聚焦盈利成长 东方红中证优势成长指数发起基金8月28日起发行

　　作为工具型投资品种，指数基金凭借低成本、风格稳定、分散风险等优势越来越受到投资者青睐。围绕着股票的盈利能力和成长性，东方红资产管理从8月28日起发行东方红中证东方红优势成长指数发起式证券投资基金（基金代码：A类018920、C类018921），紧密跟踪中证东方红优势成长指数（代码：931579），这是东方红资产管理发行的第三只“聪明贝塔指基”，为投资者投资指数基金再添新工具。

　　以“盈利”为核心 筛选高成长公司

　　Smart Beta指数在编制方法上有一些特别之处，一是指数的编制更具特点和创新性，指数编制将股票的回报来源分解到因子层面，揭示了股票超额收益的源头；二是加权方式上更加灵活、更加科学。相比于传统的以市值为标准选股构建指数，Smart Beta指数选股标准（因子）更加科学，更加适应市场变化，并能满足投资者个性化需求。

　　中证东方红优势成长指数（代码：931579）聚焦“成长因子”，主要以企业“盈利”为抓手，精选优质成长好公司，运用科学的权重分布构建而成。

　　第一是要求标的股票的流动性较好。在中证全指样本股票中，首先剔除上市未满1年、流动性最差的20%公司，选出流动性达标的股票；剔除最近一期净资产为负或过去一年扣非净利润为负的股票，保障股票的利润增长状况达标。

　　第二是要求上市公司盈利能力良好。该指数编制时会根据历史均值和标准差调整的扣非ROE排名，选取前70%的股票。

　　第三是注重筛选盈利成长超预期的上市公司股票。中证东方红优势成长指数编制会计算成长因子标准化预期外盈利（SUE），按照降序排名选取排名靠前的30%的股票。该指数对标准化预期外盈利（SUE）的计算方法设置，可以使某些利润波动较小的周期性行业龙头在景气前期入选，也能尽量降低偶然因素对指标计算的影响。

　　第四是选择近期市场认可度较高的股票。按照100日动量因子选取排名靠前100只股票，体现出一定的右侧交易的思维，尽量规避股票向下波动风险。

　　第五是对股票权重分布进行较为科学的配置。中证东方红优势成长指数加权方式为1/PEG加权，充分实现组合成长暴露，同时为避免单一个股权重过大，要求个股最大权重不超过5%。（指数具体编制方案以中证指数有限公司公布的文件及其更新为准）

　　精选优势成长个股，权重科学分布，使得中证东方红优势成长指数成功穿越牛熊周期，交出了一份优秀的成绩单。Wind统计，中证东方红优势成长全收益指数自基日（2009年12月31日）至2023年6月30日累计涨幅535.95%，不仅大幅跑赢同期沪深300全收益指数41.07%的涨幅和中证500全收益指数53.73%的涨幅，还跑赢了万得偏股混合型基金指数139.16%的涨幅和万得普通股票型基金指数170.09%的涨幅。

　　中证东方红优势成长指数与市场上其他成长指数相比，如中证500质量成长指数、中证成长低波动指数，也展现出了更出色的长期回报。Wind统计，中证东方红优势成长全收益指数自基日（2009年12月31日）至2023年6月30日以来累计涨幅535.95%，而同期中证500质量成长全收益指数涨幅为66.63%，中证成长低波动全收益指数涨幅190.44%。（注）

　　团队投研经验丰富  在管Smart Beta指数基金表现良好

　　作为一家拥有长期丰富投资管理经验的资产管理公司，东方红资产管理自2019年起探索将价值投资理念与指数投资进行结合，打造了Smart Beta指数系列，已与中证指数公司合作发布了中证东方红竞争力指数（代码931142）、中证东方红红利低波动指数（代码931446）和中证东方红优势成长指数（代码931579），分别从质量因子、红利和低波动因子、成长因子角度进行研发。

　　东方红资产管理于2019年7月31日和2021年12月30日，分别成立东方红中证竞争力指数基金和东方红中证东方红红利低波动指数基金，分别跟踪中证东方红竞争力指数（代码931142）、中证东方红红利低波动指数（代码931446）。这两只指数基金成立以来，均获得了良好表现。

　　东方红中证优势成长指数发起基金（基金代码：A类018920、C类018921）紧密跟踪中证东方红优势成长指数（代码：931579），关注上市公司的盈利能力和成长性。该基金的拟任基金经理徐习佳，为金融学博士，东方红资产管理公募指数与多策略部副总经理（主持工作），拥有23年证券从业经验，超过11年投资管理经验。徐习佳主持开发了东方红资产管理与中证指数有限公司合作开发的Smart Beta指数系列，并自2019年7月至今任东方红中证竞争力指数基金的基金经理、2021年12月至今任东方红中证东方红红利低波动指数基金的基金经理。

　　另一位拟任基金经理戎逸洲，为理学硕士，拥有8年证券从业经验，超过3年投资管理经验。曾任东方红资产管理量化研究员。2019年11月至今任东方红中证竞争力指数基金的基金经理。

　　Smart Beta指数基金具有风格稳定、运作透明、分散投资等诸多特点，适合长期投资的普通投资者。在市场风格变幻莫测，震荡加剧的背景下，东方红中证东方红优势成长指数发起式证券投资基金（基金代码：A类018920、C类018921）8月28日起发行，为投资者提供投资权益市场的新选择。