网传葛兰管理的基金遭大额赎回 中欧基金回应传言不实

经济观察网 记者 李沁 素有“医药女神”之称的千亿基金经理葛兰与基金一起冲上了热搜。

2月10日，一则传言在市场流传，大意为明星基金经理葛兰的基金遭遇大型险资/理财子/FOF专户巨额赎回。葛兰被赎回400亿，原因是其在高位布局了不少宁德时代(300750)。葛兰的几只全行业基金买了70%新能源。

对此，中欧基金回应称，网传“大额赎回”为不实消息，请勿轻信谣言。

事实上，市场传言与宁德时代近期表现不无关系。虎年开年来，宁德时代处于震荡下跌之势，屡遭重挫，其股价由开年第一天的579.44元跌至今日的518.10元。有业内人士认为，这与公募基金调仓相关。

不过Wind数据显示，宁德时代的十大机构投资者中，中欧基金位列第八名，共计912.67万股，占流通A股比例的0.45%。在中欧基金持股的18只基金中，有两只基金为葛兰管理，合计258.63万股，占流通A股比例合计0.13%。

根据2021年四季报的数据，葛兰的在管基金有5只，基金规模为1103.39亿元，在管基金重仓股票仍以医药行业为主，前十位分别是药明康德(603259)、凯莱英(002821)、爱尔眼科(300015)、泰格医药(300347)、康龙化成(300759)、迈瑞医疗(300760)、通策医疗(600763)、片仔癀(600436)、九州药业、博腾股份(300363)，并无新能源相关企业。

除两只医药基金外，葛兰所管理的全行业基金分别为中欧研究精选混合、中欧阿尔法混合、中欧明睿新起点混合。

具体来看，中欧研究精选混合的规模为19.44亿元，今年来的收益为-12.08%。持有人结构（2021年中报）中机构的持有比例为0.42%，个人投资者持有比例为99.58%。最新年报显示，其前十大重仓股分别为阳光电源(300274)、东方财富(300059)、隆基股份(601012)、通威股份(600438)、腾讯控股、晶澳科技、贵州茅台(600519)、爱尔眼科、药明康德、李宁。

中欧阿尔法混合的规模为79.13亿元，今年来的收益为-15.38%。持有人结构（2021年中报）中机构持有比例为0.5%，个人投资者持有比例为99.5%。最新年报显示，其前十大重仓股分别为隆基股份、宁德时代、亿纬锂能(300014)、山西汾酒(600809)、恩捷股份(002812)、阳光电源、泸州老窖(000568)、凯莱英、药明康德、天赐材料(002709)。

中欧明睿新起点混合的规模为36.23亿元，今年来的收益为-14.92%。持有人结构（2021年中报）中机构持有比例为22.89%，个人投资者持有比例为77.11%。最新年报显示，其前十大重仓股分别为宁德时代、隆基股份、亿纬锂能、阳光电源、恩捷股份、天赐材料、晶澳科技、凯莱英、比亚迪(002594)、北方华创(002371)。

从持仓情况来看，在三只全行业基金中，前十大重仓股中的确以新能源相关公司的居多，且仓位占比较高。不过上述三只基金的规模相加不足200亿元，在其持有人结构中以个人投资者居多，机构投资者的份额相加尚不足5亿元。此外，根据2021年年报，葛兰的专户产品数量有两只规模为11.36亿元。

葛兰在中欧明睿新起点和中欧阿尔法2021年年报中曾对仓位方面做出说明，表示过去较少择时，主要维持中等偏高的仓位，并表示维持2019年以来的观点，中长线看好这轮科技创新周期，我国相应各个领域产业中长期将发生深刻变化。短期因为疫情的冲击，全球经济受到较大影响，相关供应链需求短期承压，但不影响中长期变化趋势。

葛兰提及，两只基金的产品长期聚焦于有竞争壁垒的优质公司，主要三方向：必选消费品，免疫宏观经济和外围冲击扰动，比如医药与部分食品饮料；选择消费品和服务业中，行业格局好，有定价能力的龙头公司；科技创新领域，寻找具有国际竞争力，能够实现进口替代甚至在全球产业链中占有一席之地的公司。

在中欧研究精选的2021年年报中，葛兰表示，基金投资主要集中于四大方向：1）新能源光伏产业我们认为，未来的一年，新能源光伏产业将迎来由需求驱动的投资机会。2）半导体产业：寻找具有国际竞争力，能够实现进口替代甚至在全球产业链中占有一席之地的公司。3）必选消费品：免疫宏观经济和外围冲击扰动，比如医药与部分食品饮料，经历了今年的调整，部分公司已经有一定的吸引力。 4)服务业和互联网：行业格局好，有定价能力的估值趋于合理的龙头公司。