和讯财经端 注册

富国大通:10月第一期定增市场研究报告

2016-10-11 15:26:55 和讯基金 

  内容提要:

  富国大通投研中心分析,九月第五周A股定增发行24宗,募资总额561.31亿元;A股定增解禁12宗,解禁总规模210.13亿元,解禁绝对收益率均值62.20%,超越期沪深300涨幅均值68.98%;十月第二周解禁定增项目9宗,截至10月10日收盘,浮动绝对收益率均值为47.29%;九月第五周新增预案33宗,发审委过审21宗,证监会批准18宗。

  一、市场发行情况

  富国大通投研中心统计,九月份第五周(20160926-20160930,20161001-20161009休市)定增项目共24宗,募资总额约为561.31亿元,较上周增长207.85亿元;增发数量902,517.45万股。其中一年期项目为19宗,平均发行折价率为18.82%,创近期新高;三年期项目为5宗,平均发行折价率为23.41%。

资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心

资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心

  二、定增解禁收益情况

  富国大通投研中心统计,九月份第五周有12宗定增项目解禁。均为一年期项目,解禁规模为210.13亿,解禁绝对收益率均值为62.20%,超越同期沪深300涨幅均值68.98%。

  图表3:该周定增解禁收益情况

项目 一年期
解禁宗数 12
解禁总股数(万股) 296,945.37
解禁资金规模(亿元) 210.13
解禁绝对收益率均值 62.20%
解禁相对沪深300超额收益率均值 68.98%
解禁正收益率占比 83.33%

资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心

  本周定增解禁项目中,未名医药(002581,股吧)表现最佳,获得277.66%的绝对收益率。从行业来看,除医药制造业获得最高解禁绝对收益外,房地产业(上海临港、泰禾集团(000732,股吧))亦获得88.84%的平均解禁绝对收益率;软件和信息技术服务业平均绝对收益率相对较低(三五互联(300051,股吧)、东软载波(300183,股吧)),为6.82%。从定增目的来看,壳资源重组(未名医药、ST春天、上海临港)最高,平均取得146.06%的绝对收益率;项目融资(泰禾集团)最低,绝对收益率为5.23%。

资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心
资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心

  三、即将解禁项目情况

  据Wind资讯,十月第二周(20161010-20161016)解禁项目9宗,7宗为一年期定增,2宗为三年期定增。截至10月10日收盘情况,浮动绝对收益率均值为47.29%,浮动超额收益率均值为58.87%。浮动绝对收益率最高为新开源(300109,股吧),达277.48%。

  图表5:本周即将解禁定增浮动收益率

    增发价格/元 解禁股数/万股 实际募资总额/亿元 限售股份解禁日 浮动绝对收益率% 浮动超额收益率%
代码 名称
300247.SZ 乐金健康 9 6,300.00 5.67 2016/10/13 7.78 53.92
000018.SZ 神州长城 9.84 25,184.96 24.78 2016/10/14 4.07 68.76
000833.SZ 贵糖股份 7.02 8,202.10 5.76 2016/10/13 53.42 41.23
600200.SH 江苏吴中 12.5 4,104.61 5.14 2016/10/13 53.12 49.78
002322.SZ 理工环科 12.5 9,400.13 11.7 2016/10/12 48.27 27.38
002559.SZ 亚威股份 10.2 346.6 0.35 2016/10/10 44.04 24.6
002559.SZ 亚威股份 9.89 1,067.27 1.06 2016/10/10 47.83 28.39
300071.SZ 华谊嘉信 9.9 1,661.64 1.65 2016/10/14 9.9 77.03
600599.SH 熊猫金控 9.89 4,000.00 3.96 2016/10/10 157.23 158.74

