新闻|股票|评论|外汇|债券|基金|期货|黄金|银行|保险|数据|行情|信托|理财|收藏|读书|汽车|房产|科技|视频|博客|微博|股吧|论坛
 
净值 评级 重仓股 封基
排行 分红 新基金 公告
 
申赎 入门 客服
费率 筛选 账本
 
要闻 对话 原创 ETF  私募 持仓 专题
滚动 视点 课堂 评论 信托 海外 专栏
 
微 博 财经日历
基金吧 封基论坛
 
基金超市
新品推荐

杠杆牛市再度引爆分级B投资热

  • 字号
2015-04-24 07:20:06 来源:中国证券报 

  本报记者 张昊

  在去年12月金融行业杠杆基金因“蓝筹暴动”行情而名声大噪之后,近期火爆的市场再度引爆了市场对分级基金的投资热情。与上年相比,投资者在近几个月对于分级基金的认识明显更加深刻,操作更加成熟。业内人士认为,未来分级基金很有可能成为适合中国投资者的杠杆投资工具。

  分级基金大热

  4月22日,股指再度全线上攻,逼近4400点,券商板块“王者归来”,大涨5.9%而领跑全场。受板块行情带动,鹏华证保分级B当日飙升7.87%,在场内杠杆基金中表现居前。从今年以来这一时间段来看,随着股指不断创出新高,杠杆基金工具化投资优势凸显。仅从鹏华基金一家的相关基金表现来看,银河证券数据显示,截至2015年4月21日,鹏华信息B和鹏华传媒B今年以来71个交易日分别取得了131.06%和131%的涨幅。此外,鹏华国防B今年来的涨幅也达到83.32%,鹏华地产B、鹏华资源B的涨幅分别为53.52%和48.16%。

  好买基金研报也显示,近期热销的指数型基金基本上都是跟踪各类行业指数的产品,从热销基金中可以直接看出目前市场上最受关注的板块。其中,3月份最为热门的是环保、证券、传媒、移动互联、军工等,其对应的基金如新华中证环保产业指数分级、申万证券行业指数分级、鹏华中证传媒指数分级等都有较高的关注度。

  博时基金表示,随着国民财富配置再平衡,A股开启慢牛市得到了众多机构的认同。在去年年末,已经有越来越多的投资者了解了分级基金的操作方式。因此到行情来临之际,很多投资者可能会更偏爱于带有杠杆属性的分级基金B份额。由于指数型分级基金的股票仓位一直持续维持在较高水平,加上产品的高杠杆,在牛市来临时,可以更为有效地把握投资契机。根据历史经验,在牛市中持有分级基金B份额的部分投资者经常能受益于杠杆效应而收益不菲。

  行业分级异彩纷呈

  随着基金公司纷纷跑马圈地,抢占各个行业指数,未来跟踪某一行业的分级基金会不断涌现,投资者可选择的标的也会越来越多。

  证监会网站公示的基金募集申请表显示,银行板块已成为各家基金公司集中上报的分级基金标的,先后有9家公司上报了中证银行指数分级基金。

  截至目前,鹏华基金已经分别发行了跟踪资源、信息(高科技行业)、证券保险、地产、国防(军工行业)、传媒等六大板块的行业指数分级基金。同时,其旗下的国内首只银行分级——鹏华银行分级即将上市,国内首只酒分级——鹏华酒分级也已经开始募集。证监会披露的信息显示,鹏华基金还上报了分别跟踪新丝路指数、国证钢铁行业指数、中证新能源指数、中证“一带一路”主题指数、中证高铁产业指数等5只细分板块的分级基金。

  就在鹏华基金热烈推广其银行分级的时候,另一个分级大佬申万菱信基金也在宣传其正在发行的业内首只电子行业分级基金——申万菱信申万电子行业指数分级基金于4月21日发行。申万菱信基金表示,在“工业4.0”、“互联网+”上升为国家战略的背景下,该只电子行业分级基金投资前景可观,兼具一定的稀缺性。

  不过,值得注意的是,分级基金B份额在市场上涨时能够领先大盘,而在市场调整时的跌幅也同样大于大盘。同时,分级基金特有的交易机制也会触发上折、下折,以及溢价、折价,这都需要投资者仔细辨别。有理财专家建议,分级B份额更加适合作为一个短线的投资工具,B份额包含对于A份额的融资成本,长期持有并不划算。

  涨幅前15的偏股型分级B

  序号 代码 基金简称 净值日期 场内涨幅-今年以来

  1 150174 信诚TMT中证B 2015-4-22 216.16%

  2 150204 鹏华传媒分级B 2015-4-22 166.92%

  3 150195 富国移动互联网分级B 2015-4-22 148.03%

  4 150180 鹏华信息B 2015-4-22 147.40%

  5 150153 富国创业板指数分级B 2015-4-22 134.05%

  6 150139 银华中证800分级B 2015-4-22 107.12%

  7 150149 信诚医药指数分级B 2015-4-22 106.37%

  8 150091 万家中证创业成长分级B 2015-4-22 103.06%

  9 150054 泰达宏利中证500进取 2015-4-22 97.27%

  10 150131 国泰医药卫生分级B 2015-4-22 95.42%

  11 150095 泰信基本面400指数分级B 2015-4-22 95.10%

  12 150029 信诚中证500B 2015-4-22 95.00%

  13 150107 易方达中小板指数B 2015-4-22 94.99%

  14 150086 申万菱信中小板指数分级B 2015-4-22 93.23%

  15 150187 申万中证军工分级B 2015-4-22 93.02%

  数据来源:金牛理财网 制表:黄丽

理财客精选基金

基金代码

名称

类型

费率

操作

519087

新华优选分红

混合型

0.6% (4折)

购买

推荐理由:该基金力求净值增长持续地超越业绩比较基准并提供稳定的分红。

530012

建信积极配置混合

混合型

0.6% (4折)

购买

推荐理由:本基金自上而下积极、动态地配置大类资产,善于把握市场风向。

519670

银河行业优选

股票型

0.6% (4折)

购买

推荐理由:本基金通过灵活、动态的行业配置和积极选股来获取超额收益。

260116

景顺长城核心竞争力

股票型

0.6% (4折)

购买

推荐理由:本基金保持高仓位运作,投资风格稳定,注重成长、价值均衡配置。

519991

长信双利优选

混合型

0.6% (4折)

购买

推荐理由:行业配置灵活,主要涵盖医药、TMT、金融地产等泛消费行业。
和讯理财客研究中心                                                                       投资须谨慎
(责任编辑:HF008)

相关新闻

评论

还可输入 500

基金精品推荐

推广
热点

  【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。