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18年二季度基金持仓公布 原来基金都在买这些股票!

2018-07-26 07:41:34 和讯名家 
  截止上周末,基金2018年半年报均已披露完毕,基金的持仓也已经公布,这些数据在一定程度反映了接下去一段时间基金所看好的板块和个股。

(18Q2基金重仓股(剔除港股)中行业占比与基准对比)
(18Q2基金重仓股(剔除港股)中行业占比与基准对比)

(基金重仓股(剔除港股)中持股市值规模前20个股)
(基金重仓股(剔除港股)中持股市值规模前20个股)

  各大券商同样也第一时间对二季度基金持仓进行了详细的分析,让我们来看看各大券商都有哪些结论:

  海通证券

  核心结论:

  1. 18Q2普通股票型基金仓位下降2.5个百分点。以基金重仓股为样本,剔除港股后18Q2消费股市值占比较Q1上升8.3个百分点至47.5%。

  2. 医药、白酒、计算机市值占比上升最明显,分别为3.2、2.9、1.3个百分点,银行、电力设备、电子下降最明显,分别为2.0、1.7、1.1个百分点。

  3. 以沪深300为基准,银行、证券、保险低配最明显,分别为12.5、6.7、3.6个百分点,医药、电子、白酒超配最明显,分别为8.2、4、4个百分点。

  18年第二季度基金股票仓位整体下降。18Q2普通股票型、偏股混合型、灵活配置型基金仓位分别为83.3%、79.9%、59.8%,较18Q1分别下降2.5、下降3.1、上升1.6个百分点,仓位整体下降。

  风格特征:

  略微偏向价值。18Q2基金重仓股(剔除港股)中上证50成分股市值占比环比上升2个百分点至20.8%,略低于10年以来的均值21.3%,目前处于13Q2水平,中证100成分股占比环比上升1.3个百分点至38.4%,高于10年以来的均值35.3%,处于13Q3-Q4的水平;主板市值占比由跌转升,环比上升0.4个百分点至60.8%,处在14Q1水平,低于2010年以来的均值67.4%;中小板18Q2市值占比环比下降0.8个百分点至21.9%,高于2010年以来的均值20.3%;创业板18Q2市值占比依旧为13.1%,高于2010年以来的均值11.7%,处在13 Q4水平。港股占比4.3%,季度环比上升0.5个百分点。

  行业特征:

  消费市值占比大幅上升,周期、TMT与金融地产占比下降。18Q2基金重仓股(剔除港股)行业分布中,消费类行业市值占比较大幅上升8.3个百分点至47.5%。其中医药市值占比大幅上升3.2个百分点至15.6%,高于2010年以来的均值12.6%,目前处于12Q4-13Q1的水平;白酒市值占比环比大幅上升2.9个百分点至10.2%,高于2010年以来的均值5.6%,处于12Q3-Q4水平。周期性行业市值占比大幅下降4.2个百分点至17.2%。其中电力设备市值占比大幅下降1.7个百分点至2.3%。金融地产行业(包括银行、非银与房地产)市值占比整体下降3.2个百分点至12.2%,其中银行占比环比下降2个百分点至4.1%。TMT环比下降1.0个百分点至19.3%,仅计算机市值占比上升,环比上升1.3个百分点至5.0%,低于2010年以来的均值5.3%,目前处于13Q3-Q4水平。

  持股特征:

  集中度小幅回升。18Q2持股规模前10支个股整体市值占比为21.7%,高于10年以来的均值20.1%,处于13Q4的水平,前20支个股整体市值占比为31.6%,高于10年以来的均值30.4%,略低于13Q4的水平。基金重仓股中贵州茅台(600519,股吧)、中国平安(601318,股吧)与格力电器(000651,股吧)市值占比位列前三:中国平安在连续四个季度位列第一后本季度跌至第二,18Q2整体持股规模为172.6亿元(2.94亿股),较18Q1下降50.1亿元(0.47亿股)。

  广发证券

  资产配置:

  公募基金二季度整体份额上升,但市场下跌和减仓防御,使持股市值下降。偏股型基金份额上升,普通股票和偏股混合型基金份额分别提小幅升1.02%和2.50%,而灵活配置基金份额下降5.45%。偏股基金普遍降仓防御,普通股票型基金Q2减仓2.5%至83.3%、偏股混合型基金减仓3.2%至79.7%。减仓防御+市场下跌,使基金持股市值下降6.27%。

  龙头扩散趋势,公募基金二季度整体对大盘股的配置连续两个季度回落,对中证500连续两个季度加仓。

  二季度公募基金对沪深300和上证50的配置比例连续两个季度下降,对创业板配置比例基本与Q1持平,但对创业板市值前30%和创50成分股配置下降,创业板市值后50%的公司仓位连续两个季度小幅抬升。

  公募基金二季度整体仓位处于历史最高的多为消费,历史最低的多为周期。

  18Q2公募基金整体仓位创2008年以来新高的板块有生物制品、白色家电、化学纤维,仓位处于历史仓位9/10分位以上的还有医疗服务、酒店、家用轻工、造纸等;18Q2仓位处于历史仓位1/10分位以下的板块有工业金属、玻璃制造、装饰装修等。

  行业配置:

  二季度公募基金整体配置进一步向消费集中,减仓金融、TMT与周期。Q2公募基金整体加仓幅度最大的是医药、食品饮料、计算机,减仓幅度最大的是银行、电气设备;必需消费普遍大幅加仓(医药、食品饮料、纺服),可选加仓地产后周期(家电仓位刷新新高、家用轻工仓位历史9/10分位以上);周期减仓中游制造(机械、电气设备、军工)、原材料配置变动不大(采掘小幅加仓、化工钢铁持平,建材建材);TMT仅加仓计算机;金融全面减仓。

  二季度公募基金整体持股集中度再度上升,最偏爱Top10中有7只是消费股。

  18Q2公募基金前十大重仓股持股比例21.04%,相对于18Q1的19.26%有所上升。截止二季度公募基金持仓最重的10只个股中有7只是消费股。18年Q2加仓最多的个股是贵州茅台(600519,股吧)、长春高新(000661,股吧)、康奈生物等,减仓最多的个股是

  招商证券

  2018年二季度主动偏股型公募基金整体仓位继续下降至81%,不过仍处于较高水平;

  灵活配置型基金大规模赎回;指数型基金尤其创业板ETF、成长型ETF申购火热;

  板块配置总体变化不大,主板占比回升,中小创微降。主动偏股型基金对主板的配比例提升0.76%至63.2%,创业板微降0.1%至13.8%;中小板下降0.6%至23%;

  大类行业方面,医疗和消费重仓比例明显提升,金融地产和制造占比降幅较大;

  从持股市值占比来看,医药生物保持第一大重仓行业。占比大幅提升的包括食品饮料、医药、计算机、家电;大幅下降的包括银行、电气设备、电子、有色金属

  一级行业调仓:大幅加仓医药生物、计算机、食品饮料;大幅减仓银行;

  二级行业调仓:大幅加仓计算机应用、饮料制造、生物制品Ⅱ等;

  总结

  总体来看,消费股成为2018年二季度基金的最大宠儿。

  从行业来看,2018年二季度,基金加仓最多的板块为医药、食品、计算机;减仓最多的板块为银行、电子设备、电子;

  从个股来看,2018年二季度,基金重仓股中,贵州茅台、中国平安、格力电器、美的集团伊利股份(600887,股吧)排名前五。加仓最多的个股是贵州茅台、长春高新、康奈生物等,减仓最多的个股是中兴通讯、中国平安、阳光电源(300274,股吧)等。

(18Q2基金加仓最多的10个个股)
(18Q2基金加仓最多的10个个股)
(18Q2基金减仓最多的10个个股)
(18Q2基金减仓最多的10个个股)

  

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(责任编辑:岳权利 HN152)
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