王连洲支五招遏制“老鼠仓”行为

2010年03月24日12:24 来源:

  三大原因导致“老鼠仓”屡禁不止

  本报记者:针对包括“老鼠仓”在内的违规交易行为,不仅相关法律法规已经做出了明确的禁止规定,监管部门也将其列为重点监管、打击对象。然而,这类行为却屡禁不止,其背后的原因究竟是什么?

  王连洲:“老鼠仓”是有关从业人员利用职务之便,不惜伤害其他投资者利益,为自己和亲朋好友牟取暴利的严重违法违规行为。它和其他诸多权钱交易的腐败现象:闻起来臭,人人喊打;吃起来香,前仆后继,治理起来确实有一定的过程和难度。

  难度之一,这首先来自于人的自私贪婪的本性,巨额盈利的诱惑力,会足以引发一切违法违规甚至违法犯罪的冲动发生,会摧毁市场良心一切可能的防线。

  难度之二,从目前情况来看,相应的证券法律法规不是没有规定,而是没有严格而认真执行的习惯。证券法、基金法以及有关的规章都有类似的规定,即证券基金从业人员应当勤勉尽责,诚实守信,在任期或者法定限期内,不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票,也不得收受他人赠送的股票。不得从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。有的基金公司也根据证券法和基金法以及中国证监会的有关文件规定,要求员工在公司任职期间,不得从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动,不得利用职务之便为自己或他人谋取不当利益,不得进行利益输送;不得买卖境内公开发行的基金。这些白纸黑字的规定,不能说不明确,也不能说一点作用没起,但客观来说执行得不太好,作用有限。当然,有些规定是否科学和适当,是否违背了客观需求,那是另外的问题。

  难度之三,就是监管体制和机制方面存在缺失,监管力度远远不够。这主要表现在制度规定的不具体,操作性不强;监管机构的人员、体制、机制、权限、手段等不适应规范发展市场的需要;基金公司对于基金经理的教育和管理,仍存在薄弱环节;民事诉讼、刑事诉讼以及司法判决举证困难;查处不及时,执法不严,违法违规成本过低。

  特别需要指出的是,在牛市行情中,财富效应迅速提升,每天都可能出现十万、数十万、上百万的富翁,在这种利益诱惑下,包括私募基金、公募基金、上市公司、证券公司、信托公司以及其他各类金融资产管理机构和相关人士等利益群体之间,参与“老鼠仓”的现实性、可能性也就势必急剧增加。公、私基金“老鼠仓”即使上升不到人们常说的市场潜规则,那也至少算是证券市场长期以来难以根治的顽症。

【作者:商文 来源:上海证券报】 (责任编辑:王涛)
我有话说已有0位网友发言看看大家都说了啥
推广
热点
感谢您的参与!
查看[本文全部评论]
免费手机资讯客户端下载