和讯财经端 注册

易方达ETF军团百花齐放 四大核心优势成就王者风范

2017-09-18 08:08:11 投资者报 

  易方达ETF军团百花齐放 四大核心优势成就王者风范

  公司在ETF产品线及规模、组合管理能力、投研团队建设、管理系统开发四大方面打造出独特优势,易方达中概互联ETF和H股ETF分别斩获今年净值涨幅和成交量冠军

  4万亿美元!在全球ETF规模快速成长的过程中,国内公募基金公司也群雄崛起,竞相攻城略地。不过,拥有长期投研积淀、综合实力雄厚的大型基金公司,战绩明显更胜一筹。

  《投资者报》推出的《公募ETF能工巧匠》专题报道,对市场上各类ETF基金的净值增长和成交量情况进行统计和排名。结果显示,易方达多只产品在榜单中跻身前十,成为ETF领域当之无愧的王者。

  具体来看,在2017年年初至8月29日,ETF净值涨幅排行榜上,易方达中概互联ETF以区间内42.22%的涨幅拔得头筹,领先第二名超10个百分点;在股基ETF成交额排名中,易方达H股ETF再次以1104.75亿元夺魁,同时创业板ETF以373.19亿元排名第4;在货基ETF成交量排名中,易方达保证金A实现2015亿元排名第6。

  这张亮丽成绩单是易方达10余年深耕ETF开发研究的明证。《投资者报》记者发现,易方达在ETF产品线及规模、组合管理能力、投研团队建设、管理系统开发四大方面,形成了自身特有的核心优势,这些是其从众多竞争者中脱颖而出的坚实基础。

  行业先驱产品线齐全

  罗马不是一天建成的,基金公司的投资功力也绝非短期内可以简单练就。易方达旗下ETF军团能达到今日百花齐放的盛况,是长期坚持深度研究和产品创新的结果。

  在国内ETF成长史上,易方达以投资管理人的角色全程参与了各类创新产品的诞生与发展壮大。该公司积极与交易所、中登公司、指数公司、境内外合作伙伴探索技术细节,切实解决了国内ETF发展中遇到的各类问题。

  易方达2006年就开发了首只ETF——深100ETF,是深交所发行的第一只ETF。此后其又创造了多个“首家”纪录,包括首家发行跟踪创业板的指数基金,首批发行跨境ETF,首批发行商品ETF,首家发行上交所分级基金等。标杆产品易方达深100ETF、创业板ETF、沪深300ETF、H股ETF、黄金ETF等都留下浓墨重彩的印记,成为投资者把握市场机会的必选工具。

  目前,易方达是国内ETF产品布局最完善的基金公司之一,共有13只ETF在沪深交易所上市,包括所有国内ETF类型以及主要市场——涵盖A股市场各主流宽基指数,如创业板、深证100(159901,基金吧)、沪深300、中证500等;涵盖A股市场主题、行业等指数,如医药生物、非银行金融等;涵盖主流商品,如黄金等;涵盖香港市场主流指数,如恒生中国企业指数、香港小盘指数等;涵盖主要境外市场,如中概互联网等。

  业绩抢眼彰显管理能力

  建立了庞大ETF体系的易方达,管理业绩也毫不含糊,多只产品同类排名领先。这保证了其ETF整体规模持续在业界领先。

  今年市场上的明星易方达中概互联ETF就是该公司的完美杰作。该基金成立于今年1月4日,Wind资讯显示,截至9月14日收益率已高达44.7%。

  为何该基金业绩如此出色?易方达向《投资者报》揭开背后投资逻辑:第一,其成份股是中国新经济的领头羊,身在国内但在海外上市,描绘未来中国科技发展没有被A股覆盖的图谱;第二,标的公司是细分领域龙头,品牌护城河深厚,盈利能力极强;第三,成份股以BAT为核心,京东、携程、网易、学而思、新浪、58同城、陌陌、微博等卫星拱月,同时该基金支持T+0交易,二级市场成交活跃。市场对上述逻辑充分认同,配合港股美股的上涨行情,中概互联一骑绝尘。

  此外,易方达旗下H股ETF也有出色表现,截至9月14日,今年以来收益率为13.14%。随着香港市场持续走牛,该基金所跟踪的香港恒生中国企业指数涨幅较大,而且ETF基金99%左右的资产投资于指数,基金运作费率很低,因而跟踪效果明显好于其他类型港股基金。

  易方达创业板ETF也值得一提,虽然今年在罕见的一九分化行情下表现并不突出,但长期业绩其实非常抢眼。自2011年9月成立至今年9月14日,累计回报率达到107.33%,年化回报率为12.95%。这只深交所授权易方达开发的产品,紧密跟踪创业板指数,当市场风格转换时,其依旧是投资者掘金小盘股价值的良好工具。

  这些产品运行持续稳健与易方达ETF组合管理能力密不可分。据了解,该公司通过精细化管理有效控制了指数跟踪误差,同时先进的量化研究也保障了产品获得稳定超额收益。

  易方达表示,其布局ETF的思路包括两个方面:一是看重指数的长期表现,为投资者提供长期业绩出色的投资工具;二是看重流动性,为投资者提供交易活跃的各类主流资产,如黄金、原油、创业板、H股指数等。

  团队建设和系统开发并举

  由于看好ETF市场巨大的发展空间,易方达早已前瞻性展开布局和研究,在团队建设和系统开发上进行投入。这也是造就其卓越ETF管理能力所不可忽视的两大基础。

  记者了解到,易方达指数量化团队合计26人,在业内团队规模最大。同时分工明确,包括投资管理小组、量化投研小组、运作小组、账户经理等。

  该团队人员平均从业年限在8年以上,稳定性高,具有丰富的公募、专户管理及产品设计经验,并大多具有数学、统计、计算机、金融复合专业背景。

  在系统开发方面,易方达同样具有先发优势。该公司于2009年完全自主开发建立的指数投资管理系统,为行业内首家系统、完整、全流程的指数投资管理平台。其功能涵盖指数研究、投资组合分析、多样化交易指令、实时风控、绩效评估、定制报告等指数投资管理的各个方面。经过长达8年的不断完善和进化,该系统经受了各类实际投资运作中的风险考验,已经成为易方达指数投资管理的核心竞争优势,在严格的风控前提下,高效率地实现了单基金经理管理大量指数组合的需求。

  易方达对《投资者报》记者介绍道,在公司整体安排下,投研体系团队化分工合作的模式成为其ETF发展的有力引擎。具体体现在:基金经理团队负责ETF的投资管理、研究和设计;账户经理团队连接投资端与市场端,有助于投研与市场紧密结合,一方面研究服务市场,另一方面市场的真实需求又反过来促进投研与产品设计;研究支持团队负责产品及策略的研究,是易方达ETF安全高效运营的后盾。

  易方达有专门的系统开发团队服务指数投资,投研也有专人对接系统开发。在投研人员与系统开发人员的密切沟通合作下,易方达2012年初就投入使用指数投资管理平台以及各项监控系统,极大地提升了产品运作效率及安全性。

  积累了丰富ETF投资运营经验的易方达,将继续为市场提供优秀的金融工具,并成为投资者战胜复杂市场环境的最佳助力。■

(责任编辑:娄在霞 )
看全文
和讯网今天刊登了《易方达ETF军团百花齐放 四大核心优势成就王者风范》一文,关于此事的更多报道,请在和讯财经客户端上阅读。
写评论已有条评论跟帖用户自律公约
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

热门新闻排行榜

和讯热销金融证券产品

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。