注册

五大投研板块发力!多项冠军刷屏!起底平安基金十年砺剑记 | 基金中考学霸榜

2021-07-29 17:47:32 和讯名家 

  包揽近3年标准混基第一、近一年短债、FOF冠军,上半年平安基金业绩群星闪耀,保持了持续出众的表现

  《投资时报》记者 李浥尘

  2021年上半年,A股市场经历了跌宕起伏,最终以沪深300指数微涨0.24%收官。由于行业和个股分化明显,如何在行情震荡、结构分化的市场中为投资者带来超额收益,是公募基金行业共同面对的课题。

  近日,标点财经研究院联合《投资时报》全景扫描中国基金行业半年度之变化,对全部公募基金过去两年、一年及上半年表现进行了统计和研究,独家制作推出《2021基金中考学霸榜》。一批拥有扎实综合能力的基金公司从大数据中脱颖而出,为投资者创造了优异回报。

  《投资时报》记者注意到,在此重磅榜单中,平安基金57只主动权益类基金的复权单位净值增长率平均值达到10.32%,在45家公募基金管理规模超千亿的基金公司中位列第7;22只被动型权益类基金的复权单位净值增长率平均值为8.81%,在公募基金管理规模超千亿的基金公司中位列第8位。

  两大类权益基金的平均收益率均携手迈进前十,凸显平安基金核心竞争力。

  而据银河证券发布的公募基金管理人长期主动股票投资管理能力榜单,平安基金的表现也同样优秀:截至2021年6月30日,平安基金近3年股票投资主动管理收益率为145.21%,在全市场中位列第9名(9/104),在非货公募规模千亿以上的基金公司中位列第1。

  作为国内第63家获批成立的公募基金公司,平安基金用了10年左右时间,建立了以固收、权益、ETF、FOF、MOM为核心的五大投研板块,并成为近年来发展速度非常快的基金公司之一。Wind数据显示,截至2021年上半年末,平安基金公募总管理规模已接近4000亿元。

  经过多年的积累和努力,在固定收益投资已进入行业前列的基础上,叠加权益“中生代”基金经理们的涌现与阵容强大的FOF、MOM资产配置团队的加持,平安基金未来新十年的发展可期。

  权益固收业绩用实力说话

  近年来,平安基金不断夯实投资管理能力,凭借出色的业绩在行业中脱颖而出。十周岁之际,更交出了一份不负投资者信任的“中考”答卷。

  银河数据显示,截至6月30日,平安基金旗下超过30只主动权益基金上半年收益跑赢沪深300等大盘指数,其中15只半年度收益超10%、6只超20%、2只超30%。从相对排名来看,根据海通证券(600837,股吧)统计数据,有11只基金近一年业绩排名同类型基金前1/3。

  进一步从单只基金表现看,《投资时报》记者查阅Wind数据了解到,截至6月30日,神爱前管理的平安策略先锋、平安转型创新A、平安医疗健康,上半年收益率分别达到30.48%、29.12%、20.92%;张俊生管理的平安鼎泰、平安鼎越的业绩数据分别为32.72%、26.27%;薛冀颖管理的平安安盈灵活配置的半年成绩单为22.64%;黄维管理的平安估值精选A、平安优势产业A、平安价值成长A分别为17.68%、15.78%、15.72%。此外,收益率超过15%的基金,还有丁琳管理的平安核心优势A(16.32%)、毛时超管理的平安量化精选A(15.11%)。这11只基金在10834只同类基金的排名中,均列前10%。

  若将业绩视角拉至更长时间区间,平安基金的长跑成绩更为亮眼。

  截至2021年6月30日,海通证券数据统计显示,在主动混合型基金中,平安基金旗下近一年排名同类前1/3的基金多达11只,其中4只排名前10%;近两年排名前1/4的多达10只,其中5只排名前10%。其中,神爱前管理的平安策略先锋混合基金包揽了海通证券、银河证券和晨星三大机构近3年业绩统计数据的同类第一;黄维管理的平安睿享文娱A近五年业绩在海通证券数据中排名同类前7%、银河证券数据排名同类前5%;张俊生管理的平安鼎泰混合近一年业绩在海通证券和银河证券的排名均在同类前5%。