资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心

  四、即将发行的定增项目情况

  富国大通投研中心统计,截至2016年10月10日,该周新增预案33宗。

  图表6:该周新增定增预案情况概览

代码 名称 增发价格 预案价下限 最新价 预案差价率(%) 折价率 定价方式 增发数量(万股) 预计募集资金(亿元) 定向增发目的
002591.SZ 恒大高新 13.65   17.8 30.3 90 定价 7,283.89 11.09 融资收购
其他资产
002574.SZ 明牌珠宝 10.55   13 23.6 90 定价 3,140.31 22.18 配套融资
603686.SH 龙马环卫     35.3     竞价 32,846.72 18 项目融资
300488.SZ 恒锋工具 62.89   72.1 14.6 90 定价 11,824.84 15.09 融资收购
其他资产
002309.SZ 中利科技     15.8   90 竞价 20,472.44 26 配套融资
300481.SZ 濮阳惠成     36.3     竞价 1,846.15 2.52 配套融资
300334.SZ 津膜科技 15.22   18 18.5 90 定价 6,711.41 10 项目融资
002354.SZ 天神娱乐   65.4 78.3 19.8 90 竞价 6,275.00 7.45 项目融资
002078.SZ 太阳纸业   5.48 6.49 18.4 90 竞价 5,000.00 8.16 项目融资
300180.SZ 华峰超纤 12.76   17.1 33.9 90 定价 1,400.00 5.01 项目融资
000923.SZ 河北宣工 12.7   15.8 24.4 90 定价 14,698.21 18.02 配套融资
002591.SZ 恒大高新 13.65   17.8 30.3 90 定价 7,090.00 15.02 项目融资
002609.SZ 捷顺科技   14.9 18.4 23.2 92 竞价 23,954.07 29.42 引入战略
投资者
002161.SZ 远望谷   11.9 13.4 12.9 90 竞价 100,981.77 72 项目融资
300062.SZ 中能电气     27.7     竞价 55,970.15 22.5 配套融资
300429.SZ 强力新材     38.9     竞价 2,483.57 3.78 配套融资
300058.SZ 蓝色光标 12.21   11.2 -8.27 90 定价 7,203.79 7.6 配套融资
002676.SZ 顺威股份   21.2 25.5 20.6 90 竞价 4,048.30 5.7 配套融资
002429.SZ 兆驰股份 12.28   9.2 -25.1 92 定价 4,529.20 11.4 项目融资
002625.SZ 龙生股份 7.13   43.6 512 90 定价 23,292.96 28.86 融资收购
其他资产
600577.SH 精达股份   4.02 4.18 3.98 90 竞价 34,371.82 30.93 融资收购
其他资产
300334.SZ 津膜科技 15.22   18 18.5 90 定价 139,527.36 56.09 融资收购
其他资产
002574.SZ 明牌珠宝 10.55   13 23.6 90 定价 7,757.51 6.32 项目融资
300180.SZ 华峰超纤 14.08 14.1 17.1 21.4 90 定价 7,000.00 17 项目融资
600976.SH 健民集团 25.17   31.1 23.5 90 定价 2,000.00 6 项目融资
000923.SZ 河北宣工 12.39   15.8 27.5 90 定价 16,763.85 11.5 补充流动
资金
000565.SZ 渝三峡A 9   10.2 12.9 90 定价 1,782.53 8 补充流动
资金
600577.SH 精达股份 4.02   4.18 3.98 90 定价 7,283.89 11.09 融资收购
其他资产
002660.SZ 茂硕电源 8.15   15.1 85.2 92 定价 3,140.31 22.18 配套融资
300506.SZ 名家汇     33.6     竞价 32,846.72 18 项目融资
002780.SZ 三夫户外     87.6   90 竞价 11,824.84 15.09 融资收购
其他资产
000877.SZ 天山股份 6.86   6.68 -2.62 90 定价 20,472.44 26 配套融资
603883.SH 老百姓 44.88   50.3 12.1 90 定价 1,846.15 2.52 配套融资

