244只股基上周平均仓位89.01% 平均收益率0.83%

2010年11月02日12:14  来源:和讯基金  作者:孙昭杨
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  一、一周基础市场回顾

  本周基础市场震荡调整,周五金融地产走势疲弱拖累大盘,沪指下跌0.46%收于2978.84点。从消息面来看,首套房贷最低利率上调至8.5折,严控大型房企贷款风险,对房地产的高压政策仍在延续,权重指标股走势疲软拖累指数。下周美国中期选举拉开帷幕,美元政策将是影响市场最大的因素。下周市场继续维持震荡的可能性依然存在。

  具体来看,截止10月29日的一周内(10.25—10.29),沪深两市主要股指走势均有不同程度上涨。其中上证指数收于2978.84点,涨0.12%,深证成指收于13367.24点,涨1.07%,沪深300指数收于3379.98点,涨0.03%,上证180指数收于7075.74点,下跌0.7%,上证50指数收于2189.48点,下跌1.8%,中小板综指收于7363.39点,涨4.84%,中证500收于5526.1点,涨0.24%。国债指数收于126.34点,企债指数收于129.48点,变动幅度甚微。从具有代表性的沪深300指数和中证500指数的表现来看(两者分别代表大市值板块行情和中小市值股票走势),中小板行业个股整体表现与大盘股基本持平。

  二、一周基金市场回顾

  在基础市场小幅上涨的带动下,本期权益类投资占比较大的股票、混合及指数型基金收益也略有上涨,债券类基金收益涨幅较前期有所提高。截止10月28日的一周内(10.22—10.28),济安金信基金评价系统纳入统计的244只股票型基金平均收益率为0.83%,160只混合型基金平均收益率为0.85%,61只指数型基金平均收益率为0.62%,64只二级债基金平均收益率为0.44%,71只一级债基金平均收益率为0.54%。

  具体来看,股票型基金中期间收益表现较好的基金有银华内需股票(LOF)、海富通中小盘股票、海富通领先成长(519025,基金吧)股票,混合型基金中期间收益表现较好的基金有华夏稳增(519029,基金吧)混合、国投瑞银稳健增长(121006,基金吧)混合、华商动态混合等基金。指数型基金中期间收益表现较好的基金有鹏华中证500指数(LOF)、华夏中小板(159902,基金吧)ETF、广发中证500指数(LOF)等基金。二级债基金中期间收益表现较好的基金有富国优化增强债券A/C、泰信双息双利(290003,基金吧)债券等基金。一级债基金中期间收益表现较好的基金有信诚经典优债A/B、信达澳银稳定价值债券A/B等基金。从我们测算的数据来看,周内股票型及混合型基金类内单只基金间的收益分化现象依然明显。这两类基金中,单只基金间的收益涨幅最大差距已经达到10%,该项统计结果较前期略有下降。

  2010年10月29日济安金信仓位测算数据显示,各类以股票为主要投资方向的基金平均仓位调整幅度有限。其中,本期进入济安金信综合评价系统的股票型基金共有244只,平均仓位89.01%,与上周基本持平;进入济安金信综合评价系统的混合型基金共有160只,混合型基金平均仓位79.61%,相比前周上升3个百分点。本期进入济安金信综合评价系统的封闭式基金共有28只,平均股票仓位76.32%,与上周基本持平。测算期间沪深300指数上涨0.03%,剔除基础市场影响因素,本周各类型基金仓位主动调整的可能性较小。

  表: 2010年10月29日各类型基金平均测算仓位变化

基金类型 本期 上期 仓位变化
股票型 89.01% 88.49% 0.52%
混合型 79.61% 76.15% 3.46%
封闭式 76.32% 75.86% 0.46%

  资料来源:济安金信基金综合评级系统

  数据计算日期:2010.10.29

  四、一周市场热点济安点评

  1、基金三季度大赚3170亿元扭亏为盈股基成最大赢家

  济安点评:三季度,深度调整的市场逐步企稳上升,这几个月成为今年以来股票型基金业绩最好的时间段。基金业绩大幅提升,三季度各类型基金(含QDII)共获得盈利3170.30亿元,而二季度各类型基金(含QDII)共亏损了3510.65亿元。其中股票型基金盈利幅度最大,创造利润达到2010.75亿元。从数据上看,三季度基金整体业绩表现较好,基金业绩有所提高,更多的是受到基础市场持续上涨的影响。从实际运作上看,多数基金在投资操作中都存在不少的失误。行情判断模糊、调整时机把握不准是其共性。投资风格出现偏离也导致基金偏离业绩比较基准较大。为此在三季度济安金信基金公司评级中,业绩比较基准能力在本期评级结果中影响较大。

  2、基金公司三季度规模座次排定前五名位置不变

  济安点评:数据显示三季度末,前五大公司旗下所有公募基金的资产净值规模分别为:第一名华夏基金2305.6亿元;第二名易方达基金1634.3亿元;第三名嘉实基金1538.1亿元;第四名博时基金1207.5亿元;第五名南方基金1125.5亿元。从数据来看,三季度国内基金公司的发展依然体现出强者恒强的状态。经过长时间的发展,这些基金公司在市场上积累了相当的人气。但相比之下能够与之相比的中小基金公司则少之又少。虽然在不同季度都有几家小基金公司成为季度的“黑马”,但这也往往只是昙花一现。能够获得持久发展的并不在多数。小基金公司必须突破这一发展瓶颈,从发展内功做起,才能力获得较强的生存能力。

  3、基金三季度打翻身仗 大赚3170亿

  济安点评:受益于市场触底反弹,三季度基金终于成功打了个“翻身仗”,当季利润扭亏为盈,60家基金公司旗下基金三季度总计利润达到3170.30亿元,与之前两个季度形成极大反差。

