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穿越牛熊,我PICK这支给力的美元货基

2018-11-09 18:09:03 和讯 

  美国自2015年12月启动加息周期,至今累计加息8次。今年以来,美联储已经实行了三次加息政策。上个月美国就业和薪资增长数据强劲,令市场普遍预期12月尚会加息一次,并有望在明年继续逐步上调利率。据CNBC对美联储观察员的最新调查显示,85%的人认为12月美联储将会加息,美联储明年将加息2-3次。

  今年以来全球金融市场持续震荡,股票市场低迷,风险类资产收益波动大,投资风险骤升。自年初至今的十个月期间,上证综指跌幅21.3%,恒生指数跌幅16.5%,彭博巴克莱美国国债指数跌幅2.0%,而货币基金收益率为1.65%。*在加息环境下,美元货币基金无疑是直接受益的投资品种。

  美元利率的上升不仅能够抬高相关货币基金的收益率,凸显投资价值;而且随着风险市场波动逐步升高,风险低流动性相对好的产品优势开始显现。货币基金也将成为投资人管理组合风险和流动性的绝佳工具。

  与香港市场上现有的货币基金一般至少需要T+2个工作日交割不同,易方达资产管理(香港)有限公司(“易方达香港”)旗下的易方达美元货币市场基金交割时间较短,投资者申赎效率更高。**这款美元货币市场基金于2017年11月8日公开发售,成立至今收益达1.86%,目前可于建行亚洲、招银国际、广发香港、工银亚洲、中银澳门、安信国际、东方证券(香港)等7大分销商处申购。

  该基金主要投资于香港、新加坡、欧盟及美国国家或地区企业或政府机构发行的投资级美元债券,平均期限不高于90天,利率和信用风险一般较非投资级债券为低,能够满足客户对流动性和收益的双重需求。

  据调查,香港市场的美元货币基金管理费较高,一般在0.2%~0.5%之间,而易方达美元货币市场基金I类及A类份额管理费分别为0.05%或0.10%。考虑到易方达美元货币市场基金高效的申赎机制、较低的托管费和管理费,产品因此收到越来越多美元资产持有者的申购。

  截至2018年6月30日,易方达国际业务管理总规模已到达695亿人民币。公司旗下固定收益部现已覆盖在岸人民币债券市场、离岸人民币债券市场、新兴市场美元债市场等三大市场,并逐步建立起全球范围内配置债券资产的投研能力。

  易方达美元货币市场基金产品介绍

  (一)较市场同类型产品,有何优势?

  易方达美元货币市场基金是一款兼具灵活性与收益性的现金管理产品

  易方达美元货币市场基金是香港少有可以实现快速申赎的货币基金产品

  相较于同列产品, 易方达美元货币市场基金信托费用低廉,投资者因而获利更多

  作为传统公募型货币市场基金,较ETF产品投资门槛更低,交易成本更低

以美元I类(累积单位类别)为例,该基金成立一周年来的历史净值数据(数据截止2018年11月7日)
以美元I类(累积单位类别)为例,该基金成立一周年来的历史净值数据(数据截止2018年11月7日)

  (二)不同投资者应申购该基金什么份额?

  若机构客户申购该基金Class I,零售客户申购该基金Class A。各份额费率及最低投资额可参考下表:

穿越牛熊,我PICK这支给力的美元货基

  **此为根据子基金估计开支的最佳估计数字,该数字以子基金估计平均资产净值的百分比列示。估计开支涵盖子基金的经常开支(包括但不限于管理费、受托人费及营运成本)及子基金的设立费用,该费用会于子基金的首五个会计期间予以摊销。实际数字可能与子基金实际营运后的表现有所不同,并可能每年变动。

穿越牛熊,我PICK这支给力的美元货基

  目前机构客户可直接到易方达香港申购该货币基金。若零售客户需申购该货币基金,须到分销商申购,分销商有:

  中国建设银行(601939,股吧)(亚洲)股份有限公司

  中国工商银行(601398,股吧)(亚洲)有限公司

  中国银行(601988,股吧)澳门分行

  招银国际证券有限公司

  广发证券(000776,股吧)(香港)经纪有限公司

  安信国际证券(香港)有限公司

  东方证券(香港)有限公司

  *注:数据来源彭博,截止2018年10月31日,易方达美元货币市场基金I类表现为1.65%;自2017年11月8日成立到2017年12月31日,易方达美元货币市场基金I类表现为0.21%。**投资者应注意,基金或会有过度集中的投资者基础,基金资产的一大部分或会于任何日子赎回,因而可能影响基金的整体可持续性,或可能影响并无于该日提出赎回要求的其他投资者从基金中赎回投资的能力,例如有关基金之销售文件所载必要实施的赎回限制等。

