| [和讯编者按]11月17日，证监会发布《证券投资基金评价业务管理暂行办法》，规定从明年1月1日起正式施行。而满足《办法》要求的基金和有资质进行评级的机构数量却并不太多。 |
| 证券业协会要求基金评价机构自查“旧账” |
| 中国证券业协会18日向各基金管理公司、基金代销机构、相关基金评价机构发文，要求基金评价机构会员应对其以往的基金评价业务及评价结果进行自查。[详细] · 银河证券等十家机构获首批基金评价资格 · 基金评级新规出台 叫停短期评级明令“九不准” |
| 相关新闻 |
|
|
 | ||||||
|
| |||||
 | ||
| 看点一：严把基金评价机构的门槛 | ||
| 在这份《意见稿》的第六条，证监会明确表示基金评价机构应当加入中国证券业协会。基金评价机构应当在本办法施行后30个工作日内或开始从事基金评价业务后30个工作日内按照协会公示的要求向协会提请办理入会手续。与此同时，基金评价机构应当在加入中国证券业协会后15个工作日内向中国证监会报送书面材料进行备案。 [详细] | ||
| 点评:目前参与基金评级的机构也是越来越多。除了原有的券商，还有不同的网站、投资咨询机构等等。对基金评价人员资格的认定等均有助于基金评价机构的客观性、准确性。 | ||
 | ||
| 看点二：基金评价标准透明化 | ||
| 《意见稿》规定，基金评价机构应当将基金评价标准、评价方法和程序报中国证监会、中国证券业协会备案，并通过中国证券业协会网站、本机构网站及至少一家中国证监会指定信息披露媒体向社会公告。基金评价机构修改上述内容时，应当及时备案、公告。[详细] | ||
| 点评:基金评价机构将自身评价体系的公开化，基民一目了然，将极大程度地减少了基民选错基金的可能性。 | ||
| | ||
| 看点三：不满三年基金不能评级 | ||
| 为了防止投资者被短期、频繁的基金评价结果误导和注重对基金的长期评价，本次《意见稿》中申明，基金成立不到三年不能参与评价。 [详细] | ||
| 点评:基金市场向来难有常胜将军，在更长的时间范围内对基金业绩进行评价，基民将对基金的投资风格以及运作能力等方面有了更加深入的了解，也更加容易选择到适合自己的基金。 | ||
 | ||
| 目前基金评价业务存在的问题 | ||
| (一)开展该类业务的机构既有专业的基金评价机构和证券投资咨询机构，也有各类媒体和网站，缺乏统一的规范。 (二)各机构基金评价业务名目繁多，其基金分类方法、评价方法各不相同，有些评价方法结果不全面、不完整，甚至具误导性。 (三)基金评价考虑的因素比较片面，通常只考虑基金业绩和波动风险等外在因素，基金评价的期间和更新间隔过短。 | ||
| | ||
| 基金评价经典三大指标并不全面 | ||
| 投资者选择基金，基金业绩往往是最关注的指标，可是单个基金业绩往往并不能客观反映这只基金的整体表现。[详细] | ||
| | ||
| 基金评级繁荣现象背后 | ||
| “五星级的基金一定是好基金吗?”近年来，随着内地基金评级推出的种类繁多基民在购买基金时常常会发出上述的疑问。内地的基金评级业近年来分外热闹，从最早的银河评级到后来的晨星评级、中信评级、理柏评级、德圣评级等等，不仅有内地的券商、国际知名的评级机构甚至连财经网站均推出了自己的评级，岁末年初往往各家评级机构的颁奖活动接踵而来[详细] | ||
| | ||
| 基金评价遭遇紧箍咒 谁有机会？ | ||
| 一家业绩常在下游徘徊的基金公司内部人士称，由于难以取得长期的好业绩，迫于压力，有时候会使用或宣传某段时间的特别有利短期业绩排名。 截至目前，诸多各类评价机构、甚至是个别券商背景的相关研究部门都还在做短期业绩的评价甚至是评级。[详细] | ||
| | ||
| 基金评价新规冲击了谁？ | ||
| “这对我们券商的基金分析还影响不算大，对德盛、好买等专门的基金研究中心而言，影响就太大了，很多业务都无法开展。”一位券商基金分析师，直言不讳地对本报记者表示。 “现在我们都很小心翼翼，没有人敢在这个时候再进行排名了，就怕一个不小心撞上。”[详细] | ||
 |
| 树立长期投资理念 基金短期评价要不得 |
| 基金评价有各种各样丰富的内涵，评价指标应符合长期性的要求，这样才能给投资者以可信赖的参考。[详细] |
| |
| 基金评价机构建立“正规军” |
| 目前基金评价名目繁多，且分类方法、评价方法各不相同，有些评价方法和结果不全面、不完整，甚至具有误导性。[详细] |
| |
| 不能依赖评级来挑选基金 |
| 投资者必须知道评级是量化的结果，并不能反映基金所有特征，且仅是选择基金的第一步。投资者需把评级和其他基金数据综合起来进行基金选择，了解获得高评级背后的故事，那么评级会变得更有意义。[详细] |
| |
| 如何参考基金评级购买基金 |
| 基金评级是参考基金过去业绩表现，通过证券投资组合理论、夏普资产定价单因素模型和罗斯套利定价模型为理论基础，重点研究基金的收益和风险状况。[详细] |
| |
| 四大主流权威的评级机构 | ||||||
| ||||||
| ||||||
| ||||||
| ||||||
|
| ||||||
| ||||||
| 常用基金工具箱 |
| |||||||||||||||
|
|
专题制作：