新闻|股票|评论|外汇|债券|基金|期货|黄金|银行|保险|数据|行情|信托|理财|收藏|读书|汽车|房产|科技|视频|博客|微博|股吧|论坛
 
净值 评级 重仓股 封基
排行 分红 新基金 公告
 
申赎 入门 客服
费率 筛选 账本
 
要闻 对话 原创 ETF  私募 持仓 专题
滚动 视点 课堂 评论 信托 海外 专栏
 
微 博 财经日历
基金吧 封基论坛
 
基金超市
新品推荐

前海开源基金杨德龙:多重利好叠加 A股中长期底部已现

  • 字号
2016-04-05 10:22:48 来源:和讯基金 

  农业板块迎利好 主题投资机会可重点关注

  和讯基金:可以说恐慌就来自恐慌本身,当时大家担忧的问题现在逐一地被化解了,这些雷也被排了,这确实给我们有很多想象空间。还有就是在两会听到有些代表说,小康不小康,关键看老乡,在中国人民银行和发改委、财政部、银监会、证监会、保监会、扶贫办联合印发的金融助推脱贫攻坚实施意见,这个意见中提到,支持贫困地区符合条件的企业上市融资,那么可以说又是一个给他们提供了资源配置很好的过程,他们这些行业或者是对农业股到底有哪些想象空间呢?

  杨德龙:在两会上,李克强总理多次强调,农业问题还是我们最大的问题,因为三农问题一直也是政府关心的重点,怎么让贫困地区脱贫致富,这是政府的工作重点,从扶贫意见提到,支持贫困地区的公司上市融资,就是给这些农业企业带来更多的融资的机会,发展的机会,这对于贫困地区来说可以说是很大的利好,特别对农业股可能是影响比较大的。同时我们也注意到,最近出台两个重要文件,就是农村的两权贷款,一个是土地经营权,一个是房屋的所有权,这两权是可以抵押贷款的,根据测算,现在我国农村的土地、房屋的总价值大概有一百万亿左右,现在如果这些土地和房屋可以抵押贷款的话,相当于激活了整个农村一百万亿资产,这样可以把资产盘活,给农民更多的消费能力,同时给这些农业企业更多融资的条件,所以这个对于农业板块形成比较大的利好。大家可以关注农业分级基金或者农业的主题基金,这类的主题基金可以重点关注,像前海开源也有,前海开源农业分级和指数增强基金,这个是政策性的机会。

  军民融合利好高端装备 可关注主题基金机会

  和讯基金:可以在底部进行定投或者进行买分级B,做一些搏反弹的。在3月25号中央政治局召开会议,这个会议就指出把军民融合发展为国家战略,上升为国家战略,是党中央从国家安全和发展战略全局出发做出的重大决策,是在全面建成小康社会进程中实现富强和强军相统一的必由之路,可以说这又是一个上升到国家战略的产业,给这些有具备能够军民融合的企业,也是一大利好。这些企业是不是在上市公司有很多高端产业,高端装备,迎来很大利好,细分领域有哪些呢?

  杨德龙:军民融合对军工板块是很大的利好,大家可以关注前海开源军工指数基金,在最近也表现比较好。军民融合它包括两部分,一部分是民参军,一部分是军转民,把一些军事的技术民用化,这样的话会带来很多新的产业,特别是装备制造业会出现比较大的提升,国家很多高精尖技术都是在军队里领先使用,然后把它推广到民用,这个在美国是非常成功,比方说像波音他们之前就是做军用飞机的,后来把军用技术转到民用之后,实际上最大的科技生产商波音飞机,包括美国很多公司都是从军用技术转过来的。另一方面,在军事用品采购的时候也会用民营企业的产品,这就是民参军,这也是未来改革的放心。把一些好的民营企业生产的技术、产品用在军事上,这样的话也可以促进我国军事装备制造业的发展,这对于整个军工板块都是比较大的利好,投资者一个是可以关注军工类的指数基金,另外一方面可以关注军工股,像航空以及像装备制造、军事信息这方面的细分行业,在今年还会有反复表现的机会。

  和讯基金:你像这些军工有很多无法调研,因为牵涉到很多涉密的东西,我觉得还是关注那些主题类基金或者指数基金比较好,这样可以说排除你个人分散投资,把握不好机会。

  杨德龙:军工板块在起来的时候,整个行业个股都会有表现的,这个时候直接买入像前海开源军工指数基金的话,就相当分享了这个板块的上涨。

  和讯基金:现在投资可以说工具非常多元化,不一定非要说买哪个股票,配置基金也是非常不做的选择。

  杨德龙:对,配置基金的话,至少避免了流通性丧失,像去年出现千股跌停的时候,个股是卖不出来,即使知道第二天还要跌停,也没法卖,但是基金可以当时赎回,这样的话基金流动性比股票要好。

  和讯基金:也避免了黑天鹅事件的发生。

  杨德龙:是的。

  楼市资金有望回流股市 带来增量资金

  和讯基金:咱们刚才说很多是回归到民生这个问题,下面还来说民生问题,就是房价问题,今年以来,以深圳、上海、北京为代表的一线城市,房价涨得非常快,也导致周边的房价产生了外溢需求,也是出现了跟随上涨,由于房地产业与民生可以说息息相关,此轮房地产上涨同时引起了中央高层的关注,其中住建部、发改委和国土资源部相关领导也均表态要求抑制不合理的投资需求,一方面是限制房价过快上涨,而另一方面又说房地产要去库存,但他们之间有什么玄机呢?可以说一个是打压,一个是让他们去库存。

  杨德龙:现在政策上的分化主要是一线城市、二线城市的情况完全不同,我国一线城市刚需比较大,库存很少,像北京、上海、深圳,他们库存销售率不到一年,但是二三线城市在过去几年大量地建房子,他们库存量特别大,有的二线城市,现在销售速度五年都消化不完,一方面政府出台一些促进房地产销售的措施来让二三线城市去库存,这样才能拉动房地产投资,解决当地政府的税收问题。另一方面一线城市的房价又在投机资金的推动之下,大幅的飙升,像上海今年以来已经涨了接近50%,深圳从去年6月份到现在房价涨了一倍,房价过快上涨,就有可能催生新的泡沫,我们知道买房子本身就是有按揭,有杠杆的,如果首付30%的话,相当于有三倍杠杆,再加上有的地方有首付贷,这样实际杠杆率更高,这样一旦发生泡沫破裂,就会造成新的踩踏,甚至可能导致新一轮的危机,所以政府为了防止过大的泡沫,上海和深圳都出台了比较严格的限购限贷措施,这样会促使一部分投机资金从楼市中撤出来,这部分资金撤出来之后,他们是风险偏好比较高的资金,不可能忍受银行、存款和理财这么低的利率,这些资金无疑可能会选择进入到股市,这也是为什么我们认为这一波的反弹可能有千点反弹的级别,就因为现在整体的情况还是资产配置荒,资金多,而投资渠道少。

(责任编辑:张义华 HF051)

相关新闻

相关推荐

评论

还可输入 500

基金精品推荐

推广
热点

  【独家稿件声明】凡注明“和讯”来源之作品(文字、图片、图表),未经和讯网授权,任何媒体和个人不得全部或者部分转载。如需转载,请与010-85650688联系;经许可后转载务必请注明出处,并添加源链接,违者本网将依法追究责任。