近年来,新生代基金经理逐渐崭露头角,刚刚过去的2024年是他们登上舞台中央的标志性年份。
尽管经历了年初的震荡走低,但在全球经济复苏、政策面利好等多重因素推动下,从年内表现来看,2024年A股市场全年涨幅达12.67%,主动权益类基金普遍在9月以来的反弹行情中实现了回报率的正增长。
这一年里,新生代基金经理表现尤为亮眼。以主动权益类绩优基金为例,掌舵这些基金的基金经理们,不少任职不到十年。“冠军基”大摩数字经济A的基金经理雷志勇,投资经验年限不足6年。排名第三的工银新兴制造A,基金经理马丽娜,投资经理年限不到3年。还有银华数字经济A的王晓川,担任投资经理的年限仅为2.64年。
新生代基金经理的崛起,为基金行业的未来发展注入了新的活力。与资深基金经理相比,新锐基金经理因为年纪较轻,担任的行政职务较少,往往会更专注于投资。他们中的佼佼者凭借出色的配置能力、选股能力,以及灵活顺应市场风格的投资策略,成功实现突围。
新星璀璨:新生代基金经理崛起
以工银新兴制造A(009707)为例,该基金自2020年8月成立以来,业绩表现亮眼。据基金四季报,2024年,工银新兴制造A全年净值增长达50.28%,超额收益高达38.98%,根据晨星中国最新发布的业绩成绩单,工银新兴制造混合A在1751只积极配置-大盘成长基金中高居第1,表现优异。值得一提的是,Wind显示,2024年工银新兴制造A的最大回撤仅为-11.09%,在市场巨幅波动中仍保持了相对的稳定。
而拆解工银新兴制造的收益来源和持仓结构会发现,2024年7月马丽娜上任以来,工银新兴制造的持仓结构更加符合“新兴制造”的产品定位。作为北京大学微电子专业的本硕,她充分发挥自己的专业优势、投研积累,调仓至科技、半导体等行业,抓住了 9 月以来的计算机、电子板块反转的机遇,从而为基金创造出了丰厚的超额收益。
百花齐放:获取阿尔法能力突出
一枝独秀不是春,百花齐放春满园。
事实上,作为业内领先的平台型“权益大厂”,工银瑞信基金不仅新生代基金经理业绩亮眼,而且老将、中生代不同时间维度的业绩也十分突出。
Morningstar晨星中国数据显示,截至2024年末,工银瑞信基金共有28只主动权益基金位居不同统计区间的同类前10%,亦不乏荣获“双五星”评级的产品,覆盖成长、价值、平衡、灵活配置等多种不同风格策略,或精耕于医药、沪港深等不同主题的基金,呈现多元争鸣的态势。
投资老将宋炳珅,2007年加入工银瑞信,2012年开始管理基金。凭借对市场趋势的敏锐洞察和优质个股的深入挖掘,其管理的工银研究精选股票在晨星大盘平衡股票产品中,近十年、近七年、近五年分居同类第4、第3和第4,同时获得晨星五年期、十年期“双五星”评级。宋炳珅开始管理工银优质发展后,产品表现也持续优异,截至2024年末,工银优质发展A近1年期业绩位列晨星同类前1/10。
同样是2024年涌现出的、把握年内红利行情最好的主动管理基金经理之一的尤宏业,代表作工银红利优享混合近一年、近三年同类排名均在前10%。尤宏业去年下半年开始管理工银物流产业。截至2024年末,工银物流产业A全年净值增长26.35%,高居晨星大盘价值股票型基金一年期榜单10/581,很好地延续了这只代表作过往的绩优表现,向持有人交出了一份漂亮的答卷。
由赵蓓管理的工银前沿医疗股票A、工银养老产业股票A、工银医疗保健股票,近七年业绩均跻身同类前十,分别排名2/53、4/53、6/53,其中工银前沿医疗股票A、工银养老产业股票A在近五年同类排名中仍位居前十,别排名8/74、6/74,两只产品均获得了晨星五年期五星评级,长期业绩表现突出。
平台优势:创造稳健回报的成功之道
工银瑞信在主动权益投资领域的持续领先地位,得益于其构建的成熟投研一体化体系和高效的团队运作模式。工银瑞信基金一直秉持着“团队化、平台化、一体化、多策略”的投研体系建设理念,致力于打造一个专业、高效、协同的投研平台。公司坚守“研究驱动投资、投资指导研究”的核心理念,构建了制度完善、纪律严明、共享交融的投研团队。这种模式下,产品业绩的稳定性有了更加充分的保障,犯错几率大大降低,有助于提高获取长期Alpha的胜率。