  随着三季度宏观经济数据预期内的平稳回落和稳定的信贷节奏,市场在超跌后展开了一轮强劲反弹,季度内沪深300指数涨幅达到14.53%。A股市场的稳步上扬也激发了基金的做多热情,多数偏股型基金较大幅度提升了股票资产的配置比例,偏股型基金取得了相对不错的收益。其中,高仓位的股票型基金是最大受益者,三季度利润达到2010.75亿元,与二季度大幅亏损2474.28亿元形成鲜明对比。此外,混合型基金当季利润也达到1026.23亿元,二季度则亏损970.87亿元。

  4、3000点关口基金开户数超7万

  济安点评:中登公司最新数据显示,上周基金开户数超过7万户,环比增长近三成,逼近1月底创下的年内高点,创下9个月内新高。数据显示,上周两市新增股票账户388971户,环比猛增26%,创出近半年新高;新增基金账户73138户,环比增幅更是近三成,其中,封闭式基金开户669户。

  截至上周末,两市有效账户数达到13025.21万户,历史上首度突破1.3亿户,而基金账户数也已经达到3326.65万户。上周新基金开户数的增加,主要是投资者对后市信心增强,近期超过10只基金同时发行,也是导致基金新增开户数逐步放大的原因。

  5、趋势投资利器 ETF正式进入百亿级别竞争

  济安点评:受市场不断活跃的影响,沪深交易所最新公布信息显示,上证50ETF、上证180ETF、深100(159901,基金吧)ETF等主要ETF产品近期已经频频受到资金关注。其中,上证180ETF最近两周分别大额净申购15.21亿份和17.85亿份,以这两周的平均价格计算,净申购资金分别达10.33亿元和12.69亿元。上证50ETF最近两周分别大额净申购7.95亿份和4.42亿份,以这两周的平均价格计算,净申购资金分别达17.23亿元和9.97亿元。自股指期货上市后备受青睐的上证180ETF,在净申购资金上成功超越上证50ETF,也成为近期净申购量和净申购资金最大的ETF 产品。

  虽然近日市场小幅调整,但投资者对ETF产品和上证180ETF的关注并未减少。在前两周连续净申购的基础上,上证180ETF的总份额近日已经接近140亿份,资产管理规模也节节攀升,成功突破100亿元,超过101亿元。

  6、加息背景下 债基申报发行不减速

  济安点评:10月以来,市场出现强势反弹。纵然大盘表现如此火爆,加之央行的突然加息,虽然都对债券市场形成利空,但是债基的申报和获批并不减速。对此现象,我们认为需要客观看待。虽然眼下的行情,债基日子不好过,但基金的发行与申报获批间存在一定的时间差。后期市场如何发展尚未形成定论,因此只要看准时机,找到发行的有力机会,债券后期的发展仍然还有一定的空间。

  7、规模腰斩 4只二代QDII遭巨额赎回

  济安点评:相比第一代出海的QDII,今年成立的二代QDII幸运得多,除1只成立以来出现负收益之外,其余全部实现正收益。但最新公布的基金三季报显示,二代QDII三季度普遍遭遇了大额净赎回。二代QDII之所以赎回严重,还有一个重要原因是,由于一代QDII出海失败,二代QDII在发行时,普遍遭遇了投资者冷遇,基金公司找了不少帮忙资金,这些资金在帮助基金公司完成了“面子工程”后就会撤退,因此,赎回比例高,随着这些资金的撤退,二代QDII的申购、赎回应该也会回归正常水平。

  五、新基金发行动态

  目前新发基金有23只,其中股票型基金7只,债券型基金7只,指数型基金6只,混合型基金3只。

基金代码 基金名称 发行开始时间 投资类型 基金经理 基金管理
公司综合评级
519030 海富通稳固收益 2010-10-20 债券型 邵佳民
202105 南方广利债券 2010-10-11 债券型 韩亚庆 ★★
163812 中银稳健双利A/B 2010-10-18 债券型 李建/奚鹏洲
161115 易方达岁丰添利 2011-11-1 债券型 钟鸣远 ★★★★
166008 中欧强债 2011-11-1 债券型 聂曙光
050019 博时转债增强债券A/C 2010-10-28 债券型 过钧
180025 银华信用双利A/C 2011-11-1 债券型 王怀震
050018 博时行业轮动 2010-11-15 股票型 刘建伟 ★★★★
240017 华宝新兴产业 2010-11-10 股票型 郭鹏飞 ★★★
519983 长信量化先锋 2010-10-11 股票型 卢曼 ★★
161612 融通深成指 2010-10-11 股票型 王建强 ★★
530011 建信内生动力 2010-10-20 股票型 王新艳 ★★★
270025 广发行业领先 2010-10-25 股票型 刘晓龙 ★★★
070021 嘉实主题新动力 2010-11-8 股票型 欧宝林
630008 华商策略精选 2010-10-20 混合型 孙建波 ★★★★
233008 大摩消费领航 2010-11-4 混合型 袁航 ★★★★
161815 银华通胀 2010-11-1 混合型 周毅 ★★★
040190 上证龙头ETF联接 2010-10-25 指数型 许之彦
510190 上证龙头ETF 2010-10-25 指数型 许之彦
257060 上证大宗商品ETF链接 2010-11-1 指数型 黄欣
510173 上证大宗商品ETF 2010-11-1 指数型 黄欣
481012 深证红利ETF联接 2010-10-18 指数型 樊智
159905 深证红利ETF 2010-10-18 指数型 樊智

  资料来源:济安金信基金综合评价系统

  注释:基金管理公司综合评级为2010年三季度的综合评价结果。

(责任编辑:HF001)

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