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新能源汽车并购基金井喷!哪家公司最具爆发潜力?

2017-11-16 14:22:22 和讯名家 

    本文首发于微信公众号:好股互动。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

  最近,上市公司设立并购基金依然活跃,我们好股007发现,仅10月30日到11月7日的9天里,就有14家公司参与设立13家并购基金,其中投资方向为新能源汽车的多达4家,这些公司能否成为最具爆发力的新能源汽车公司?下面我们详细看看!

从整体上看,10月30日至11月7日,共有14家公司参与设立并购基金,并购基金总规模达到218.9亿,平均15.64亿,公司总出资达到76.01亿,平均5.43亿。此批上市公司设立并购基金规模比较大。
  从整体上看,10月30日至11月7日,共有14家公司参与设立并购基金,并购基金总规模达到218.9亿,平均15.64亿,公司总出资达到76.01亿,平均5.43亿。此批上市公司设立并购基金规模比较大。

  从行业分布上看,这批上市公司主要分布在半导体及元件(3家)以及汽车零部件(2家),其余几家分布在计算机设备(1家)、国防军工(1家)、公路铁路运输(1家)、中药(1家)、交运设备服务(1家)、有色冶炼加工(1家)、传媒(1家)、白色家电(1家)以及纺织制造(1家)。这些上市公司大多属于制造行业,由此可见,制造行业的并购投资机会大,值得关注。

从设立并购基金的规模来看,基金规模超过10亿(包含10亿)的就占9家,约占64.3%,10亿以下的公司只有5家,约占35.7%,超过基金规摸平均值的有5家公司,分别是山东高速、韦尔股份、耐威科技、同方股份和必康股份,其中规模最大的是山东高速,基金规模高达50.1001亿,约占总基金规模的22.9%;其次是韦尔股份和耐威科技(同一合作对象),规模为30亿,约占总基金规模的13.7%,同方股份的基金规模是24亿,约占11%;规模最小的是欢瑞世纪,基金规模仅有0.5亿,不到总规模的0.2%。与总市值一起来看,规模最大的是跃岭股份、鹿港文化和明泰铝业,值得我们关注。
  从设立并购基金的规模来看,基金规模超过10亿(包含10亿)的就占9家,约占64.3%,10亿以下的公司只有5家,约占35.7%,超过基金规摸平均值的有5家公司,分别是山东高速、韦尔股份、耐威科技、同方股份和必康股份,其中规模最大的是山东高速,基金规模高达50.1001亿,约占总基金规模的22.9%;其次是韦尔股份和耐威科技(同一合作对象),规模为30亿,约占总基金规模的13.7%,同方股份的基金规模是24亿,约占11%;规模最小的是欢瑞世纪,基金规模仅有0.5亿,不到总规模的0.2%。与总市值一起来看,规模最大的是跃岭股份、鹿港文化和明泰铝业,值得我们关注。

从资金压力来看,14家公司由于持有较多的货币资金,压力并不大,三季度末货币总资金高达188.10亿,平均货币资金13.43亿,公司平均出资5.43亿,接近平均货币资金的40%,其中手中最“壕”的是同方股份和必康股份,手中分别持有资金70.92亿和25.15亿,三季报显示,这两家公司的资产负债率为61.93%和54.43%,处于适宜水平。山东高速出资50.1亿,而手中只持有货币资金35.97亿,明显存在资金压力,但是资产负债率相对比较低,只有39%;另外华达科技也存在资金压力,华达科技出资5.5亿,而手中只有2.65亿,资产负债率也比较低,只有33.15%;最为宽松的是同方股份,手中持有货币资金高达70.92亿,只出资7.97亿,近三年来的资产负债率维持在60%左右的适宜水平,其余公司都在货币资金能承受范围之内,暂无压力。
  从资金压力来看,14家公司由于持有较多的货币资金,压力并不大,三季度末货币总资金高达188.10亿,平均货币资金13.43亿,公司平均出资5.43亿,接近平均货币资金的40%,其中手中最“壕”的是同方股份和必康股份,手中分别持有资金70.92亿和25.15亿,三季报显示,这两家公司的资产负债率为61.93%和54.43%,处于适宜水平。山东高速出资50.1亿,而手中只持有货币资金35.97亿,明显存在资金压力,但是资产负债率相对比较低,只有39%;另外华达科技也存在资金压力,华达科技出资5.5亿,而手中只有2.65亿,资产负债率也比较低,只有33.15%;最为宽松的是同方股份,手中持有货币资金高达70.92亿,只出资7.97亿,近三年来的资产负债率维持在60%左右的适宜水平,其余公司都在货币资金能承受范围之内,暂无压力。

