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机构调研有“干货”按图索骥觅良机

2014-02-23 13:29:55 证券市场红周刊  郝宁

  《证券市场周刊•红周刊(博客,微博)》作者郝宁

  春节过后,机构调研大军便马不停蹄地涌进各大上市公司,为2014年“投资问路”。他们顺势将调研触角伸入几大细分领域,关注时下热点题材,探路转型的机遇。从本期开始,我们将推出新栏目《机构动态》,力争通过研究各家机构集中造访的不同行业上市公司,了解到他们近期的“重”口味,为您在投资上引航助力。

  机构调研紧跟N大热门概念

  近期,“电商”、“O2O”、“可穿戴”、“智能家居”、“特斯拉”等热点概念,已成为调研报告中的高频词汇,而公司回应也成为调研报告的“吸金之笔”。调研期间,一旦有公司透露布局热门领域,股价也相应地水涨船高。

  近期,受新能源汽车补贴、特斯拉高调入华等因素刺激,新能源汽车相关公司股价纷纷走强。比亚迪(002594,股吧)从节后一路走高,2月17日盘中还创出50.48元的上市以来新高。值得注意的是,比亚迪分别在2月12日、13日、14日、17日发布公告,有多家机构前来调研。比亚迪新能源汽车“秦”、汽车电池,包括电动汽车、储能电站在内的未来规划,成为了机构关注的重点。此外,机构还走访了江苏国泰(002091,股吧)、新宙邦(300037,股吧)、南都电源(300068,股吧)等新能源汽车产业链上公司。2月17日,新宙邦迎来近30家机构前来调研。

  信息电子及软件也延续了过往热度,晶盛机电(300316,股吧)、东晶电子(002199,股吧)、卫士通(002268,股吧)、北信源(300352,股吧)、奥维通信(002231,股吧)、信维通信(300136,股吧)、华宇软件(300271,股吧)等公司纷纷有机构前来调研。华宝兴业基金等3家机构2月10日走进晶盛机电,国泰基金等5家机构2月12日登门东晶电子,都调研其蓝宝石业务方面情况。从目前海内外透露的消息来看,苹果将推出的iPhone6可能会采用蓝宝石。基于此判断,近期基金等机构投资者正在密集调研蓝宝石产业链。蓝宝石除了玻璃外还涉及切割,而作为激光切割龙头的大族激光(002008,股吧),也是机构投资者关注的标的。

  马年伊始,生物医药行业继续得到机构的青睐,在“投医问药”过程中对独家产品、新产品的浓厚兴趣,指出了今年的投资风向标。最新调研报告显示,2月8日至19日,香雪制药(300147,股吧)、翰宇药业(300199,股吧)、恒康医疗(002219,股吧)、九安医疗(002432,股吧)、科华生物(002022,股吧)、亚太药业(002370,股吧)等多家医药行业上市公司披露了机构调研情况。继明星私募泽熙投资1月23日造访亚太药业后,2月17日,新华基金(博客,微博)、东兴证券信达证券也纷纷到公司调研。2月12日,医药行业著名分析师国信证券贺平鸽、生命人寿、长城基金(博客,微博)等机构代表还调研了翰宇药业。

  热门的概念自然少不了机构的参与,但对于一些难以被发觉的细分领域,他们的“嗅觉”也极其灵敏。近期,全国多地频现禽流感病毒确诊病例,已有部分地区暂停或取消了活禽交易,大城市的禽类产品将更多以冰鲜或冷鲜方式进行供应,这就对冷链物流企业构成利好。多家涉足冷链产业的上市公司,今年以来股价表现抢眼。而冷链行业上市公司股价“大热”的背后,均存在着机构密集调研的现象。大冷股份(000530,股吧)今年以来已经接待了3批机构调研,烟台冰轮(000811,股吧)也有2批调研队伍。

  次新股成为机构“造富梦工厂”

  在对老牌知名、传统行业的上市公司“嘘寒问暖”之后,新登陆资本市场的次新股的投资机会,机构自然也不会错过。今年的次新股显然成为投资者的“造富梦工厂”,出现了十分火爆的炒作行情。一向敏感的机构投资者,在今年以来的调研中也早早开始“摸底”。

  众信旅游(002707,股吧)傲视众多次新股,堪称“牛魔王”。该股自从2014年1月23日登陆中小板以来,连续10个交易日秒停,股价累计涨幅高达242.5%。众信旅游上市后的不久就先后在2014年2月12日、13日、14日、18日接待众多机构调研,其中不乏华夏基金、中金公司、星石投资等知名大型机构。有业内人士认为,众信旅游被市场热捧,主要是作为A股市场上惟一民营旅游上市公司,其专注于增长速度最快的出境游,具有一定的投资稀缺性。

  上市不足一个月的思美传媒(002712,股吧)也喜获机构侧目。2月18日,公司迎来上市后首批机构造访,业内15家公私募基金、券商纷纷前来捧场。日前,初入资本市场的思美传媒也被传闻有望牵手阿里巴巴。公司2月19日表示,互联网广告业务是企业战略之一,公司一直在传统媒体领域与淘宝保持合作,但仍未在互联网广告领域与阿里巴巴达成合作。如此看来,已然牵手淘宝的思美传媒,与阿里在新领域的业务拓展将指日可待。