  被动权益方面,战绩依然骄人。银河证券数据显示,平安中证新能源汽车产业ETF近一年收益率高达129.72%,高居主题指数股票ETF基金同类第一。

  除了权益类产品表现出众,固定收益投资领域,平安基金近年来快速发展并已进入行业头部行列。截至6月30日,平安恒泽今年以来收益率超5%,平安双债添益、平安高等级债、平安增利6个月定开债、平安惠涌纯债等收益率均超4%。

  中长期业绩方面,据晨星中国截至6月30日的近一年回报排名,平安元丰中短债A在短债型基金中排名第1(1/192),平安元盛超短债A排名9/192;平安惠悦纯债和平安5-10年期政策性金融债在近一年利率债基金中分别排名7/128、10/128;从近三年来看,平安双债添益在普通债基中排名9/143,平安惠利纯债在近三年纯债型基金中排名4/162,均处行业领先地位。此外,在同期银河证券的近一年排名中,平安短债债券C、平安元盛超短债C、平安元盛超短债E更是包揽了短期纯债型基金(非A类)的前三。

  “中生代”基金经理群星闪耀

  历经市场风格来回切换,平安基金为何能保持中长期权益投资业绩持续优异?旗下不同类型基金缘何能多点开花?业绩背后,到底有哪些原因和逻辑潜藏?

  《投资时报》记者采访获知,“长期坚持正确的投资理念与投资框架”,是平安基金业绩不断向好的“定海神针”。

  近年来,通过规范的体系分工,不断夯实研究基础,平安基金打造出一支坚持以研究驱动投资为基础,“以寻找具有核心优势的企业为基本投研导向”的权益投研团队,不仅有具备15年证券从业经历的平安基金总经理助理兼权益投资总监李化松等老将实力担当,还有前文所述各大绩优基金的掌舵者黄维、张俊生、神爱前、薛冀颖等“中生代”群星闪耀。

  引起记者注意的是,在公司宽松、包容的投研文化体系里,平安基金“中生代”基金经理们个性十足,由此,多维战绩蓬勃而出。

  比如,权益投资副总监黄维是典型的价值成长投资风格,擅长“泛科技”+“泛消费”领域投资。他聚焦景气和成长,认为成长性是个股质地和行业景气的核心,通过自下而上深入研究产业链及个股,投资商业模式优秀、估值合理的成长股,并从竞争壁垒和管理层考量公司价值,力争赚取超额收益。

  另外一位权益投资副总监张俊生则是以自上而下策略和行业配置为出发点,结合自下而上个股选择。他相信周期理论,认为万物皆有周期,不同行业和公司不过是处于不同的周期位置。张俊生在投资过程中会基于对周期的判断,顺产业趋势而为,与优秀公司相伴,偏好新兴产业、硬件制造相关领域的成长股。

  基金经理神爱前认为,投资需要返璞归真,回归投资本源,聚焦业绩成长,与业绩成长无关的所有外部因素,都只是短期扰动。在个股研究方面,他主要考量产业趋势、竞争格局、商业模式三个因素,评估其成长性、持续性、稳定性等指标。他的研究和投资多分布在科技制造与消费医药领域,在自己的能力圈里做性价比比较。

  薛冀颖的投资视野相对较广,投资不局限在个别板块,在行业和个股的配置上都相对均衡,以规避超配风险。他认为成功投资的关键,是找到若干条不相干的、具有正向回报的现金流。其投资理念的核心是,选择符合产业趋势、竞争力突出、管理层优秀、战略清晰、成长潜力较大的优质公司。他会考量赛道,但更看重公司本身质地。

