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| 分级基金的最基本的特征是按照一定的方法将基金份额进行分级，与之前两只分级基金均是按照投资者风险收益需求的不同，进而分成高风险高收益份额与低风险低收益份额的分级方法不同，瑞和300指数分级基金是按照投资者对于收益水平需求的不同来进行份额分级的，由于股票型指数基金本来就是高风险高收益的品种，所以，从风险收益特征的角度来说，瑞和300指数分级基金的份额分级是在高风险收益需求的客户再次进行了细分，也就是说，同样是判断指数上涨，同样是追求高风险收益，当时投资者的预期仍然有所不同，有人谨慎乐观，有人可能是十分乐观，因此也就产生了不同的投资需求，应该说，瑞和300指数分级基金的份额分级正是顺应了这一需求而诞生的。 |
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| 瑞和沪深300指数分级基金以10%为固定年阀值，在基金份额净值不同的增长区间，将通过执行不同的分成比例，使瑞和小康份额、瑞和远见份额均能通过杠杆效应放大收益。在该基金任一运作周年内，当瑞和300份额的基金份额净值增长在10%以内，即1.0元至1.1元区间以内变动时，瑞和小康份额的基金份额净值变动额是瑞和300份额的1.6倍；当瑞和300份额的基金份额净值增长高于10%，即在1.1元之上变动时，瑞和远见份额的基金份额净值变动额是瑞和300份额的1.6倍。此外，当瑞和小康与瑞和远见份额跌破面值后，杠杆效应将消失，其跌幅与普通沪深300指数基金相当。这一内含杠杆机制的设计，为不同市场趋势预期的投资者均提供了指数收益放大的机会，因此，战胜指数也就成为可能。 |
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| 通过交易所场内认购的瑞和沪深300指数分级基金在基金合同生效后将按照1：1的比例拆分为瑞和小康和瑞和远见两级份额，这两级份额将安排在深圳证券交易所上市交易。但凡交易所上市交易的基金品种，由于基金净值与交易价格的不完全一致，必然会出现折溢价现象，根据统计，目前封闭式基金的平均折价在25%左右的水平，而像ETF、LOF之类的品种，折溢价水平就小得多，通常来说，对于交易型的基金品种来说，存续期或者说“封转开”的到期时间越短，其折价水平就越低，甚至是不折价或者是溢价。瑞和小康和瑞和远见在上市之后最晚6个月将开通与瑞和300（场内）开放式基金份额进行互转，相当于瑞和小康加上瑞和远见作为一只封闭式基金，其“封转开”的时间为上市之后最长六个月，这一机制的安排，将极大地抑制瑞和小康与瑞和远见上市之后可能的折价水平，相反，其交易溢价机会亦会相应增加。 |
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| 创新是基金公司和基金行业发展的源动力，从封闭式基金到开放式基金，从股票型基金到债券型基金、货币市场基金，从主动基金到指数基金，从保本基金到分级基金，基金家族的不断丰富，成就了基金行业跨越式的发展，与此同时，那些勇于创新和探索的基金公司也相应赢得了成长的机遇。国投瑞银基金公司正是这样一家钟情于产品创新的公司，早在2007年就响应管理层的号召，研发出了我国第一只分级基金——瑞福分级基金，受到了市场的广泛关注和业内认同，瑞福进取在二级市场的表现更是突出，2009年的最大涨幅超过140%，遥遥领先于其它封闭式基金和开放式基金，杠杆型基金的特点体现得淋漓尽致。此次瑞和沪深300指数分级基金可以说是国投瑞银酝酿多时的一次厚积薄发，既延续了瑞福基金的分级理念，但在分级方法、机制设计、投资方法上又有了更为突破的尝试，确实值得市场期待。 |
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媒体聚焦 |
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瑞和沪深300概况 |
| 基金名称 |
国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金 |
| 基金管理人 |
国投瑞银基金管理有限公司 |
| 上市交易所 |
深圳证券交易所 |
| 成立日期 |
2009年10月14日 |
| 初始面值 |
1元 |
| 基金代码 |
瑞和300（161207） |
| 瑞和小康（150008） |
| 瑞和远见（150009） |
| 基金托管人 |
中国工商银行股份有限公司 |
| 基金经理 |
路荣强 |
| 初始规模 |
32.159亿份 |
| 业绩比较基准 |
95%×沪深300指数收益率＋5%×银行同业存款利率 |
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| 热点问答 |
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同门分级基金——瑞福进取（150001） |
2007年国投瑞银基金公司成功发行了国内首只创新分级基金——瑞福分级基金，其中瑞福进取份额网上、网下发售均一天完成，且都出现了比例配售。
瑞福进取于2007年9月21日在深交所上市交易后，作为当时市场上唯一一只具有杠杆效应的基金品种，其基金份额处于长期溢价交易状态，为传统封闭式基金市场注入了新的活力。 |
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| 数据来源：WIND资讯、2007年9月21日－2009年7月31日 |
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| 公司新闻 |
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