  明星机构调研股含金量更高

  从参与调研的机构类型上看,证券公司和基金公司依旧是调研的主力军,他们相中的个股细细揣摩不乏亮点。而如果受到明星机构的调研,对上市公司股价的确会有推动作用。

  近期,受谷歌、苹果争抢可穿戴设备厂商的消息刺激,智能可穿戴概念股普遍走强。其中,最引人注目的还是九安医疗,近日该股涨停并创出上市以来新高。记者注意到,2013年8月,公司正式发布首款ihealth可穿戴健康智能腕表,并率先投入欧美市场,最近公司ihealth产品系列覆盖血压、血糖、体重等多项体征。2月14日,包括华夏基金、华商基金广发证券(000776,股吧)在内的多家机构前往九安医疗调研。值得关注的是,此番已是继今年1月24日造访九安医疗后,华夏基金第二次对该公司展开调研。

  市场萎靡却挡不住概念股的热潮,汇川技术(300124,股吧)就属其中之一。去年整体涨幅高达137.92%,节后股价更是不断刷新历史新高。汇川技术的逆势走高得益于市场火热的机器人(300024,股吧)概念,而该公司在2月12日获华夏基金造访后,股价累计涨幅超过12%。汇川技术是做伺服控制器的,属于机器人领域中的核心部件,通过公司的伺服产品,可以把电转化成机械运动。相较于汇川技术在工控伺服领域的一枝独秀,目前新能源新品在公司的营收占比中还不到3%,但汇川技术在变频器领域是国内的领军企业,所以这种优势很容易移植到新能源电动汽车领域。

  此外,私募机构也积极参与调研,大佬泽熙投资极其热衷于调研,通过调研发掘个股的能力颇为惊人,所以一举一动都会引起市场关注。在泽熙去年四季度以来密集调研的对象中,TMT上市公司成为最爱,科大讯飞(002230,股吧)、安洁科技(002635,股吧)、捷成股份(300182,股吧)、美亚柏科(300188,股吧)、蓝盾股份(300297,股吧)等,都是泽熙相继现身调研的TMT上市公司。在其强有力的“市场号召力”影响下,多数公司在被调研后往往股价大涨。例如,美亚柏科自2013年11月13日~18日的4个交易日里,股价连续报收4个涨停板;蓝盾股份在11月13日~19日的5个交易日里,股价连拉5个涨停板。

  此前,姚记扑克(002605,股吧)、鸿博股份(002229,股吧)、安妮股份(002235,股吧)等互联网彩票概念持续活跃,也引发了知名私募泽熙的关注,其对高鸿股份(000851,股吧)重点进行了考察。在此背景下,彩票概念获市场追捧便不令人意外了。从最近一周来看,众和股份(002070,股吧)在2月17日开盘后迅速被拉至涨停,而泽熙投资曾在2014年1月前往该公司调研。众和股份转型新能源锂电产业,随着特斯拉产业链受到热捧,公司有望持续受到市场关注。2月17日,泽熙现身同方国芯(002049,股吧)调研。同方国芯是金融IC卡国产化受益者,公司具有芯片替代概念。

  机构在冷门股中寻找“热”机会

  纵观已被“曝光”的上市公司,除了一些耳熟能详的面孔外,大多都是些市场较为陌生的冷门股。剑走“偏”锋,机构在个股投资上的独家性显得尤为重要。近些年,机构加大了对冷门股的挖掘力度,而长期边缘化的个股一旦获得上涨契机,其短线爆发的动能将更大。

  海印股份(000861,股吧)可谓是资本市场的一只老股,但是2月18日竟然出现在了调研名单中,嘉实基金(博客,微博)、从容投资级别的公私募大佬纷纷跃然纸上,相信从中多少可以发现一些颇具含金量的“干货”。海印股份的主营业务逐步从高岭土、炭黑转向商业物业经营,目前公司主要盈利来源为商业物业经营和房地产业务,2014年预计占比分别达到65%和18%。2月12日,海印股份公告其以4亿元拿到浦东新区地块,准备布局迪士尼和自贸区。此外,还在上海自贸区设立子公司,将有望推进其入驻自贸区计划。

  此轮上涨前,嘉麟杰(002486,股吧)几乎被市场所遗忘。2010年10月上市至去年,嘉麟杰股价鲜有表现。在A股市场手游概念渐趋沉寂之时,纺织企业嘉麟杰却宣称要进军手游。公司去年收购皿鎏软件,并表示目前处于从ODM向自研转型的关键节点,自研手游产品包括已经在台湾地区上线的《掌上名将》,以及2014年一季度发行的横版格斗游戏《拳行天下》。传统纺织业和游戏行业听起来距离甚远,该笔交易也引来众多机构投资者的关注,像泽熙投资、富国基金(博客,微博)、海通证券(600837,股吧)等知名机构,纷纷出现在2月17日的调研记录中。

  机构对轻工纺织、零售百货、医药商业等上市公司的调研,同样延续着“一网打尽”的思路,甚至畜牧业亦成为机构发掘“网恋”的新地点。2月13日、18日,雏鹰农牧(002477,股吧)相继获得10家机构组成的两路机构造访。在机构对O2O的期待中,雏鹰农牧也首度透露,公司正在深度调研整合线上线下销售渠道的可行性,结合消费者消费习惯的改变,力图打造适合雏牧香产品的O2O体验式营销。

  很多股票长期被边缘化的原因不一,包括行业低迷、业绩下降、没有增长亮点、没有想象空间等。不过,一旦某公司“入网”、“触电”,便会直接刺激其股价表现。虽然不能预见这种泡沫式繁荣能持续多久,但是公司“一网情深”的故事情节却颇受市场和投资者欢迎,部分机构正是凭借这种先入为主的观点去调研公司,这些冷门股或许也会迎来持续被热炒的机会。因此,投资者可适当留意冷门股的基本面何时出现改善迹象、市场情绪是否会同步修正,但也不要过于迷信冷门股被调研后“咸鱼翻身”的表现。

(责任编辑:马杰 HN011)
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