基金特点

原油期货上市专题

军工板块长期情绪孕育了牛市基础,经过上一轮牛熊转换之后,目前指数估值已大幅降低,并与上一轮上涨初期相当,投资良机或已显现(下图数据来源:wind,截至2019-05-08);

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在多年调整之后,军工在成长加速、改革深化和周边局势的三重催化下,有望走出新一轮行情(下图数据来源:wind,截至2019-05-10)。

原油期货上市专题
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    老牌军工行业:难以撼动的天然优势

    出于国防安全考虑,军工产品拥有独特战略地位;

    长期以来的配套机制,使得上下游粘性极强,产品销售无忧;

    军工行业生产部分环节存在不充分竞争,有行业护城河。

 

    总装类核心军工企业:受益定价改革明显

    在目前的定价机制下,军方对相关绝大多数军品,严格执行成本加成定价;

    随着军品定价机制改革逐步推进,预计总装类核心军工企业将会受益明显。

 

“军民融合”企业:军民融合战略快速推进

    我国军工正处在由大向强发展的关键阶段,军民融合上升为国家战略;;

    未来,航空、航天、船舶、电子等高端制造领域具有天然的军民融合特点,是军民融合重点应用方向。

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      编制思路:

      从军工业务、军民融合业务中选取代表性公司,反映军工主题在A股的整体表现。

      军工业务:在样本空间内剔除股权质押比例超过20%的股票后,选出军工业务在上市公司中占比高,更具军工代表性的公司作为成分股。

      军民融合业务:在目前十一大军工集团内部、军工业务占比较低的公司中选取,重点关注市值较大、盈利能力较强的细分行业龙头公司,包括高端制造、信息科技、新材料等领域。

     

      成分股数量:目前35只,其中军工部分30只,军民融合部分5只

     

    指数亮点:

      更聚焦,更纯粹

    中证军工龙头指数成分股加权平均的军工业务占比59.1%,与一般军工指数相比业务特征更为明显,更具军工代表性。(数据来源:中证指数公司,截至2018-12-31)

      逻辑正则业绩优

    长期来看,中证军工龙头指数表现较中证军工和上证综指更优,这与该指数聚焦行业逻辑密切相关(下图数据来源:wind,截至2019-05-10)。

     

    基金发行专题
    基金发行专题

      规模靠前:富国基金量化投资始于2009年,旗下国内被动投资股票基金总规模达480.64亿,市场占有率、规模在业内排名前五。(数据来源:银河证券基金研究中心,排名5 / 82,截至2019年一季度末)

      换手便捷:投资ETF可以在场内买卖,没有申购赎回费用,只有相对更低的券商佣金,且没有印花税。

     

    产品概要

     

    基金名称

    富国中证军工龙头交易型开放式指数证券投资基金

    基金代码

    512710

    认购代码

    512713

    认购方式

    网上现金认购以基金份额申请,单一账户每笔认购份额需为1000份或其整数倍;
    网下现金认购以基金份额申请,投资者通过发售代理机构办理网下现金认购,每笔认购份额须为1000份或其整数倍;
    网下股票认购以单只股票股数申报,用以认购的股票必须是标的指数成份股和已公告的备选成份股(具体名单以基金份额发售公告为准)。单只股票最低认购申报股数为1,000股,超过1,000股的部分须为100股的整数倍。

    投资比例、投资限制

    本基金投资于标的指数成分股和备选成分股的比例不得低于基金资产净值的90%,因法律法规的规定而受限制的情形除外。

    业绩比较基准

    中证军工龙头指数收益率

    风险收益特征

    本基金属于股票型基金,风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股,具有与标的指数相似的风险收益特征。

     

    费率结构

     

    管理费

    0.50%/年

    托管费

    0.10%/年

    认购费

    认购份额(M

    认购费率

    M<50万份

    0.50%

    50万份≤M<100万份

    0.30%

    M≥100万份

    1000元/笔

     

    拟任基金经理

     

    估值优势,价值凸显

     

    富国基金介绍

     

    估值优势,价值凸显

     

    风险提示函

     

    1. 证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具,投资人购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。

    2.本基金的募集初始面值为1元,在市场波动等因素的影响下,本基金净值可能低于初始面值,本基金投资者有可能出现亏损。

    3.本基金投资中的风险包括:因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,大量赎回或暴跌导致的流动性风险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险。同时由于本基金是交易型开放式基金,特定风险还包括:标的指数波动的风险、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险、标的指数变更的风险、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、参考IOPV决策和IOPV计算错误的风险、退补现金替代方式的风险、基金份额赎回对价的变现风险、资产支持证券的投资风险、金融衍生品投资风险等等。

    4.基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型,投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,投资人承担的风险也越大。本基金属于股票型基金,风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股,具有与标的指数相似的风险收益特征。

    5.投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。

    6.投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

    7.富国中证军工龙头交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”),由富国基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)依照有关法律法规及约定发起,并已获中国证券监督管理委员会准予注册的批复(证监许可【2019】808号文)。中国证监会的准予注册并不代表中国证监会对该基金的风险和收益做出实质性判断。本基金的《基金合同》和《招募说明书》已通过指定报刊和基金管理人的官方网站www.fullgoal.com.cn进行了公开披露。

    8.基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负担。

    9.投资人应当在基金管理人及其指定发售代理机构办理基金发售业务的营业场所,或者按基金管理人或发售代理机构提供的方式办理基金份额的认购。基金管理人、发售代理机构办理基金认购业务的具体情况和联系方法,详见基金《招募说明书》以及基金份额发售公告。

     

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