产。

  比如前不久发行的工业富联(富士康)在IPO阶段就引入了战略配售,初始战略配售份额达30%,20家战略投资者共认购了81亿元,配售对象包括大型国企、大型保险和国家级投资基金等。从这个配售对象可以看出,以前普通个人是没有机会分到战略配售一杯羹的。

  但现在新政策来了!随着战略配售基金的面市,个人投资者通过申购战略配售公募基金,真正有机会成为BATJ、小米等知名科技企业的战略投资者,享受和全国社保、养老金等机构同等的配售优先权,并100%中签(宁德时代中签率0.0937%)。已上市的宁德时代上市之后连续16个交易日涨停,累计涨幅501%,总市值超过1300亿。

发行制度的巨大创新,让普通人获得了过往难以企及的投资机会,是真正的普惠金融。
  发行制度的巨大创新,让普通人获得了过往难以企及的投资机会,是真正的普惠金融。

  此外,这一次发行的战略配售基金,金融机构让利力度前所未有,管理费和托管费均不到普通基金的十分之一,每年费用计提设置上限。对投资者来说,省的钱就是利润,是实实在在的获益。

  客观的说,能够拿到战略配售基金准生证的6家公司,本身就是公募基金行业一流水平的代名词。六家公司中,五家公司曾经参与了2015年股灾期间官方救市行动,管理国家队基金。

  那么,投资者又要问了,6只战略配售基金,是不是真的毫无差别?一根藤上六个瓜,到底摘哪个?

应该说,从产品设计上,六只产品都是主打参与新经济IPO或CDR,通过战略配售的方式获得这些公司的股票。但在不少细节设计上,各家公司还是有一些不同。
  应该说,从产品设计上,六只产品都是主打参与新经济IPO或CDR,通过战略配售的方式获得这些公司的股票。但在不少细节设计上,各家公司还是有一些不同。

  以华夏战略配售基金为例,它三年封闭运作期内,主要采用战略配售和固定收益两种投资策略。在获得战略配售的优质资产的同时,通过债券投资增厚业绩,相对稳定性更高一些。

  当然,除了产品的细微差别,有可能各家公司的募集规模上也会有所不同。这主要是因为基金公司的品牌认知度有高有低,银行的代销能力有大有小,从当前情况下,代销银行中能力最强的应该是工行和招行,因此华夏+工行可能是最强组合。

  华夏基金是国内成立最早的一批基金公司之一,今年已经成立满20年,目前管理资产规模超过1万亿元,服务客户5200万户。从投资者的角度看,华夏基金过去若干年在权益类投资、固定收益投资、指数化投资和海外投资等多方面都走在行业前列。

  当然,基金公司的综合投研能力未来也会影响战略配售基金的业绩,研究能力强的公司将更有优势。

  6家境外已上市或拟上市创新企业

为什么?政策只指定了战略配售这个资格和方式,但是对新经济公司的估值判断、发展阶段的判断、参与程度等都需要基金公司自己在投资中把握。此外,过了锁定期,是马上兑现还是持有一段时间再兑现,同样会影响基金的收益。所以,看着类似的战略配置基金,未来一定会跑出不一样的成绩。
  为什么?政策只指定了战略配售这个资格和方式,但是对新经济公司的估值判断、发展阶段的判断、参与程度等都需要基金公司自己在投资中把握。此外,过了锁定期,是马上兑现还是持有一段时间再兑现,同样会影响基金的收益。所以,看着类似的战略配置基金,未来一定会跑出不一样的成绩。

  投资者在选择的时候,一是尽量找稳健的产品,第二是尽量选择华夏等综合实力强、品牌影响力大的公司,这样更为靠谱。

    本文首发于微信公众号:老虎财富。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

(责任编辑:张洋 HN080)
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