资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心

  截至2016年10月10日,该周共有21宗预案通过发审委审核。

  图表7:该周通过发审委审核定增预案概览

代码 名称 发审委通过公告日 增发价格 预案价下限 最新价 预案差价率(%) 定价方式 折价率 增发数量(万股) 预计募集资金(亿元) 定向增发目的
300224.SZ 正海磁材 2016/9/29 14.94   21.19 41.8 定价 90 5,053.55 7.55 补充流动
资金
600997.SH 开滦股份 2016/9/29 5.38   7.28 35.3 定价 90 35,315.99 19 补充流动
资金
600333.SH 长春燃气 2016/9/29 6.62   8.81 33.1 定价 90 15,105.74 10 项目融资
002438.SZ 江苏神通 2016/9/29   15.97 21.83 36.7 竞价 90 2,899.19 4.63 项目融资
600277.SH 亿利洁能 2016/9/29     6.55   竞价 90 65,000.00 45 项目融资
300448.SZ 浩云科技 2016/9/29     29.12   竞价 90 3,736.67 3.5 项目融资
601015.SH 陕西黑猫 2016/9/29   5.31 7.73 45.6 竞价 90 47,080.98 25 项目融资
300081.SZ 恒信移动 2016/9/28 29.67 29.67 18.85 -36.5 定价 90 4,347.83 12.9 实际控制
人资产注
300331.SZ 苏大维格 2016/9/28 20.8   31.66 52.2 定价 90 2,002.44 4.17 融资收购
其他资产
002091.SZ 江苏国泰 2016/9/28 11.34   14.64 29.1 定价 90 45,280.52 51.35 融资收购
其他资产
300081.SZ 恒信移动 2016/9/28     18.85   竞价     9.9 配套融资
002109.SZ *ST兴化 2016/9/28 5.96   7.29 22.3 定价 90 34,356.32 20.48 公司间资
产置换重
300331.SZ 苏大维格 2016/9/28 20.8   31.66 52.2 定价 90 2,002.44 4.17 配套融资
002091.SZ 江苏国泰 2016/9/28   13.52 14.64 8.28 竞价 90 20,730.93 28.03 配套融资
000519.SZ 江南红箭 2016/9/27 10.18   14.75 44.9 定价 90 20,143.35 20.51 实际控制
人资产注
000065.SZ 北方国际 2016/9/27   24.18 37.72 56 竞价 90 806.45 1.95 配套融资
000519.SZ 江南红箭 2016/9/27   10.67 14.75 38.2 竞价 90.02 19,218.30 20.48 配套融资
000426.SZ 兴业矿业 2016/9/27 6.06   9.42 55.5 定价 90 53,804.47 32.61 实际控制
人资产注
002409.SZ 雅克科技 2016/9/27 11.62   22.93 97.3 定价 90 1,118.76 1.3 融资收购
其他资产
000065.SZ 北方国际 2016/9/27 24.18   37.72 56 定价 90 6,247.19 15.11 融资收购
其他资产
000426.SZ 兴业矿业 2016/9/27   6.06 9.42 55.5 竞价 90 23,701.74 11.96 配套融资

资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心

  截至2016年10月10日,该周共有18宗预案通过证监会批准。

  图表8:该周通过证监会批准定增预案概览

代码 名称 证监会批准公告日 增发价格 预案价下限 最新价 预案差价率(%) 定价方式 折价率 增发数量(万股) 预计募集资金(亿元) 定向增发目的
600967.SH 北方创业 2016/9/29   10.3 12.25 18.59 竞价 90 18,877.06 19.5 配套融资
600967.SH 北方创业 2016/9/29 9.71   12.25 26.16 定价 90 71,930.00 69.84 集团公司
整体上市
000711.SZ 京蓝科技 2016/9/29 16   30.21 89.05 定价 90 6,977.47 11.15 融资收购
其他资产
600420.SH 现代制药 2016/9/28 29.1   29.2 0.48 定价 90 26,405.49 76.73 引入战略
投资者
300366.SZ 创意信息 2016/9/28 31.3   38.92 24.54 定价 92.63 1,920.00 6 融资收购
其他资产
300099.SZ 尤洛卡 2016/9/28 6.33   9.46 49.45 定价 90.04 10,189.57 6.45 融资收购
其他资产
300324.SZ 旋极信息 2016/9/28 19.6   22.59 15.08 定价 90 9,169.64 18 融资收购
其他资产
002675.SZ 东诚药业 2016/9/28 12.1   16.21 34.3 定价 90 2,006.88 2.42 融资收购
其他资产
000028.SZ 国药一致 2016/9/28 53.5   71.95 34.49 定价 90 511.43 2.74 配套融资
600420.SH 现代制药 2016/9/28 29.1   29.2 0.48 定价 90 344.12 1 配套融资
000028.SZ 国药一致 2016/9/28 53.5   71.95 34.49 定价 90 6,038.07 32.3 实际控制人
资产注入
002675.SZ 东诚药业 2016/9/28   12.1 16.21 34.3 竞价 90 3,148.30 3.8 配套融资
600072.SH 钢构工程 2016/9/28   12 14.91 24.35 竞价 90 13,692.61 16.42 配套融资
300324.SZ 旋极信息 2016/9/28     22.59   竞价     13 配套融资
600072.SH 钢构工程 2016/9/28 12   14.91 24.35 定价 90 13,692.61 16.42 实际控制人
资产注入
300366.SZ 创意信息 2016/9/28     38.92   竞价     8 配套融资

资料来源:Wind资讯、富国大通投研中心

  

(责任编辑:赵艳萍 HF094)
看全文
和讯网今天刊登了《富国大通:10月第一期定增市场研究报告》一文,关于此事的更多报道,请在和讯财经客户端上阅读。
写评论已有条评论跟帖用户自律公约
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

热门新闻排行榜

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。