  做资产配置竞赛的领跑者

  值得注意的是,在权益、固收两大投资板块稳扎稳打、亮点纷呈的同时,平安基金在FOF等资产配置领域也有优异表现。如代宏坤管理的平安盈丰积极配置三个月持有A(FOF),上半年收益率达到11.08%,远超同期FOF 3.43%的平均净值增长率,在199只混合型FOF中,排名第一。

  夺得冠军不是偶然,背后是可称为业内“梦之队”的平安基金资产配置团队。

  《投资时报》记者了解到,早在2016年,平安基金就开始组建资产配置团队。2018年11月,基于平安集团的战略调整,平安道远(原平安罗素)、平安寿险及产险的委外投资团队,整体平移至平安基金,进一步壮大了该公司资产配置团队投研实力。

  目前,平安基金资产配置团队主要成员共20人,核心成员平均从业年限超12年、平均投资年限近9年。团队中的四位核心人物尤为引人注意,分别是平安基金MOM投资总监夏添凉、养老金投资总监高莺、FOF投资总监代宏坤、多资产投资负责人易文斐。

  公开资料显示,夏添凉是国内第一代保险委外投资专业人士,拥有10年以上的资产配置实战投资经验,积累了海量的基金经理调研分析数据和经验,团队深度跟踪调研的基金经理超过1000名,市场领先;代宏坤曾任上海证券首席基金分析师,是国内首批基金评价机构核心成员,具备10年基金研究和投资经验;高莺,原太平洋(601099,股吧)投资管理公司(PIMCO)养老金投资方案负责人,拥有12年海内外资产配置+养老FOF投资经验,曾主管超2000亿美元的资产配置;易文斐拥有全国社保基金与保险资金投资经验,其中保险资金投资管理经验8年,善于运用多资产、多策略、多工具构建绝对收益。

  可以看出,这一团队汇集国内公募基金研究专家、保险资金管理专家及海外养老金配置专家,是一支中西合璧、买方卖方交互融合的投研团队,具备丰富的大类资产配置经验和基金研究经验。

  然而,团队组建走在行业前列并非平安基金唯一的先发优势。《投资时报》记者注意到,管理规模、时间积累、长期投资业绩和科技赋能是资产配置业务的四大壁垒,平安基金在这四方面,亦遥遥领先于业内。

  具体来看,管理规模方面,近10年以来,借助平安集团超过600亿元的险资委外投资,平安基金资产配置团队已与市场上优秀的投资经理建立起广泛而深入的合作,储备和验证了众多优秀的投资经理。

  “时间是最难逾越的护城河”。时间积累方面,自2011年起,平安基金资产配置团队即对每个潜在合作的投资经理进行了长时间跟踪、调研及实盘验证,积累了丰富经验。

  长期投资业绩方面,数据显示,至2021年7月19日,成立于2019年12月27日的平安盈丰积极配置三个月持有A(FOF),净值增长63.35%,高于22.97%的同期业绩比较基准;平安养老2035 FOF成立于2019年6月19日,成立以来净值增长49.84%,同期业绩比较基准则为25.04%。

  科技赋能方面,平安基金依托中国平安(601318)的科技优势,高投入打造先进系统,搭建起涵盖“投资研究,FOF投资组合构建,动态组合管理,风控及业绩归因”等四大模块的管理系统,实现了投资、风控、交易、业绩归因等全流程管理。

  在基金业内看来,尽管3年多前,“FOF”对大众而言,还是十分新奇的名词,但3年过后,公募FOF的总规模已超900亿元,拥有超过220万持有人,大类资产配置已进入2.0时代。

  一场以资产配置为主的竞逐赛已然启动,平安基金或许会成为这场竞赛中的领跑者之一。

本文首发于微信公众号:投资时报。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

(责任编辑:张洋 HN080)
看全文
写评论已有条评论跟帖用户自律公约
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

推荐阅读

和讯热销金融证券产品

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。