产品名片

 

基金全称	南方全球精选债券型发起式证券投资基金（QDII）
基金管理人	南方基金管理股份有限公司
基金托管人	招商银行股份有限公司
投资目标	本基金通过分析全球各个国家和地区的宏观经济状况以及发债主体的微观基本面，寻找各类债券的投资机会，在谨慎前提下力争实现长期稳定的投资回报。
投资范围	本基金投资于境内境外市场。针对境外投资，本基金可投资于下列金融产品或工具：境外政府债券、公司债券（包括公司发行的金融债券）、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等，以及中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的优先股、境外固定收益型及货币型公募基金（包括ETF）；银行存款、可转让存单、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品、与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的境外结构性投资产品；以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。针对境内投资，本基金可投资于具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、次级债、中小企业私募债券、可转换债券、可交换债券、可分离交易债券、债券回购、同业存单、货币市场工具、银行存款等固定收益类品种，国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金不主动参与股票等权益类资产的投资，包括不直接从二级市场买入股票等权益类资产和权证，不参与一级市场的新股申购或增发新股。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
投资组合比例	本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的80%，其中，投资于境外发行的债券资产的比例不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
业绩比较基准	本基金的业绩比较基准为巴克莱全球债券指数（Barclay Global Aggregate Index）*95%+同期人民币一年定期存款利率（税后）*5%。 由于本基金以全球各国家和地区的美元债券为主要投资标的，现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。因此选择本基金的业绩比较基准为巴克莱全球债券指数（Barclay Global Aggregate Index）*95%+同期人民币一年定期存款利率（税后）*5%。如果今后法律法规发生变化，或者指数编制单位停止计算编制上述指数或更改指数名称、或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者市场上出现更加适合用于本基金业绩比较基准的指数时，经与基金托管人协商一致，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。
风险收益特征	本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险品种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 本基金可投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
拟任基金经理	苏炫纲先生，美国印第安纳大学工商管理硕士，特许金融分析师（CFA），特许会计师（CPA），金融风险管理师（FRM），具有基金从业资格。11年海外证券市场工作经验，曾任职于台湾大众银行、台湾美国商业银行、美国Citadel Investment Group、台湾大华证券、台湾凯基证券，历任产品设计师、固定收益产品分析师、外汇与固定收益商品风险管理师、信用商品交易员等。2014年3月加入南方基金，担任国际业务部基金经理助理；2016年3月至今，任南方亚洲美元债基金经理。

 

费率结构

 

认购/申购费率

当投资人选择认购A类基金份额时，认购份额的计算方法如下：

（1）美元认购/申购费率

购买金额（M，美元）	认购费率	申购费率
M＜10万	0.6%	0.8%
10万≤M＜50万	0.4%	0.5%
50万≤M＜100万	0.2%	0.3%
M≥100万	每笔100美元	每笔100美元

（2）人民币认购/申购费率

购买金额（M,人民币元）	认购费率	申购费率
M＜100万	0.6%	0.8%
100万≤M＜500万	0.4%	0.5%
500万≤M＜1000万	0.2%	0.3%
M≥1000万	每笔人民币1000元	每笔人民币1000元

基金认购费用不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、销售、登记等募集期间发生的各项费用。基金管理人及其他基金销售机构可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下，对认购费用实行一定的优惠，费率优惠的相关规则和流程详见基金管理人或其他基金销售机构届时发布的相关公告或通知。投资人重复认购，须按每次认购所对应的费率档次分别计费。
对于认购/申购本基金C类份额的投资人，认购/申购费率为零。

赎回费率

申请赎回份额持有时间（N）	赎回费率
N＜7日	1.5%
7日≤N＜1年	0.1%
1年≤N＜2年	0.05%
N≥2年	0

本基金A类、C类基金份额均收取赎回费，赎回费由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。投资人可将其持有的全部或部分基础份额赎回。对持续持有期少于7日的投资人收取的赎回费全额计入基金财产，对持续持有期不少于7日的投资人收取的赎回费，不低于赎回费总额的25%应归基金财产，其余用于支付登记费和其他必要的手续费。

• 管理费率：0.8%/年
• 托管费率：0.22%/年
• C类基金份额销售服务费：0.4%/年

 

南方基金简介

 

1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金作为国内首批规范的基金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。

南方基金总部设在深圳，注册资本3亿元人民币。股东结构为：华泰证券股份有限公司（45%）；深圳市投资控股有限公司（30%）；厦门国际信托有限公司（15%）；兴业证券股份有限公司（10%）。目前，公司在北京、上海、深圳、南京、成都、合肥等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。

 

热点问答

 

1、南方全球债基金投资标的是什么？

答：? 针对境外投资：境外政府债券、公司债券（包括公司发行的金融债券）、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等，以及中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的优先股、境外固定收益型及货币型公募基金（包括ETF）等；?