从合作对象来看,我们发现有3家公司都是参与青岛城市建设投资(集团)有限公司发起的2起并购基金(名字和基金规模不同),其中韦尔股份和耐威科技都是参与由青岛城投设立的青岛海丝民和半导体基金企业(有限合伙),兆易创新是参与青岛海丝民易半导体投资中心基金企业(有限合伙),青岛城投是根据青岛市委、市政府的工作部署而设立的,是政府投资与资产运营的受托主体,有政府背景存在。
  从合作对象来看,我们发现有3家公司都是参与青岛城市建设投资(集团)有限公司发起的2起并购基金(名字和基金规模不同),其中韦尔股份和耐威科技都是参与由青岛城投设立的青岛海丝民和半导体基金企业(有限合伙),兆易创新是参与青岛海丝民易半导体投资中心基金企业(有限合伙),青岛城投是根据青岛市委、市政府的工作部署而设立的,是政府投资与资产运营的受托主体,有政府背景存在。

从投资方向来看,这14家公司的主要投资方向是新能源汽车产业链(康盛股份、必康股份、华达科技以及跃岭股份),另外包括公路运输(山东高速)、文化(鹿港文化)等,我们发现投资方向为新能源汽车产业链的都是与自身业务关联度比较密切的公司。
  从投资方向来看,这14家公司的主要投资方向是新能源汽车产业链(康盛股份、必康股份、华达科技以及跃岭股份),另外包括公路运输(山东高速)、文化(鹿港文化)等,我们发现投资方向为新能源汽车产业链的都是与自身业务关联度比较密切的公司。

  从净利润同比增长情况来看,三季度14家公司同比平均下滑3.11%,其中有7家是同比增长,7家同比下滑。下滑最厉害的是欢瑞世纪,下滑了125.36%。同比增长变动最大的是兆易创新,同比增长134.74%,主要原因是公司主营集成电路及芯片相关产品,中国集成电路产业在2017年上半年表现亮眼,经营业绩大幅增长,去年同期净利润才1.45亿,今年三季度净利润3.39亿。最近,兆易创新与合肥市产业投资控股(集团)有限公司签署了《关于存储器研发项目之合作协议》, 约定合作开展工艺制程19nm存储器的12英寸晶圆存储器(含DRAM等)研发项目, 本项目预算约为180亿元人民币,利好频频。三季度净利润同比增长变化情况如图:

附兆易创新归属净利润图:
附兆易创新归属净利润图:

【统计寻牛】9天4家!新能源汽车并购基金井喷!哪家公司最具爆发潜力?
  另外,好股007发现:

  耐威科技,公司主营无人系统行业以及导航业务,业绩稳健增长,去年同期盈利1763万,今年前三季分别盈利944万、2409万、2634万,净利润同比明显增长。10月25日,现金收购武汉光谷信息技术股份有限公司30.95%股权。另外,我们发现在三季度有2位牛散进驻并且跻身前前十大流通股东,牛散魏满凤持股140.21万股,占流通股本1.94%,牛散孙慧明持股118.38万股,占流通股本1.64%,合计占流通股本3.58%。10月31日的最新股东数为9522,与近一年的最高值12644,下降24.69%,筹码有集中趋势,期间股价也有一波上涨,值得我们关注。

以上内容仅代表个人观点,提及个股并非推荐。未经授权禁止转载,授权合作请联系我们。
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    文章来源:微信公众号好股互动

(责任编辑:于振冬 HF103)
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