我已授权

注册

最大金主依然是TA!三大类资管去年营收近500亿元,但这类机构下滑超20%

2018-05-20 21:56:30 中国基金报 

  2017年各类资管机构的管理规模早已曝光,但不少业内人士关心2017年主要资管机构的业务收入情况。今日基金业协会数据披露了部分机构去年的业务收入。

  基金君发现,据基金业协会数据,券商资管、基金子公司以及基金公司专户这三大类资管业务收入2017年分别为288.71亿元、88.71 亿元、109.98亿元,合计达到487.4亿元。相较之前,券商资管收入2017年有所增长,基金子公司及基金专户业务收入均缩水。

  三大机构业务收入破500亿元

  伴随着“去杠杆、去通道”等监管思路转变,2017年整体证券期货经营机构私募资管业务规模出现小幅下滑,以下图可以看到变迁:

根据基金业协会数据显示,主动管理和通道业务规模呈现双降态势。截至2017年底,证券公司资管业务、基金公司及其子公司专户业务主动管理规模9.64万亿元,较2016年底减少1.83万亿元,减幅16%;通道业务管理规模19.15万亿元,较2016年底减少2.30万亿元,减幅10.7%。

  根据基金业协会数据显示,主动管理和通道业务规模呈现双降态势。截至2017年底,证券公司资管业务、基金公司及其子公司专户业务主动管理规模9.64万亿元,较2016年底减少1.83万亿元,减幅16%;通道业务管理规模19.15万亿元,较2016年底减少2.30万亿元,减幅10.7%。
而在规模下滑的情况下,不少机构收入也出现下滑。基金业协会数据发现,券商资管、基金子公司以及基金公司专户三大类业务收入去年分别为288.71 亿元、88.71 亿元、109.98 亿元,合计达到接近500亿元。

  而在规模下滑的情况下,不少机构收入也出现下滑。基金业协会数据发现,券商资管、基金子公司以及基金公司专户三大类业务收入去年分别为288.71 亿元、88.71 亿元、109.98 亿元,合计达到接近500亿元。

  券商2017年资管业务收入增长36%

  银行资金占券商资管业务资金来源72%

  基金业协会数据显示,截至2017年,97家证券公司及资管子公司开展资产管理业务,存续产品22031只,管理资产规模16.52万亿元,较2016年底减少7959亿元,减幅4.6%,证券公司资管业务规模全年月均减少663亿元。

  值得一提的是,2017年以来,银行同业、理财和表外资金受到严格管控,出表需求下降,证券资管通道业务规模下降明显,证券公司发挥投资研究核心优势,大力发展证券投资类产品,主动管理能力的提升直接促进收入水平提高,证券公司在管理资产规模下降的情况下收入仍实现正增长。

  证券公司资管业务的资金来源也引起市场关注。数据也显示,2017年,银行资金仍是证券公司资管业务的主要资金来源。截至2017年底, 证券公司资管产品资金来源主要包含:个人委托资金1.23万亿元,占比7.6%;银行委托资金11.59万亿元,占比72.0%;非银金融机构委托资金1.98万亿元,占比12.3%;私募基金管理人委托资金1794亿元,占比1.1%;其他机构委托资金1.12万亿元,占比7.0%。

  看表格更清晰:
备受关注的是证券公司资管业务的收入情况。2017年,证券公司资产管理业务收入受益于主动管理能力提升而显著增长。全年收入288.71亿元,较2016年增加76.11亿元,增长36%。全年资管收入中,管理费收入181.11亿元,占资管业务收入的63%;业绩报酬93.20亿元,占资管业务收入的32%。

  备受关注的是证券公司资管业务的收入情况。2017年,证券公司资产管理业务收入受益于主动管理能力提升而显著增长。全年收入288.71亿元,较2016年增加76.11亿元,增长36%。全年资管收入中,管理费收入181.11亿元,占资管业务收入的63%;业绩报酬93.20亿元,占资管业务收入的32%。

  从业务类别来看,主动管理业务收入合计217.28亿元,占资管业务收入的75%;通道业务收入合计66.02亿元,占资管业务收入的23%。证券公司资管业务全年平均管理费率0.16%,较2016年提升0.02个百分点。资产管理业务收入对证券公司收入的贡献度有所提升,达9.3%,较2016年提升0.3个百分点。

数据来源:中国基金业协会
数据来源:中国基金业协会

  基金子公司专户业务规模收入双下降

  2017年整体收入达到88.71亿元

  基金业协会数据显示,截至2017年底,共有78家基金子公司开展专户业务,较2016年底无新增,存续产品9999只,管理资产规模7.31万亿元,较2016年底减少3.19万亿元,下降30.4%,全年月均减少2661亿元。

