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美联储给房地产泡沫划定了时间大限

2017-07-05 09:43:00 和讯名家 
  本文首发于微信公众号:股事。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

  在上篇文章里,股事提出了管理层的一个新动向,就是更加倾向于通过资本市场的兼并重组来完成混合所有制改革,推进供给侧改革。而这个改革必然与高科技、新兴产业为主导、为方向。所以,我们做趋势研判的,在投资领域首先要把握的是趋势和方向,然后是时点。

  A股市场有可能在此政策倾向下,有一些结构性交易机会和个股行情,虽然我们认为A股到年底将会风险明显增大,而从长线来说,股市的机会远没有到来。

  由于众所周知的原因,以后很多事情就不能随便直白的表达了,将会更加含蓄更加内敛。昨天,文化部部署北京、上海、广东、浙江等地文化市场综合执法机构,对50家主要网络表演经营单位进行集中执法检查,虎牙直播、YY直播、龙珠直播、火猫直播、秒拍等30家内容违规的网络表演平台被依法查处。关停了“悟空TV”等12家网络表演平台。

  同时,文化部还部署主要互联网应用商店开展手机表演平台专项清理,腾讯、百度、阿里、360、华为、小米、联想等主要互联网应用商店严审手机表演平台主体资质,对存量手机表演平台进行专项清理,共删除下线手机表演平台291款,不予上线544款。

  可以看出,虽然这次主要针对的是直播为主的互联网监管风暴。但是,不难看出,对互联网相关的监管整治会更加深入,对包括微信公众号等自媒体、各种群等在内的各种交流媒介都是将来严管的内容。

  今后股事(公众号:股事)除了以趋势研判、尤其是金融趋势研判文章为主外,将更多的写一些与投资有关的文章,也许这样对大家有更直接的帮助。也将尝试搞一些投资研究报告,为了使真正需要的人看到报告,也是为了体现投资报告的价值,投资报告将以一定数额红包的方式获取,一对一推送。

  前几日,为答谢少数发红包的微友,股事推送了一条板块研究和个股分析的信息,没想到推送后,此股就有了放量异动,股事虽然对这个最看好的板块和个股是以长线眼光来看待和分析的,并不在于短线的涨跌。但此股有可能成为某领域的领头羊,所以,股事就以此推送消息为主,写了一个投资报告。对此板块做了比较详细的分析,做出了明确的判断,对此个股及其今后走势给出了明确的趋势判断。没想到从一开始推送消息到昨天最高点,短短数日,此股居然大涨25%。

  虽然短线并不是我们的主要研究方向,我们更加注重的是行业和个股的中长线趋势,但此股如此表现,也着实让股事感到意外,可见趋势的力量,把握住大趋势,把握住符合趋势方向的最具潜力的板块和个股,这才是我们努力追求的,也只有这样在能更有效、更能把握投资的机会。

  对于房地产,是股事过去的一年时间谈的最多的,从去年的一二线楼市疯狂,到货币政策的转向,到去年股事对房地产泡沫的破灭首次做出了明确的时间判断,如今一切都在明了中,一切都在向着这个方向转变。

  6月23日郭树清强调:银行业应当切实扮演好银行业应该扮演的角色,回归本源、专注主业,更加积极主动地支持和参与供给侧结构性改革。支持政府和社会资本合作项目、鼓励支持国有企业实施混合所有制改革等。落实差别化住房信贷政策,坚决抑制部分地区的房地产市场泡沫。

  这是最明确的官方提出房地产泡沫一词,而这个词从新上任不久的郭树清嘴里说出来,意义更加不凡。坚决抑制部分地区的房地产泡沫,就是指去年大涨的一二线城市,还对这些城市房地产抱有幻想的人此时应该明白了。

  深入分析郭树清的讲话,应该体现着将把资金从过去的房地产里,驱赶到实体经济,为混合所有制服务,为兼并重组服务。

  股事过去一直在提一个问题,就是巨大的流动性在股市中完成了一波锁定的过程,也就是消灭财富的过程,今年开始的房地产见顶过程,也将是通过房地产消灭财富的过程;房地产之后接纳流动性的应该是以混合所有制为主的企业兼并重组,这应该是一个选项,也是矫正脱实入虚的一种努力。

  有三点可以确定,一是房地产税必然推出,而且将会尽快推出,明年有可能会有明确的时间;另一个就是房地产将会在很长时间内处于流动性吃紧状态,过去的流动性过剩导致房价暴涨的日子一去不复返了。再者就是,持续的史上最严调控政策就是锁定资金与房地产,限售是其最主要的调控内容。

  今天,房市放出了一个震动市场的重磅消息,那就是西安公布了新的房地产调控政策,新房须网签后五年才能交易,二手房在取得房产证两年后才可以交易。这是到目前为止最为严厉的房地产调控政策,这个政策的最要命出在于:

  1、一手房5年的限售期限;过去限售大多数是2年,5年的新房限售,这等于是把炒房客挡在了门外,5年限售极大提高了炒房客的持有成本和不确定性,试想,如果股市施行T+1年,谁还敢炒股票?

  2、范围广;过去的限售,往往集中于某个地块,这次是大面积的限售,是一个城市整体性的,可以说影响更加广泛。

  3、过去限售往往是针对一手房或者地块,很少针对二手房限售,现在二手房也被2年全面限售,这是什么节奏,这是一网打尽的节奏,这是全面冰冻的节奏。

  北京时间6月28日凌晨,美联储主席耶伦在伦敦就美国34家主要金融机构的压力测试结果表示,她的有生之年,美国不会再看到2008年那样的金融危机。

  这次压力测试假设的是9个季度内,最坏情况下,可以承受4900亿美元以上的重大损失,也就是即使损失高达这个数字,都不会影响美国金融机构的正常运营。

  耶伦讲话透露出两个内容,一是9个季度,也就是说美联储有可能在小于9个季度的时间完成加息和缩表的主要部分;二是美国金融机构能够承受4900以美元的损失,能承受商业地产价格下跌35%的压力,如果在这个范围内,美联储的加息和缩表将如期进行。

  也就是说,美联储在为即将实行的高强度持续加息和缩表做准备了,也就是说美国的股市和房地产将会面临巨大的压力,尤其是美股将很快可能面临见顶的巨变,对于之前美股股事做过判断,就是已经处于高位区域,随时可能面临见顶的风险。

  中国呢,中国的房地产泡沫呢?

  美联储将来2018年至2019年完成利率正常化,那么中国央行也必将跟随不断升息,而刺破房地产泡沫的最有利武器就是利率升高,世界几乎所有房地产泡沫的破灭都是因利率的不断走高而破灭的。日本如此,美国次贷危机亦如此,中国房地产这个人类史上最大的泡沫能例外吗?

  趋势早已明朗,可惜局中局外人仍陶醉于这饕餮盛宴的残局中,做着房价只涨不跌的美梦,仍在把任志强别有用心的忽悠当做真理,把过去当做未来。

  文章来源:微信公众号股事

(责任编辑:于振冬 HF103)
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