工银瑞信还在人才培养上倾注心力,构建了金字塔式的业务与人才结构,通过定期会议、分享等多种培养机制,践行着老带新的”“传帮带”团队文化,为长远发展奠定了坚实基础。通过搭建金字塔式的人才体系,工银瑞信已建立包括公募基金经理、专户投资经理、研究人员、交易人员等在内的225人的投研团队,其中投资人员平均从业经验超过12年,公司自己培养的基金经理占比超过70%。马丽娜、高京霞、张姝丽、邢梦醒等一批后起之秀的迅速崛起,也正是良好梯队建设以及厚重人才积淀的体现。
数据说明:
1. 同类排名数据来源于晨星中国,数据截至 2024年12月31日。工银瑞信共计50只产品居同类前10%。
2. 工银新兴制造混合A近一年居同类1/1751,同类基金指中国开放式基金-积极配置-大盘成长;工银新兴制造混合A类成立于2020年8月20日。张宇帆自基金成立起至今担任本基金基金经理,马丽娜自2024年7月8日至今担任本基金基金经理。该基金在自成立以来、过去三年、过去一年净值增长率分别为74.68%、3.84%、50.28%。同期业绩比较基准分别为10.09%、-10.17%、11.30%。数据来源于2024年基金年报,过去三年数据截至2024年12月31日。
3. 工银物流产业A近一年居同类10/581,同类基金指中国开放式基金-大盘成长股票;工银物流产业A成立于2016年3月1日。张宇帆自基金成立起至今担任本基金基金经理,尤宏业自2024年7月8日至今担任本基金基金经理。该基金在自成立以来、过去五年、过去三年、过去一年净值增长率分别为282.60%、123.22%、-8.21%、26.35%。同期业绩比较基准分别为12.68%、-2.50%、-10.66%、13.58% 。数据来源于2024年基金年报,过去五年、过去三年数据截至2024年12月31日。
4. 工银研究精选股票近十年、近七年、近五年分别居同类4/67、3/127、4/67,同类基金指中国开放式基金-大盘平衡股票;工银医疗保健股票近十年居同类1/14,工银前沿医疗股票A近七年居同类2/53,工银养老产业股票A近七年居同类4/53,工银医疗保健股票近七年居同类6/53,工银前沿医疗股票A近五年居同类8/74,工银养老产业股票A近五年居同类6/74,同类基金指中国开放式基金-行业股票-医药;工银优质发展A近一年居同类216/2290,同类指开放式基金-沪港深积极配置。工银红利优享近三年、一年分别居同类49/2290、105/1146,同类基金指混合开放式基金-沪港深积极配置。
风险提示:
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。工银新兴制造混合A、工银优质发展A、工银养老产业A为混合型基金,预期收益和风险水平低于股票型基金,高于债券型基金与货币市场基金。工银物流产业A、工银研究精选股票、工银前沿医疗A、工银医疗保健、工银医药健康A为股票型基金,预期收益和风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。工银医疗保健主要投资于医疗保健行业股票,其风险高于全市场范围内投资的股票型基金。工银新兴制造混合A、工银优质发展A、工银医药健康A可投资港股通投资标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。基金过往业绩不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资者投资基金前应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等法律文件,及更新等法律文件,在全面了解产品情况、费率结构、各销售渠道收费标准及听取销售机构适当性意见的基础上,选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。基金投资须谨慎。
【免责声明】【广告】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。邮箱:news_center@staff.hexun.com
最新评论