针对境内投资：债券（包括国债、金融债、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、可分离交易可转债的纯债部分、可分离交易可交换债的纯债部分）、资产支持证券、债券回购、同业存单、货币市场工具等。

本基金不主动参与股票等权益类资产的投资，包括不直接从二级市场买入股票等权益类资产，不参与一级市场的新股申购或增发新股。

2、南方全球债基金的投资比例是什么？

答：?债券投资比例不低于80%；其中，投资于境外发行的债券资产的比例不低于非现金基金资产的80%。

3、为什么要投资全球债？

答：?美国：美债利率年初至今持续下行，并回落至2.4-2.5%区间；

欧元区：欧央行上半年仍将维持偏鸽派的政策基调；

中国：今年经济下行压力依然存在；政府在两会上宣布实施更大规模的减费降税，并进一步推进改革开放；而货币端则继续重申宽松的货币和信贷政策；

东南亚：5月7日，马来西亚央行宣布将隔夜政策利率下调25个基点至3%；5月9日，菲律宾央行把关键利率下调25个基点至4.5%，为2016年以来首次降息；

新西兰：5月8日，新西兰联储宣布降息25个基点，至1.5%，为新西兰历史上的最低水平。

全球经济衰退的风险正在上升，避险类资产如债券配置需求或将提升！ (数据来源：Wind，Bloomberg)

4、拟任基金经理是谁？

答：苏炫纲， 17年从业经验，美国印第安纳大学工商管理硕士，特许金融分析师(CFA)，特许会计师(CPA)，财务风险管理师(FRM)，具有基金从业资格。

从业经历：2002-2005年任职于台北美国银行风险管理部；2007-2010年任职美国芝加哥大型对冲基金Citadel Investment市场风险分析师；2010-2014年先后任职台湾大华证券和台湾凯基证券海外信用与固定收益商品投资经理。

5、拟任基金经理过往的管理业绩如何？

答：苏炫纲先生专注海外债投资

2010-2014年先后任职台湾大华证券和台湾凯基证券海外信用与固定收益商品投资经理期间；

其主动管理的海外债券组合平均年化收益率为3.39%，超越同期业绩比较基准（摩根大通亚洲投资级债券指数）3.7%；

目前管理的南方亚洲美元债，成立于2016年3月3日，币种为人民币和美元现汇；

人民币A份额自成立以来累计收益率为13.45%；美元A份额自成立以来累计收益率为10.19%

6、南方亚洲美元债在投资策略方面有什么突出的优势？

答：区域分散：亚洲市场之外，南方亚洲美元债也持有欧洲、大洋洲和美洲债市的头寸，结合对宏观经济基本面的研判，对区域配置进行动态调整，把握全球债市投资机会，获取相对收益；

品种多样：持仓种类多样化，通过配置债券ETF实现对细分债市的参与； 严格风控：南方亚洲美元债2019年一季度信用债配置主要集中在BBB+至BB-区间，行业集中度相对分散，对风险把控较为严格，持仓评级主要集中在投资级标的，且明显高于市场同业水平，在风险可控的情况下，较好的实现投资目标。

7、目前是投资美元债的时机吗？

答：供求关系有利中资美元债价格表现：年初至今伴随着政策宽松，债市继续回暖，去年四季度境内信用风险集中爆发的情况有所缓和，叠加美债利率继续下行，市场预期开始转向，企业发债意愿开始回升，美元债供给端出现增长；

央行继续配置美国国债：中国人民银行自2017年2月份开始累积增持了约1150亿美元美国国债，央行持有的美国国债规模上升至约1.12万亿美元，仍是美国第一大债权国；预计中国央行将继续保持对美国国债的配置，充实外汇储备，也为国内居民资产配置提供了参考；

资金持续流入新兴市场：随着市场对美国经济增速逐步放缓的预期已经非常充分，叠加美联储政策态度继续偏鸽和经济数据的实际走弱，美元开始小幅回调，去年四季度至今，全球资金重新流入新兴市场，有利于市场流动性的改善，也对债市资产价格起到了支撑。（数据来源：Bloomberg、南方基金）

风险提示

 

一、基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、流动性风险和技术风险等。

三、基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同的预期收益，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的预期收益越高，投资人承担的风险也越大。

四、本基金由南方基金管理股份有限公司依照有关法律法规及约定发起，并经中国证监会证监许可2019年6月17日证监许可〔2019〕1071号文注册募集。但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。本基金的《基金合同》和《招募说明书》已通过基金管理人的互联网网站（www.nffund.com）进行了公开披露。

五、本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险品种，其预期风险和收益率低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。

六、投资人应当充分了解基金定投和零存整取等储蓄方式的区别。基金定投是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是基金定投并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

七、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。

八、投资人应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回，基金销售机构名单详见本基金《招募说明书》以及相关公告。