  2017年,受净资本约束加强的影响,基金子公司业务规模和收入显著下降,同时公司增加资本金,努力探索业务转型方向。为避免与母公司同业竞争,基金子公司专户仍以发展融资类业务和金融产品配置为主。

  值得注意的是,2017年基金子公司专户业务管理费、业绩报酬收入均有所下降,专户业务全年累计收入88.71亿元,较2016减少22%。

  从收入类别来看,固定管理费收入合计81.26亿元,占专户业务收入的92%,较2016年减少20.24亿元;业绩报酬收入合计2.89亿元,占专户业务收入的3%,较2016年减少10.26亿元;其他收入合计4.56亿元。

  从业务类别来看,主动管理业务收入合计47.4亿元,占专户业务收入的53%;通道业务收入合计39.66亿元,占专户业务收入的45%。基金子公司专户全年平均管理费率为0.10%,与2016年基本持平。
而且,银行同样是基金子公司业务的主要资金来源。截至2017年底,基金子公司专户资金来源主要包含:个人客户委托资金3718亿元,占比5.2%,同比减少33%;银行委托资金5.25万亿元,占比73.2%,同比减少18%;信托公司委托资金4299亿元,占比6.0%,同比减少22%;基金及子公司委托资金2991亿元,占比4.2%,同比减少71%;证券公司委托资金2989亿元,占比4.2%,同比减少13%;私募基金管理人委托资金1028亿元,占比1.4%;保险公司委托资金100亿元,占比0.1%;其他机构委托资金4089亿元,占比5.7%。

  而且,银行同样是基金子公司业务的主要资金来源。截至2017年底,基金子公司专户资金来源主要包含:个人客户委托资金3718亿元,占比5.2%,同比减少33%;银行委托资金5.25万亿元,占比73.2%,同比减少18%;信托公司委托资金4299亿元,占比6.0%,同比减少22%;基金及子公司委托资金2991亿元,占比4.2%,同比减少71%;证券公司委托资金2989亿元,占比4.2%,同比减少13%;私募基金管理人委托资金1028亿元,占比1.4%;保险公司委托资金100亿元,占比0.1%;其他机构委托资金4089亿元,占比5.7%。
基金专户业务2017年收入109.98亿元微幅下滑
基金专户业务2017年收入109.98亿元微幅下滑

  基金业协会数据显示,截至2017年底,110家基金公司开展专户业务,较2016年底新增8家,存续产品6402只,管理资产规模4.96万亿元,较2016年底减少1411亿元,下降2.8%。

  2017年,股票市场稳中有升、债券市场较为低迷,银行委外资金略有收缩。基金公司专户业务规模小幅下降,受业绩报酬下滑影响收入有所下降。

  从资金来源看,截至2017年底, 基金公司专户资金来源主要包含:个人委托资金1360亿元,占比2.8%,同比减少34.7%;银行委托资金2.51万亿元,占比51.7%,同比减少8.2%;信托、证券、基金等非银金融机构委托资金1.70万亿元,占比35.2%;私募基金管理人委托资金492亿元,占比1.0%;其他机构委托资金4499亿元,占比9.3%。
收入情况来看,2017年基金公司专户业务收入略有减少,业绩报酬下降明显。

  收入情况来看,2017年基金公司专户业务收入略有减少,业绩报酬下降明显。

  2017年基金公司专户业务收入109.98亿元,较上一年减少2.02亿元,其中管理费收入83.81亿元,业绩报酬收入24.65亿元。从收入分项看,管理费收入有所提升,较2016年增加1.71亿元;但由于债券市场低迷,专户产品收益表现弱于去年,业绩报酬收入减少3.23亿元,业绩报酬收入占比较2016年下降2.5个百分点,降至22%。从业务类别来看,主动管理业务收入合计86.03亿元,占基金公司专户业务收入的78%;通道业务收入合计16.33亿元,占专户业务收入的15%。基金公司专户2017年平均管理费率为0.22%,较2016年下降0.05个百分点,反映基金公司专户经营业绩整体上略有下滑。
来源中国基金报
来源中国基金报

  记者方丽

(责任编辑:崔智明 HF118)
看全文
想了解更多关于《最大金主依然是TA!三大类资管去年营收近500亿元,但这类机...》的报道,那就扫码下载和讯财经APP阅读吧。
写评论已有条评论跟帖用户自律公约
提 交还可输入500

最新评论

查看剩下100条评论

热门新闻排行榜

和讯热销金融证券产品

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。