  数据来源:1、來源一财网、文汇报,截止时间2018年11月8日。2、来源彭博、易方达香港,截止2018年10月31日。3、来源彭博、易方达香港,自2017年11月8日成立到2018年10月31日,易方达美元货币市场基金I类表现为1.86%。4、目标将会跟据市况而调整。5、来源易方达香港,2017年数据。

  有关易方达资产管理(香港)有限公司

  易方达资产管理(香港)有限公司(「易方达香港」)成立于2008年,获得香港证监会核准,从事第一类(证券交易)、第四类(就证券提供意见)及第九类(提供资产管理)受规管活动。易方达香港作为易方达基金管理有限公司(「易方达基金」)唯一的国际业务平台,在香港布局多年,为全球投资者提供包括权益、固收及另类投资等类别的双向及跨境资产管理服务,并在香港本地、欧洲及美国布局了多只公募、私募及ETF产品。公司旗下产品多次被包括Morningstar、Lipper、AsianInvestor、Benchmark在内的权威机构授予殊荣,所获成绩在同行业中遥遥领先。

  易方达香港的母公司是易方达基金管理有限公司,成立于2001年,总部位于广州,旗下设有北京、广州、上海等分公司和易方达国际控股有限公司(下设有易方达香港)、易方达资产管理有限公司等多个子公司。截至2018年6月30日,易方达总资产管理规模约13,098亿元人民币(含香港和国内子公司),属中国规模最大的综合性资产管理机构之一。易方达基金拥有公募、社保、企业年金、专户、QDII、QFII、RQFII等中国基金行业全部业务牌照。2014年8月,易方达基金通过了全球投资业绩标准(GIPS)的独立验证,在投资业绩上的评估已达到国际标准,在国际化的道路上又迈出了坚实一步。

  除了共享易方达基金的丰富资源外,易方达香港自身亦拥有一支经验丰富的一体化国际投研团队,涵盖权益、固定收益及另类投资板块。同时,公司还拥有一支强大的跨境运营团队,能够同时满足注册在香港、开曼、欧洲和美国等不同国家和地区产品的高效运作。结合易方达基金的全球战略目标,易方达香港致力于提供专业化的资产管理服务,让全球投资者能够分享中国经济发展的成果;并通过搭建国际资产配置平台,满足国内投资者对全球金融资产的配置需求。

  重要事项:

  1.易方达单位信托基金—易方达美元货币市场基金(「子基金」)须受限于一般巿况波动及子基金资产的其他固有因素。因此,阁下须承担无法收回投资于子基金的本金或可能损失大部分或全部投资的风险。

  2.买入子基金的单位并不等同将资金存放于银行或接受存款公司。子基金并无本金保证,基金经理并无责任按卖出价值赎回单位。子基金并无固定资产净值。子基金不受香港金融管理局的监督。

  3.子基金主要投资于在短期存款及债务证券。子基金寻求实现与通行货币市场利率相若的美元回报,并主要考虑资本安全及流动性。概不保证子基金将可达致其投资目标。

  4.子基金可能承担a) 投资风险, b) 投资于债务证券的风险 (包括短期债务证券风险、信贷/交易对手方风险、主权债务风险、信贷评级风险及信贷评级被调低及估值风险), c) 与银行存款相关的风险, d) 购回协议的有关风险, e) 集中风险, f) 对冲/衍生工具风险, g) 货币风险, h) 人民币货币风险及人民币类别风险及, i) 对冲人民币类别的风险。

  5.除非中介人于销售子基金时已向阁下解释经考虑阁下的财务情况、投资经验及目标后,此基金是适合阁下的,阁下不应投资在子基金。

  6.基金经理目前有意就分派类别每年分派股息一次,实际派息将由基金经理酌情决定。基金派息率不代表基金之回报率,派息率为正值不代表基金回报为正值,过去派息率并不代表未来派息率。

  7.投资者不应仅就此文件提供之资料而作出投资决定,并应细阅有关子基金之销售文件所载详情及风险因素。

  

(责任编辑:任刚 HF008)

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